高盛分析认为，从历史角度上看，美国政府停摆通常不会对股票市场产生重大影响。
统计显示，在1980年以来的14次政府停摆中，标准普尔500指数在预算授权到期之日的回报率中值为-0.1%，在停摆期间为0.1%，在重开之日为0.3%。
值得注意的政府关门案例是2018年。在当年12月美国政府停摆时，标准普尔500下跌了2%。但高盛认为，当时市场剧的剧烈反应更多是由于投资者对美联储收紧政策的担忧。
虽然白宫已经开始为政府停摆做准备，但最终结果目前尚不确定。
在时长方面，高盛统计显示自1980年以来，典型的政府停摆只持续了3天。值得注意的是，最近四次联邦政府停摆的时长已显著拉长，平均持续时间为18天。
高盛指出，相比于政府停摆及债务上限到期，宏观基本面对于市场的影响更为重要。
考虑到债务上限到期，目前的市场状况更接近于2011年和2013年的状况：标普500在2011年下跌，但在2013年债务上限到期时却出现反弹。
这种市场变化可以从宏观基本面寻找原因：2011年整体宏观环境相对恶劣，欧债危机、标普下调美国主权债务评级、美国经济增速下滑都促使股市下跌；相比之下，2013年的宏观环境更为有利。
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