7月7日，盐湖提锂题材异动拉升，津膜科技20cm涨停，南方汇通、国机通用录得首板，久吾高科、西藏城投等纷纷跟涨。
消息面上，盐湖提锂龙头*ST盐湖上半年净利预增45%至59%，即将回归A股，此外，国泰君安也提出了膜法提锂进口替代加速的观点。
盐湖提锂龙头回归在即
7月6日晚间，*ST盐湖发布公告称：预计上半年实现净利润20亿元-22亿元，同比增长44.69%-59.15%；报告期，公司主营业务氯化钾产销稳定，蓝科锂业2万吨项目部分装置已投入运行，碳酸锂产量较上年同期有所增加，报告期氯化钾及碳酸锂产品价格上涨。
董事会表示，公公司已符合《上市规则》所规定的恢复上市条件。
据财务数据显示，中国第一大钾肥企业*ST盐湖此前曾因2017至2019年连亏三年，在2019年被青海省西宁市中级人民法院裁定进入破产重整，公司股票自2020年5月22日起被暂停上市。
随后，公司通过破产重整，将不良资产进行剥离，债务风险得到释放，2020年净利润及2021年一季度已经扭亏为盈，其中2020年归母净利润20.39亿元，2021年一季度归母净利润7.93亿元。
资料显示，*ST盐湖坐拥先天优势，青海察尔汗盐湖总面积为5856平方公里，*ST盐湖就拥有察尔汗盐湖约3700平方公里，据金陵晚报援引业内人士表述称：其“是当仁不让的省内领头羊”。
此外，据透露公司上报的方案是2035年前达产20万吨碳酸锂，但这个具体时间规划还有待细化。
膜材料进口替代加速，成本有望下降
据中国地质调查局，我国约80%的锂资源分布于盐湖中，其中青藏两地占全国盐湖总量超90%。
然而，我国盐湖卤水锂资源总量虽高，但由于镁锂比高，杂质多等特点，锂含量品位低。膜分离技术是适应国内盐湖提锂的重要技术路线之一，但该工艺局限性主要是膜长期依赖进口，存在成本高、技术标准单一的缺陷。
国泰君安表示，目前我国的纳滤及反渗透膜生产技术已经较成熟，膜材料的稳定性和一致性已有较大提升。伴随中国膜技术的持续提升，在性价比优势突出的背景之下，本土龙头公司产品的市场占有率进一步提升值得期待。
分析指出，在膜材料进口替代率不断提升的大趋势下，制约膜法工艺在盐湖提锂领域应用的主要因素将逐步解除，推动膜法盐湖提锂技术进一步应用。
盐湖提锂未来有望占据全球锂供应的20%
值得注意的是，当前盐湖锂的开发远低于预期。一是传统生产工艺存在固有的局限性，沉淀法应用过程中锂的损耗率较大；二是区位限制，盐湖地处高海拔偏远地区。
另外，2020年由于新冠疫情爆发，价格持续走低，碳酸锂价格最低点已经触及南美盐湖项目成本线，企业普遍减少资本开支计划，因此南美盐湖扩建项目不断延后。
国内盐湖方面，短期新增投产的仅有蓝科锂业2万吨碳酸锂项目，目前部分装置已经投入运营，预计于21年下半年工程完善。
对此，中信证券表示，2021年料将成为国内盐湖提锂产业发展的拐点之年，青海地区已经建成较大规模的盐湖提锂产业集群，而中国卤水锂的资源查明率仅为19%，存在巨大的增储空间。
分析指出，在锂需求快速增长以及国内锂资源开发受到重视的背景下，预计国内盐湖锂资源开发将加速，国内盐湖提锂企业远期产能规划达到30万吨，未来有望占据全球锂供应的20%以上，成为全球锂供应端的重要组成部分。