6月21日，钢铁板块再度大涨，鞍钢股份、西宁特钢强势涨停，马钢股份、重庆钢铁等纷纷大幅跟涨。
消息面上，鞍钢股份发布中报业绩预告，预计公司上半年盈利48亿元，同比增长约860%。另外西宁特钢20日晚发布公告称，由于公司控股股东拟引入战略投资者，上市公司实际控人或将面临变更。
钢铁中报有望大幅超预期
据东吴证券测算，钢铁行业二季度业绩优异，预计2021二季度主流个股业绩单季度环比普遍在50-100%，同比在100-300%，增长非常可观。
东吴证券表示，临近季末，钢铁行业盈利数据基本锁定，综合考虑业绩增速以及估值，钢铁板块在A股性价比依然明显，因此季报行情大有可为，预计钢铁股将逐步进入中报行情阶段。
国泰君安认为，随着鞍钢等公司发布中报业绩预告，钢铁板块半年度业绩逐步明晰，板块有望迎来年内第二波机会；另外修订版《钢铁行业产能置换办法》进一步确认了钢铁行业过去二十年产能扩张周期的结束，当下正是钢铁行业新繁荣的起点。
钢铁行业正站在新繁荣的起点
修订版《钢铁行业产能置换办法》进一步确认了钢铁行业过去二十年产能扩张周期的结束，国泰君安认为当下正是行业新繁荣的起点。
钢铁行业新繁荣将呈现以下特征：
1）城镇化率提高和制造业发展背景下，需求继续上升，行业将迎来供需长周期错配，钢价大幅波动结束，未来行业持续景气。
2）兼并重组加速，行业龙头优势明显。
行业集中度快速上升，龙头企业议价权提升。行业龙头通过持续的优化管理、提升效率最终降低成本。同时绿色发展将拉开龙头与其他企业的成本差距，龙头将产生超额收益。行业产能周期结束后，扩产能的模式不再，未来行业资产负债率下降、分红上升，行业逐渐向轻资产转变。
3）电炉快速发展。
修订版《钢铁行业产能置换办法》鼓励电炉发展，电炉钢占比或将快速提升，由于电炉开启灵活的特点，供给与需求匹配度增强，价格波动性降低。
4）优特钢持续发展，中信特钢、抚顺特钢等个股，估值从周期品切换到成长逻辑。
5）行业中长期盈利中枢的上修，ROE上升。
公司方面，东吴证券认为，在估值历史低位、盈利历史中高位的大背景下，碳中和及压减钢产量大概率带来行业供给天花板，加之原料端铁矿、焦炭供给增加再次贡献成本红利，短期可关注钢铁板块中报行情机会，中期看钢铁股或有望迎来一波业绩、估值双升的板块性机会，建议三条主线选股：1）需求确定的制造业上游板材；2）对流动性敏感的上游资源品；3）高弹性的优质长材。