4月美国最大海外债主日本中国纷纷减持美债

据美国财政部美东时间6月15日周三公布的国际资本流动报告（TIC），4月份海外持有的美国国债总额降至7.46万亿美元，其中官方机构持有共计3.95万亿美元。

相较3月，美债前十大海外持有国4月持仓量均无一例外减少持仓量，其中持仓第一的日本和持仓第二的中国减少持债量总计超过600亿美元：

• 4月日本所持美国国债减少149亿美元，至1.2万亿美元；
• 4月中国所持美债减少462亿美元，至1.0万亿美元，这已经是中国连续第五个月减持美债，持仓量已经跌到2010年以来的最低水平。
• 4月持仓量第三的英国也将其持有量降至6127亿美元。

此外，报告还显示：

• 4月净买入美国长期证券、短期证券和银行资产的海外资金总和为13亿美元，3月数值1492亿美元修正为1087亿美元；其中海外私人投资者资金净流出93亿美元，海外官方机构资金净流入106亿美元。
• 4月净买入美国证券的海外资金为510亿美元，其中海外私人投资者资金净流入347亿美元，海外官方机构资金净流入163亿美元。美国居民则减少了其所持有的国外证券，净流出达367亿美元。
• 4月海外投资者持有美国国债相较3月减少了208亿美元至7.46万亿美元，海外居民持有的所有以美元计价的短期美国证券和其他托管负债减少了359亿美元。
• 4月美国长期资本净流入877亿美元，3月该数值为231亿美元。
• 4月海外私人投资者净买入美国国债110亿美元，机构债达92亿美元，持有公司债达200亿美元；海外官方机构则分别净流入美国国债-112亿美元，机构债达275亿美元，持有公司债达26亿美元。

今年以来，在高企不下的通胀以及美联储加息预期下，美债收益率不断走高不但拖累了股市，增加了弃债买股的机会成本；那些估值依赖于长期利润潜力但尚未实际盈利的公司，也因为国债收益率的上涨遭受了特别沉重的打击。而债券本身因为价格下跌跌势惨重，主要债券指数很可能创出史上最大年度跌幅。

截止至五月末，美联储已经在3月和5月总计加息了75个基点，而加息周期内，美国国债收益率的飙升似乎都不会缺席。周三美联储宣布大幅加息75个基点，市场在决议前几日的预期进一步推升美国短期国债收益率，不过鲍威尔新闻发布会上表示大幅加息不会常态化后，三大股指纷纷走高，两年期美债收益率跌19.8个基点，报3.23%。