备受关注的基本养老保险基金成绩单来了！全国社会保障基金理事会今天公布的基本养老保险基金受托运营年报显示，2020年，基本养老保险基金权益投资收益额1135.77亿元，投资收益率10.95%。
基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额1986.46亿元，年均投资收益率6.89%。也就是说，2020年的投资收益占受托运营以来合计收益的57%。
如此不俗的成绩，是如何取得的？近1.4万亿元规模的基本养老保险基金，又有多少投向了权益市场？作为资本市场的长期资金，养老资金又比较偏向哪类标的？
基本养老保险大赚超1100亿元
年报显示，2020年基本养老保险基金权益投资收益额1135.77亿元，投资收益率10.95%。其中，已实现收益853.27亿元（已实现收益率8.50%），交易类资产公允价值变动额282.50亿元。
基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额1986.46亿元，年均投资收益率6.89%。
基于以上数据计算，去年基本养老保险基金权益投资收益额占自2016年12月受托运营以来累计投资收益额的57.18%。
去年基本养老保险基金怎么这么能赚？
一位注册会计师兼金融分析师表示，这既得益于全国社会保障基金理事会优异的受托运营能力，也归功于去年资本市场的优异表现。2020年上证指数全年涨13.87%，深成指全年涨38.73%，创业板指全年涨64.96%，资本市场给了优质上市公司充分的溢价权，基本养老保险基金的权益投资收益水涨船高。
截至2020年末，基本养老保险基金权益总额12444.58亿元。其中，委托省份基本养老保险基金权益12312.05亿元（包括委托省份委托本金10457.93亿元，记账收益1834.26亿元，风险准备金19.86亿元）；基金公积0.19亿元（主要是可供出售金融资产的浮动盈亏变动额）；受托管理基本养老保险基金风险基金132.34亿元。
根据年报显示，全国社会保障基金理事会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款和股权投资。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的证券投资基金，以及股指期货、国债期货等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。
截至2020年末，基本养老保险基金资产总额13950.85亿元，负债总额1506.27亿元（主要是基本养老保险基金在投资运营中形成的短期负债），权益总额12444.58亿元，其中直接投资4700.06亿元，占比37.77%；委托投资7744.52亿元，占比62.23%。
根据国务院2015年发布的《基本养老保险基金投资管理办法》，明确养老金可以入市，投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。以2020年末数据计算，基本养老保险基金最高可给股市带来3733亿元投资资金。
基本养老保险基金，是各省（自治区、直辖市）人民政府根据上述《办法》委托社保基金会管理的基本养老保险部分结余基金及其投资收益。根据相关规定，基本养老保险基金可投资银行存款、国债、地方政府债券、养老金产品、股票等。此外，国家重大工程和重大项目建设，基本养老保险基金可以通过适当方式参与投资。国有重点企业改制、上市，基本养老保险基金也可以进行股权投资。
截至2021年6月末，全国31个省（自治区、直辖市）都与社保基金会签署了《基本养老保险基金委托投资合同》，签约规模1.25万亿元，到账金额1.09万亿元。
社保基金投资收益率创近年新高
前不久，全国社会保障基金理事会也公布了去年年报。截至2020年末，社保基金资产总额29226.61亿元，相比于2019年末同比增长11.19%。2020年，社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%，远高于自成立以来的年均投资收益率，并创下2010年以来的最高收益率。
年报显示，全国社保基金是国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。全国社保基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成。
截至2020年末，社保基金权益总额为26788.13亿元，包括全国社保基金权益24591.23亿元，个人账户基金权益1486.76亿元，地方委托资金权益710.14亿元。
年报显示，去年充分发挥长期资金在境内证券市场中的“稳定器”作用，在防范市场风险的同时，努力提高投资回报。包括服务国家战略，开展重大项目直接投资，加大股权基金投资力度，更好满足先进制造业、战略性新兴产业和科技创新产业的投融资需求；密切跟踪全球资本市场走势，优化区域配置，把握可持续投资和新经济产业趋势等。
Wind数据显示，截至2021年上半年，社保基金持仓个股主要分布在电气设备、电子、化工、机械设备、医药生物、有色金属等领域，并已重仓超140只个股。其中，上半年社保基金增持的个股主要包括爱康科技、三友化工、太阳纸业等。
下附社保基金上半年增持股数超千万的个股名单：
本文作者：韩宋辉、李苑，来源：上海证券报，原文标题：《你炒股有它行吗？基本养老保险基金去年大赚超1100亿元，收益率10.95%》