美联储缩表规模小于预期,鲍威尔排除更大幅度加息,美股和美债波动后跳涨,美元跌幅加深

作者: 杜玉
各大资产急剧波动。决议刚公布时,道指短线跳涨100点至日内涨超200点,标普和纳指涨幅均扩大至0.7%,但10分钟内三大指数回吐全部短线涨幅,纳指重新转跌,两年期短债收益率止涨转跌至日低。鲍威尔支持多次加息50个基点,一度快速打压美股至悉数下跌,纳指跌超1%,美债和黄金回吐全部短线涨幅。但他排除更大幅度加息之后,美股美债显著反弹,道指涨超600点,美元急跌黄金飙升。

5月4日周三,美联储与市场预期一致宣布加息50个基点,是连续第二次会议宣布加息,也是2000年以来的美国最大加息幅度。

美联储还宣布,将从6月开始以每个月475亿美元的速度缩表,小于此前市场预期的每个月950亿美元缩表幅度。

市场高度关注决议公布半小时后举行的美联储主席记者会,如果鲍威尔谈及收紧货币政策可能引发经济放缓的担忧,这将制造进一步的鹰派意外。

分析指出,市场基本计价入了6月也加息50个基点,甚至有人猜测未来四次FOMC会议每次都加息50个基点。投资者押注到年底美联储加息250个基点,到2023年底加息至3.6%。

美东下午2点FOMC决议公布后,美股和美债短线涨幅扩大、美元跌幅扩大:

决议刚公布时,美股涨幅扩大,道指短线涨100点,日内至涨超200点或涨0.6%,标普500指数和纳指涨幅均扩大至0.7%。

但在美联储20年来最大加息规模的影响下,10分钟内三大指数回吐全部短线涨幅,纳指重新转跌。

鲍威尔记者会之前,纳指跌幅扩大至0.4%,道指保持涨逾百点或涨0.3%,标普涨不足0.1%。明星科技股中,奈飞和亚马逊跌幅重新放大至超2%,微软和特斯拉转跌。

10年期美债收益率涨幅继续收窄至1.5个基点,交投2.97%。

两年期美债收益率涨幅也短线收窄至近2个基点,交投2.79%,失守2.80%关口,随后短债收益率直接转跌,最深跌超2.2个基点,刷新日低至2.754%。

美元指数跌幅扩大至0.3%,交投103.18。现货黄金涨幅扩大至0.4%,上破1875美元。

美东下午2点半,受美联储主席鲍威尔鹰派言论打压,美股迅速悉数转跌,纳指跌超1%,美债和黄金回吐全部短线涨幅。但鲍威尔排除更大幅度加息之后,美股美债显著反弹:

他开门见山地直呼“美国通胀太高,未来一系列加息适宜”,并坦言“FOMC认为,至少未来两次货币政策会议各加息50个基点是可能的”。

这种鹰派言论快速打压美股。记者会5分钟内,美股悉数转跌,道指跌0.1%,标普大盘跌0.4%,纳指跌幅扩大至超1%。

但记者会20分钟内,美股全线显著反弹,转涨且集体涨超1%。道指涨幅扩大至逾600点或涨1.8%,标普和纳指也均涨超1.7%,但罗素2000小盘股一度跌幅扩大至逾1%。

分析称,这是由于鲍威尔表示“FOMC并没有在积极地考虑单次更大幅度加息75个基点的可能性”。

10年期美债收益率一度日内涨幅重新扩大至4个基点,重新上逼3%的2018年底以来高位。对货币政策更敏感的两年期短债收益率日内涨幅也扩大至近4个基点,上逼2.81%。

不过,记者会20分钟内,美国短债和基债收益率悉数转跌,美债收益率曲线重新陡峭化。10年期收益率下行4.5个基点,下逼2.91%,两年期收益率日内大幅下行16个基点,下逼2.60%。

美元指数一度跌幅砍半,收窄至不足0.1%,上逼103.40。现货黄金基本回吐日内全部涨幅至接近平盘,并失守1870美元整数位。

随后美元指数跌幅加深至0.9%,失守103关口。现货黄金日内涨幅扩大至1%,上破1885美元。

美联储5月FOMC货币政策公布前,美股反弹、美元跌黄金转涨、美债收益率齐涨:

美股周三集体高开,但盘初迅速走低,标普500指数大盘和科技股居多的纳指刷新转跌,道指午盘也转跌。美联储议息决议公布前,标普和道指反弹转涨,纳指也更接近平盘。

决议公布前5分钟,道指涨超百点或涨0.4%,标普涨0.4%,纳指和纳指100也转涨0.3%,价值股居多的罗素2000小盘股指数跌0.5%,表现相对最差。明星科技股仅亚马逊和奈飞跌。

若最终收涨,标普大盘、道指和纳指100均将连涨三日,纳指和罗素小盘股则止步两日连涨。

美债收益率因加息预期普涨。10年期基债收益率最高升5.3个基点,日高一度升破3%,昨日曾为2018年底以来首次突破这一关口。决议公布前5分钟交投2.98%,涨幅收窄至2个基点。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高升逾7个基点并升破2.84%,决议公布前交投不足2.81%,涨幅收窄至4个基点。5年期和30年期收益率均保持高于3%,5年/10年期曲线倒挂。

衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY进一步跌离二十年高位,决议公布前5分钟跌0.1%至103.35,连跌两日但站稳103关口上方,一周前曾升至逼近104的2002年以来最高。

伴随美元走弱,现货黄金原本跌近7美元或跌0.4%,美股午盘后转而微涨,决议公布前5分钟重新微跌,交投1867美元。但美联储激进收紧政策预期仍令金价承压。

有分析称,若美联储FOMC声明措辞偏向鹰派,黄金将进一步下跌,如果前瞻指引保持不变,黄金可能因美元下跌而短线反弹至1880美元。

 

 

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
8条评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片
8 条评论
wscn1784294814
举报

随着油价下跌和美元升值,通胀压力可能会减小

0
回复
见闻用户
举报

好的

0
回复
见闻用户
举报

也是2000年以来的美国最大加息幅度。

2
回复
JackZH
举报
回复 见闻用户:

bd

0
回复
见闻用户
举报

5月4日周三,美联储与市场预期一致宣布加息50个基点,是连续第二次会议宣布加息,也是2000年以来的美国最大加息幅 度。

0
回复
见闻用户
举报

5月4日周三,美联储与市场预期一致宣布加息50个基点,是连续第二次会议宣布加息,也是2000年以来的美国最大加息幅度。

0
回复