在美国失业率下降，以及出现美联储发布“鹰派”会议纪要急切想要收缩刺激措施的最新迹象后，几周前还并非主流的3月加息预期开始大幅升温。
美国劳工统计局非农数据本周出炉，美国幅不及市场预期的12月非农就业人口仅增加19.9万人，创2021年1月来最小增幅；但是美国12月失业率为3.9%，连续创2020年2月来新低，好于市场预期的4.1%。报告公布后，摩根大通和德意志银行等华尔街大佬们也纷纷加入3月加息预期的大队之中。
摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli在周五报告中表示：
很难不得出劳动力市场非常紧的结论。我们认为美联储官员会有同样的结论，可能很难像我们最初预期那样等到6月再实施首次加息了。我们现在看到的是3月份的加息，此后是按季度加息的节奏。
德意志银行和花旗集团的经济学家们在周五非农就业数据发布后做出了同样的最新预测，包括前美联储官员Peter Hooper在内的德银经济学家认为：
美联储将非常灵活对待即将公布的数据，使得连续加息甚至更大幅度的加息成为可能。
彭博社此前报道，三周前，市场所有声音几乎都预测美联储将至少等到第二季度才加息。
巴克莱银行是为数不多在11月的就业报告发布后就转而认为美联储或将在3月加息的机构。而市场分歧的转折点就是本周发布的12月FOMC鹰派纪要，加息或早于预期，缩表速度可能快于此前周期。
高盛在12月FOMC会议后发布的研报中表示，美联储的鹰派信号指向了“加息不会再是慢节奏”，其原本预计的美联储明年6月开始加息的时间也提前了，其预计美联储明年将会加息三次，分别在3月、6月和9月。
Evercore ISI的央行策略主管Krishna Guha周五提出，美联储可能在1月25-26日的会议上决定提前结束其债券购买计划。
美联储公布的12月会议纪要显示，大多数官员认为，如果近期劳动力市场的改善步伐继续下去，加息的条件可能会很快得到满足。但也有联储官员们希望缓步推进。纽约联储前主席William Dudley表示，市场可能需要进一步调整："我认为市场还不认为美联储会真正积极行动，"
相对“鸽派”的旧金山联储主席戴利倾向于逐步加息，她在周五表示，其赞成在只加息一次或两次后开始缩减美联储的资产组合（缩表）：
我认为，我们正处在一个需要调整政策的时间点上。