一周策略前瞻:结构性行情将继续,景气赛道还有什么洼地?

作者: 陈真

1、分析师态度

本周策略分析师大多数观点认为市场将重回上行通道,光伏、新能车(锂矿锂电等)等产业周期向上行业,专精特新、智能制造等题材,依旧是呼声最为一致的方向。

2、宁组合+中小盘

结构性机会依旧是受到高度认可。

如安信策略分析指出,未来半年到一年中国货币宽松加码程度有望超预期,在股市中寻找结构性机会是理性选择。股市中的一些方向因为基本面或政策担忧阻力较大,在这种环境下结构牛的基础不但没有削弱,反而正在增强。

在这一政策与基本面环境下,配置宁组合的资金在年内再切回白酒医疗的难度较大金融地产低位可以阶段补涨,但因长期逻辑本质难成机构配置的主战场

对于周期股,只讲供给逻辑并不牢靠,尤其是只靠执行限产政策维持的供给逻辑可持续性差,未来面临需求下行和限产修正两方面边际恶化风险。

安信策略认为,配周期,要首选有新能源高景气需求+碳中和高耗能供给约束的周期,特别新能源需求的上游周期品,如锂、工业硅、纯碱、氟等。随着经济增速下行继续,新能源的时代巨轮还在向前。调整就是机会,坚持宁组合+中小盘(如专精特新组合等)是核心配置不变。

3、还有什么洼地?

天风策略梳理发现,相比全部A股的半导体和军工电子,科创板的半导体、军工电子整体修复度一般,跑输A股对应细分行业10-15个百分点,而在当前国产替代、科技产业周期逻辑支撑下,未来景气度有望延续,股价仍有修复空间。

更多A股策略周观点如下:

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
参与评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片