崛起!超越日元!人民币已成全球第四大货币!外资4年加仓境内股债7000亿美元,年增34%!

来源: 上海证券报
人民币全球活跃度再上新台阶,自2015年以来,首次跻身全球前四大活跃货币。

令人振奋!人民币与人民币资产的好消息连连。

外汇局最新数据显示:2018年到2021年间,外资累计净增持境内债券和股票超过7000亿美元,年均增速34%。与此同时,人民币全球活跃度再上新台阶。

环球银行金融电信协会(SWIFT)最新发布数据显示,2021年12月,在基于金额统计的全球支付货币排名中,人民币全球支付排名升至全球第四位。这是自六年多以来,人民币首次跻身全球前四大活跃货币。

四年间外资累计净增持境内债券和股票超7000亿美元

国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英1月21日在国新办就2021年外汇收支数据举行的新闻发布会上表示,目前来看,发达经济体特别是美国货币政策在趋向正常化的阶段。

和上一轮美联储货币政策调整相比,近年来我国经济高质量发展,产业链、供应链优势更加突出,而且金融市场对外开放稳步推进,人民币汇率形成机制不断完善,跨境资金流动稳定性显著增强,因此可以较好应对外部环境变化。

第一,近一段时间,企业的外汇资金比较充裕,主要源自于出口创汇。近年来,中国稳步推动制造业转型升级,在全球疫情情况下得到了充分体现,出口保持强劲,这是近期外汇流入的主导因素。2020年到2021年境内外汇存款累计增加1600亿美元,这不是加杠杆的资金流入,有利于提升外汇市场的自主调节能力。

第二,金融市场对外开放,人民币资产吸引力增强。外资增加对人民币资产的配置,逐渐成为资金跨境流入的重要渠道。呈现几个特点:一是增长速度快,2017年扩大资本市场开放以来,2018年到2021年,外资累计净增持境内债券和股票超过7000亿美元,年均增速34%;二是提升潜力大。

当前,外资在我国股市和债市中的占比保持在3%-5%的水平,和日本、韩国、巴西等发达经济体、新兴经济体相比都比较低,所以未来提升潜力比较大;三是投资价值高,人民币资产与发达经济体、新兴经济体资产价格、收益的相关度比较低,是国际投资组合分散风险非常好的选择。

“所以,我国金融市场对外开放、人民币资产吸引力增强。这是在上一轮紧缩之后所发生的新变化。”王春英说。

第三,本轮发达经济体在量宽期间,跨境贷款和贸易融资等资金流入有限,未来去杠杆的压力是弱的。上一轮美联储量宽期间,人民币还有升值预期,境内更多主体借了很多低成本资金进来,因此在结束量宽时这些外债要归还,压力较大。

这一轮量宽期间,人民币汇率总体预期平稳,2020年二季度到2021年二季度,跨境贷款和贸易融资合计增长8%,低于2009年到2013年上一轮量宽期间年均21%的增速。因此,2021年下半年,美联储政策调整预期增强以后,无论是跨境贷款还是贸易融资,相关跨境资金变动比较平稳,所以未来调整压力比较低。

人民币六年多来首次跻身全球前四大活跃货币

来自SWIFT的最新数据显示:2021年12月,在主要货币的支付金额排名中,美元、欧元、英镑分别以40.51%、36.65%、5.89%的占比位居前三位。日元占比降至2.58%,从此前的第四位下滑一位,至全球第五大活跃货币。

人民币则向前一位,跻身全球前四大活跃货币。这也是人民币国际支付全球排名自2015年8月以来,首次超越日元升至第四位。

从比例来看,人民币全球支付占比由去年11月的2.14%升至12月的2.7%;从金额来看,2021年12月,人民币支付金额较11月增加了34.6%,同期全球所有货币支付金额总体增加了6.44%。

数据还显示,若以欧元区以外的国际支付作为统计口径,人民币位列第六,占比1.91%。

光大银行金融市场部分析师周茂华对记者表示,2021年12月,人民币在全球支付中占比进一步提升,与我国活跃外贸及人民币资产吸引外资持续流入的表现基本一致。

“国内防疫形势向好,经济整体运行在合理区间,结构持续优化,人民币国际化稳步推进,人民币汇率整体运行平稳,海外贸易各方对人民币作为结算支付工具的意愿不断增强。”周茂华说。

人民币有望成为仅次于美元和欧元的第三大储备货币

人民币在支付领域活跃度不断提升的同时,境外机构增持人民币资产也步履不停。

国际货币基金组织(IMF)最新发布的“官方外汇储备货币构成(COFER)”数据显示,2021年第三季度,人民币在COFER中占比再度上升,续刷2016年第四季度IMF报告该数据以来的新高。

2021年第三季度,人民币在全球外汇储备中的占比,由2021年二季度的2.61%升至2.66%,位居全球第五位。这也是IMF自2016年开始公布人民币储备资产以来的最高水平。

人民币储备规模也节节攀升。IMF数据显示,2021年第三季度,人民币外汇储备总额升至3189.9亿美元,实现连续十一个季度的增长。

“近年来,全球外汇储备资产中,人民币占比也在稳步提升,反映全球央行对人民币资产青睐有加。”周茂华说。

业内预计,人民币外汇储备占比仍有较大提升空间,相应的,外资增持人民币债券也还有很大潜力。

“2022年,尽管全球市场依然存在大量不确定因素,人民币债券市场仍将是全球投资者进行多元化投资时的有利选择。”

德意志银行集团大中华区宏观策略主管刘立男认为,由于中美十年期国债的利差长期维持在145基点左右的高位,全球投资者对人民币资产的持有比例相对较低,且中国金融市场对外开放不断深入,全球投资者仍将持续加码人民币资产。

国际投资者对于人民币资产的配置需求,将推动人民币在国际舞台发挥更重要的角色。周茂华表示,从趋势看,人民币在全球支付占比与中国经济体量、贸易量仍不够匹配,支付占比相对于美元、欧元等仍有很大的发展空间。

国内经济长期发展向好,人民币稳步推进国际化,国内加快构建双循环发展格局,未来人民币在国际中支付、投资、储备的作用不断增强。

摩根士丹利研究部预测,贸易加权人民币可能长期保持波动中升值的趋势,预计到2030年,人民币有望成为仅次于美元和欧元的第三大储备货币。

原文作者:范子萌,来源:上海证券报,原文标题:《崛起!超越日元!人民币已成全球第四大货币!外资4年加仓境内股债7000亿美元,年增34%!》

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6 条评论
走势丶终完美
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能长期稳定在第四位就不错了。

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fingerstyle
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第二位……想多了

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天涯孤独2008
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支付排名第一还任重道远

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MobileUser3896
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借 2022冬季奥运会之风,到年底,人民币国际地位提升到第二位的可能性会有的!!👍

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见闻用户
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不就是因为升值吗,如果进入贬值周期你看会怎么

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