开始冲刺!年内基金最高收益121%,最后阶段明星们会否换仓?

艾皛
什么情况都可能发生

一位券商的首席分析师日前转发了其友人2021年的投资账单,友人以0%的收益跑赢了同机构内85%以上的投资者。

网友评论:“不战而胜”。

相较普通投资者,公募基金的盈利情况要乐观一点。

根据choice的基金分类,普通股票型基金年内收益的中位数是-0.9%,混合型基金的中位数是3.7%,均明显跑赢沪深300指数当年-7%的收益率。

今年基金的领跑者更加惊人,截至11月29日,年内公募基金的冠军收益率达到121.49%

在接下来的一个月的最后冲刺阶段,领跑基金们的投资“姿势”会变化么?

批量超90%收益

Wind数据显示,披露了11月29日净值的基金中,年内涨幅最高的是崔宸龙管理的前海开源新经济,年内涨幅超过121%(不同份额以初始份额计,下同)。其次是同为崔宸龙管理的前海开源公用事业,年内涨幅超过118%。

第三名长城行业轮动的年内涨幅超过99%,由杨宇管理。

此外,肖肖、陈金伟管理的宝盈优势产业,韩广哲管理的金鹰民族新兴,王睿、孙浩中管理的信诚新兴产业涨幅超过90%。

这些基金经理理论上都保留了最后时间冲冠的可能性。

冲刺速度不一

从近1个月表现看,排名前20的基金中,肖肖、陈金伟管理的宝盈优势产业是唯一涨幅超过10%的基金。暂居冠军的前海开源新经济“冲刺”速度也不慢,近1月涨幅近9%。

此外,神爱前管理的平安策略先锋、钟帅管理的华夏行业景气涨幅超过8%,都是“冲刺”节奏比较好的。

如果维持下去,或许可以争取更好的名次。

新能源主题仍占上风

不难发现,截至目前年内涨幅靠前者主要仍然是重仓新能源方向的基金。这与年内极端分化的行情不无关系。

目前看,仍然没有什么行业可以挑战年内新能源的地位。而市场最关心的问题是,这种情况能否持续?这或许也会对基金的业绩排名有明显的影响。

那么,基金是否会主动作出不一样的选择?目前还没有明显的迹象。

而且,经过了前期的上涨和资金流入,截至9月末,也有多只涨幅靠前的基金已经有了不小的规模,甚至有百亿级的基金,对于基金经理来说,持仓调整也会渐渐变得不那么容易。

不过,不同公司的考核期并不完全一致,亦要考虑部分基金自身年度考核到期后,进行新布局的可能性。

内部也出现分化

在新能源方向上,基金的投资“你中有我、我中有你”。

3季报信息显示,以代表个股宁德时代为例,前20名中有9只于重仓持有这只个股;再以亿纬锂能看,前20名中有6只于重仓持有这只个股;持有比亚迪A股者也有4只。

可以发现,靠前基金者有一些交叉持仓的情况。

与此同时,从近一个月靠前者的表现看,新能源方向里亦出现了分化。有部分基金甚至出现了6%以上的跌幅。

以近1月跌幅较大的金鹰民族新兴看,其3季报中谈到,碳中和是未来世界发展的大方向,绿色减碳是可持续发展路径,重点布局了新能源汽车与光伏板块,精选具有供应链优势地位的龙头企业,深度挖掘新能源发展过程中供需紧张环节的投资机会,选择标的以行业领先公司为主。

但是其持仓标的中,部分个股近一个月出现调整,拖累其冲刺节奏。

有“冲刺”快的基金年内收益仍负

Wind统计显示,近1个月泰信鑫选涨幅超过20%,是期间涨幅最高的基金(剔除年内成立的基金,下同)。

此外,还有金信深圳成长、泰信中小盘精选、金信核心竞争力、大成产业升级、金信稳健策略、金信行业优选、广发中小盘精选等近1个月涨幅超过15%。

但是近1个月涨幅靠前的基金,大多前面跑得不够快。

更特别的是,在近1个月涨幅前20名中,圆信永丰双利优选、圆信永丰兴源、圆信永丰医药健康年内涨幅仍然为负。

以近1个月涨幅近14%的圆信永丰双利优选来看,该基金此前持仓以医药为主。这一行业属于遭遇了显著调整的行业。

从申万一级行业看,截至11月29日,年内有半数行业指数出现下跌。甚至有3个行业指数年内跌幅仍超过20%,不同指数表现分化明显。

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