猪肉股嗨了!生猪价格超预期上涨,新周期已开启?

article.author.display_name 卜淑情
相关人士表示,其实市场上不缺猪,近期价格过快上涨是因为由企业过度压栏,如果到了8-9月集中出栏,又可能导致价格快速下跌,不利于价格稳定。

前两日强势上涨的猪肉股今日继续冲高。

猪肉概念股掀起涨停潮并领涨A股。截至收盘,正虹科技、天康生物、巨星农牧、牧原股份、傲农生物、金新农等10余股涨停,温氏股份涨近12%。

在国内期货市场,生猪期货价格也在突破历史记录。截至收盘,生猪期货主力合约大涨近8%,收报22695元/吨,创下1年多以来的最高记录。

全国生猪价格超预期上涨,周末部分区域市场突破24元/公斤,上市猪企近期披露的销售数据呈现量价齐升的趋势,新一轮的猪周期要开启了吗?

猪肉价格为何超预期上涨?

据国家统计局周一发布的6月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况,生猪(外三元)6月下旬价格为18.3元/公斤,与6月中旬相比,每公斤上涨1.9元,上涨幅度为11.6%。

农业农村部监测数据也显示,7月1日,全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.55元/公斤,与上6月24日的21.75元/公斤相比,上涨12.9%。从生猪价格来看,6月27日至7月1日,生猪价格呈强势拉涨走势,上涨15.2%。

除了价格上涨,部分上市猪企公布的销售数据显示,生猪市场正呈现价量齐升的趋势

金新农今日早间公告显示,该公司6月生猪销量合计13.18万头,销售收入合计14686.45万元,生猪销售均价22.15元/公斤(剔除仔猪、种猪影响后商品猪均价为17.26元/公斤),生猪销量、销售收入和销售均价环比变动分别为12.78%、11.93%和8.33%,同比变动更是分别达到71.87%、4.21%和27.56%。截至收盘,金新农封住涨停板,报7.52元/股。

傲农生物上周末公告,2022年6月,公司生猪销售量48.69万头,销售量环比增长14.58%,同比增长117.58%。2022年6月末,公司生猪存栏200.03万头,较2021年6月末增长28.69%,较2021年12月末增长11.59%。2022年1-6月,公司累计销售生猪234.39万头,销售量同比增长86.14%。截至收盘,傲农生物封住涨停板,报21.14元/股。

对于猪价超预期上涨的原因,中信证券认为,北方地区受到 2021 年中去产能影响,今年年中供给量有较明显减少;南方养殖户受雨季影响,出栏阶段性受阻,导致市场猪源减少。养殖户普遍看好后市行情,导致压栏惜售、肥转母等现象较为明显,叠加部分集团场减缓出栏节奏,对价格形成支撑;屠宰端头部猪企过去两年产能扩张较大,竞争激烈,高进低出,提高开工率,趁势抢占市场份额。

后市猪价如何走?

部分研究人士表示,2022年下半年新一轮猪周期已经开启,供应持续紧张下,猪价有望继续上涨。

中信证券表示,在短期供需错配和中央及多地冻猪肉收储提振等多因作用下,猪价出现较明显触底回升趋势,猪价上涨直接影响养殖盈利,进入 4 月后生猪养殖盈利回暖速度较快,5 月已回升至部分自繁自养养殖场(户)盈亏平衡线之上;而随着 5、6 月份之后前期能繁母猪下降带来的商品猪供给端边际收缩效应逐步显现,以及后续消费旺季的陆续到来,预计今年内猪价有望持续走强。

光大期货认为,虽然国内能繁母猪存栏绝对量仍然高于国家定义的正常保有量,但是从母猪产能去化比例来看,母猪存栏下降已经超过8%。市场供需格局已然发生了根本性的变化,预计下半年猪价很难再次步入连续的下行通道。但是从阶段性的走势来看,6月生猪压栏和二次育肥猪的出现使得未来猪价依然会受到出栏体重、二次育肥、交易情绪等因素的影响。

值得注意的是,国家发改委此前向相关协会和养殖企业等发出会议通知,拟于7月4日召开会议分析近期生猪市场供需和价格形势。通知称,将提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运行的相关措施。

相关人士向《中国基金报》表示,其实市场上不缺猪,近期价格过快上涨是因为由企业过度压栏,如果到了8-9月集中出栏,又可能导致价格快速下跌,不利于价格稳定。

而在上市猪企方面,温氏股份在调研中也表示,今年3月份猪价开启了新一轮上涨周期,但今年猪周期完全反转、直接进入单边上涨周期的可能性较小,尚需时间验证。预计下半年猪价总体震荡上升,以季节性反弹为主。

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5 条评论
MobileUser4869
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看来涨价周期又到了啊

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路人
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既然不缺,让市场自己调节不行?积压多了,自然自己就降

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见闻用户
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这世道猪肉再涨,还咋活

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巴扎黑
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猪肉涨价应该是回归合理区间,并没有出现供求关系严重扭曲的情况,恐怕很难出现大幅盈利的机会。远期恐怕还是粮食价格主导肉价的走势。

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MJ
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又要吃不起肉了

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