叮咚买菜猛砍70%筹资目标,IPO价格定于区间指导下限丨IPO见闻

作者: 于旭东
这也使叮咚买菜此次IPO的筹资额仅为8690万美元,而其此前计划筹资3.57亿美元。在业内人士看来,叮咚买菜此次缩减募资规模有很大可能与每日优鲜上市后股价下跌,市场反应不佳有关。

生鲜电商IPO生不逢时。前有每日优鲜破发,后有叮咚买菜降低发行价格,大砍IPO融资额。

叮咚买菜最新更新的招股书显示,叮咚买菜的最终IPO价格将定于指导区间的下限——23.5美元/ADS,这也使叮咚买菜此次IPO的筹资额仅为8690万美元,而其此前计划的发行价区间为每股ADS 23.5-25.5美元。

早前,叮咚买菜一度想要筹资3.57亿美元,并决定发行370万股ADS,取代起初计划发行1400万股ADS的目标,使得其筹资目标缩减超70%。

在业内人士看来,叮咚买菜此次缩减募资规模有很大可能与每日优鲜上市后股价下跌,市场反应不佳有关。

此前据报道,叮咚买菜将于美国当地时间6月29日登陆纽约证交所,交易代码DDL,摩根士丹利、美银证券、瑞士信贷、汇丰银行、Mission Capital、富途与老虎证券担任承销商。

在此次IPO前,公司创始人、CEO及董事梁昌霖的持股比例为30.3%,拥有总表决权的30.3%,其他所有高管与董事共持股31.6%,并拥有总表决权的31.6%。

值得注意的是,此前在6月9日,叮咚买菜与每日优鲜几乎同时向美国证券交易委员会提交IPO上市申请文件,但随后每日优鲜已于6月25日在纳斯达克率先上市。但其上市首日盘中一度跌逾36%,至当日收盘跌幅则为25.69%,此后在6月28日的交易中报收于每股ADS 8.84美元,相比发行价每股ADS 13美元下跌32%。

根据叮咚买菜与每日优鲜此前公布的招股书显示,两者目前均处于亏损状态。2019至 2020年,叮咚买菜的净亏损分别为18.73亿元和31.77亿元,每日优鲜则是29.09亿元和16.49亿元,但叮咚买菜2020年的GMV与营收分别为130.32亿元和113.36亿元,约为每日优鲜同期的两倍。

值得一提的是,作为追随者,叮咚买菜在2020年初疫情期间持续发力,规模反超前置仓模式开创者每日优鲜。2019年四季度,叮咚买菜收入反超每日优鲜,并在2020年一季度借助疫情拉开差距。2021年一季度最新数据显示,叮咚买菜收入同比增长46%,而每日优鲜收入同比下降9%。

东吴证券首席分析师吴劲草认为,前置仓模式厂商的亏损或仍将持续一段时间。根据吴劲草的分析,同属前置仓模式的两家业内佼佼者——每日优鲜和叮咚买菜,在2020年疫情期间,曾一度收窄亏损,但是随着疫苗的普及和疫情的控制,居民生活回归正常后,两家亏损又有所扩大。毕竟生鲜电商距离做到盈亏平衡仍是存在不小的差距,若无法从根本上改善经营亏损,未来或需不断寻求融资。

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MobileUser7931
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菜质量很差

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MobileUser0807
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买过它们菜的,就不会投它们,买他们的菜,有一半还不如菜场垃圾桶里的新鲜。

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