妖股频出,广电股强势的真正原因是什么?

作者: 尹洪昌

最近,广电系多股走高。

先是湖北广电因沾边元宇宙而连续涨停,曾数次上演“地天板”,从12月10日的相对低点算起至今,29个交易日公司股价已经大涨超过240%。

湖北广电后,现在另一只广电股吉视传媒又已经成功4连板,从12月10日的相对低点算起至今,股价也已经大涨超过70%。

为啥板块能持续爆发?

直接原因肯定是蹭上元宇宙,以此次龙头湖北广电来说,公司曾在互动平台表示,旗下的威睿科技从事研发、整合应用VR/AR技术和服务,率先在广电智能终端实现了基于电视大屏裸眼观看VR视频应用,未来将打造广电VR/AR生态圈和产业链。

其次是和巨头合作预期,在12月阿里曾拜访湖北广电,双方表示将开展合作对接。

而深层次的原因,安信证券认为是行业的率先出清。

安信证券表示,传媒是最经典的“供给决定需求”的行业属性,客观来说,每一轮技术驱动,都会带来新的供给。在所有传媒细分行业汇总,广电是最先出清的行业,其次是电视剧、电影、营销、电商,最后才是游戏。

安信证券指出,元宇宙在中国,2022年确定性最强的是虚拟数字人不NFT,它们坐落于中国擅长的“内容与场景、协同方”这两大板块,而四大运商里,在元宇宙逻辑中,广电有极为突出的内容优势。

另外广电系值得关注的逻辑还在于,一方面广电系作为运营商是上一轮移动互联网时代非常落后的,本轮元宇宙可能会更激进;另一方面广电系有国资股东背景。

安信证券认为,广电作为运营商去抢其它三大运营商的手机用户基本上不可能,但是可以去抢VR/AR的用户,其实这一轮广电应该是很有优势的,从有线网络角度来看,广电的用户数在全国范围之内铺的最广,能到达最细微的深度。

广电5G建设继续推进

2019年6月6日,中国广电被颁发5G牌照。

2020年10月12日,中国广电网络股份有限公司正式挂牌成立。

2021年12月,广电自建的核心网完成测试。实现了"网络可通、卡号可用、融合套餐可办理”能力。广电5G及192商用放号迎来首批试点城市,意味着广电“第四大运营商”实质性落地。

据安信证券研报,近期中国广电5G核心网集采落地,行业景气度持续改善。

在5G建设方面,随着“十四五”信息通信行业发展规划落地,5G未来建设目标明确。安信证券指出,在未来的三到五年中,5G建设还将保持一个平稳的建设投入节奏,在5G建设的拓展下,通信建设与运维产业链业绩增长明显。同时疫情和上游原材料对于通信中游制造业的影响也在逐步减轻,未来设备商业绩有望持续保持高增长。

广电MCN也在提速

资料显示,从发轫于地市台、地面频道到向全国大范围铺开,作为传统媒体与新媒体“相向而行”的一种融合模式,广电MCN已经成为媒体融合轻量化转型的重要路径。

从2018年至今,广电MCN这种融合模式已经走过了三年之久,从2021年来看,省级广电MCN化改革明显提速。

安信证券表示,实广电布局MCN源自政策及业绩压力双重推动,首先广电布局MCN不是转型,而是融媒体战略的纵深发展。其次基本面承压下,广电公司迫切需要新模式新业务做出业绩弹性。

其优势在于拥有强大的权威性、话语权及公信力,以及专业资源及经验丰富。布局MCN需要匹配高效的行动力及市场化的激励措施,若成功将脱胎换骨。

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2 条评论
Robin
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年轻人都不看电视了,广电的未来在哪里?手机?

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hc
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回复 Robin:

就是一阵风,就广电那水平还元宇宙

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