三星暂停新采购,预示存储过剩危机将至 | 见智研究

作者: 韩枫
22年底存储开始面临产能过剩危机。

6月16日三星要求所有事业群暂停新的采购订单,涉及范围包括手机、面板、存储器等多个产品线。三星告知供应商需要密切审查库存情况,一些零部件7月份的发货数量已被削减5成

见智研究认为,三星此举说明多种电子产品终端的需求已开始明显放缓,对于半导体需求的高光时刻或已不再。

半导体是具有明显周期属性的行业,在经历了需求爆发——缺货涨价——投资扩产——逐渐释放产能的阶段,接下来所面临风险包括需求萎缩、产能过剩、价格下跌。

在半导体细分市场中,存储器是占比最大的细分之一。三星作为全球最大存储芯片供应商,市场份额高达43%,位居第二和第三的海力士和美光分别占28%和23%。

在今年4月份,三星的PC存储、和固态驱动器的交货周期还是高达52周,但是价格和货期都已经趋于平稳,存储器模块和eMMC货期和价格还是有上涨的趋势。


 在存储器领域中,动态随机存储器(DRAM)是应用最高的品类,产品市占率约60%;其次是NAND约占36%,NOR Flash 的份额非常小,约3%。

根据Gartner给出的行业预测,DRAM将从2023年下半年开始供应过剩,NAND从2022年第四季度开始供应过剩。

其实,在22年第一季度,在众多存储器的下游需求表现中都明显出现下滑,其中包括手机、PC等,此前见智研究做过详细分析,此处不在赘述。

而在为数不多的需求增长的项目中,数据中心所使用的DRAM价格也下降了8%、NAND价格下降5-10%。

另外,在今年3月份时,三星西安的NAND Flash第二期工厂才完成扩建并开始投产,预计一期和二期工厂的总产量能达到25万片/月。但是,在6月14日,三星西安的NAND厂由于缺少晶圆清洗的异丙醇材料而发生停工,该厂是三星唯一一家海外落地的闪存工厂,占三星NAND总产能43%。

见智研究认为,三星作为全球最大存储器供应商,即便是先有海外工厂停工事件的发生,也依旧坚持暂停所有事业群的订单采购,足以说明终端需求的萎缩已经迫在眉睫了。

 

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韩国罢工造成的吧

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