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播音 | 田东
市场概述
美股V形大翻盘，科技股一枝独秀，力挺标普和纳指抹平盘中2%左右的跌幅，惊险收涨，道指连跌两日；Meta涨超5%领跑蓝筹科技股，能源板块跌4%领跌。泛欧股指创17个月新低，跌超2%创逾两周最大跌幅，油气板块跌超6%。10年期美债收益率盘中一度回落近20个基点至一个月低谷，德债收益率降16个基点。美元指数逾十九年来首次升破106.00，欧元创逾十九年新低，卢布跌超10%创四周新低。原油创近四个月最大跌幅，创近两月新低，美油跌超8%跌穿100美元关口，布油跌超9%。欧洲天然气五日连创四个月新高。黄金六连跌、创九个月新低，三周来首次一日跌超2%。伦铜四连阴跌超4%跌破8000美元创19个月，伦铝一年新低，伦锌跌4%三日里二创八个月新低。美国农产品普跌，玉米小麦跌近5%，大豆跌近4%。
中国市场方面，A股震荡调整，煤炭等周期股走强，电力股活跃，消费股表现疲软；恒指接近平收，恒生科技指数收跌0.5%，医药股普涨，药明生物涨超6%。
要闻
刘鹤与美国财长通话，外交部称双方同意继续保持对话沟通，王毅将和美国务卿在巴厘岛会晤。
中国6月财新服务业PMI大幅回升至54.5，创11个月新高。
发改委两天三次出手稳猪价，经济日报称猪价不具备持续大幅上涨基础。
西安本轮疫情病原体为奥密克戎BA5变异株，7月6日起实施七天临时性管控措施，公共场所暂停营业、暂停堂食一周；上海7月5日至7日对相关区域开展全员核酸筛查。
英国政坛大地震：一天内财相和卫生大臣双双辞职，约翰逊内阁陷入信任危机。
市场收报
美股：道指收跌0.42%，标普500指数涨0.16%，纳斯达克涨1.75%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌2.11%。德国DAX 30指数收跌2.91%。法国CAC 40指数收跌2.68%。英国富时100指数收跌2.86%。
A股：沪指收报3404.03点，跌0.04%，成交额5166亿元。深成指收报12973.11点，跌0.41%，成交额6592亿元。创业板指收报2825.13点，跌0.34%，成交额2194亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌37.60美元，跌幅2.10%，报1763.90美元/盎司。
原油：WTI 8月原油期货收跌8.93美元，跌幅8.24%，报99.50美元/桶。布伦特9月原油期货收跌8.86美元，跌幅7.94%，报102.77美元/桶。
ETF：标普500 SPY收涨0.2%，纳斯达克100 QQQ收涨1.71%，黄金GLD收跌2.09%，金矿GDX收跌4.26%，白银SLV收跌3.17%，美国原油基金USO收跌8.44%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌1.18%。
疫情相关
据上海发布，对黄浦区、徐汇区、长宁区、静安区、普陀区、虹口区、杨浦区、闵行区、宝山区全域以及浦东新区、嘉定区、奉贤区部分区域开展全员核酸筛查。
西安本轮疫情病原体为奥密克戎BA5变异株；西安6日起实施七天临时性管控措施，公共场所暂停营业、暂停堂食一周
陕西省疾控中心预防控制所所长张义说，奥密克戎BA5变异株较之前流行的BA2.2传播能力更强，传播速度更快，具有更强的免疫逃逸能力。为进一步减少人员流动，降低交叉感染风险，争取早日实现病例清零，经专家研判，西安市疫情防控指挥部决定自7月6日0时起，在全市实行7天临时性管控措施。
要闻详情
国内宏观
中国央行连续第二天再进行30亿小额逆回购，分析称给市场传递未来资金利率逐步回归常态的信号，并不代表央行收紧流动性
中国央行连续第二日进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。周二1100亿元逆回购到期，单日实现净回笼1070亿元，规模为四月份以来最大，本周前两日实现净回笼2040亿元。分析认为，30亿逆回购可能更多是起到信号意义，给市场传递未来资金利率逐步回归常态的信号，并不代表央行收紧流动性。后续需提高资金利率波动性预期，并关注下半年宽货币或有边际收敛。
双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。
赵立坚表示，在此次通话中，中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切，双方同意继续保持对话沟通。
国务委员兼外长王毅在出席二十国集团外长会期间将会应约同主要国家外长和地区组织代表举行一系列双边会见。经中美双方商定，王毅将在会议期间同美国国务卿布林肯举行会晤，就当前的中美关系和重大国际和地区问题交换意见。
国家发改委两天三次出手稳猪价
7月4日，国家发改委价格司组织行业协会、部分养殖企业及屠宰企业召开生猪市场保供稳价专题会议后，7月5日，国家发改委连发两则消息聚焦生猪市场，一是针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，发改委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨；二是国家发改委价格司与大连商品交易所于近日召开座谈会，研究加强沟通协作，共同做好生猪市场保供稳价等工作。
当前，我国猪肉供需已经由供给过剩转变为基本平衡，但能繁母猪略高于正常保有量，意味着后期猪价不太可能连续大幅上涨。不难看出，国家发改委7月4日的适时发声，更多的是出于爱护生猪产业，是维护市场秩序，稳价保供之举。
中国6月财新服务业PMI 54.5，预期49.6，前值41.4。
央行金融稳定局局长孙天琦：完善最后贷款人职能，不应向资不抵债机构发放再贷款
孙天琦表示，要建立更加严格规范的最后贷款人机制，严格限定央行资金的使用条件，原则上只应向不存在破产性风险的银行业金融机构提供流动性支持，不应向资不抵债机构发放再贷款。
美媒又放风调降对华关税，反复释放矛盾声音做实美政府内部分歧
环球时报报道提到，《华尔街日报》4日报道称，美国贸易代表办公室正在对特朗普时期的关税进行为期4年的强制性评估，针对企业和其他关税受益者的意见征询期于7月5日结束，这给了拜登政府“一个调整政策的机会”。但彭博社5日引用白宫发言人的话称，尚未就关税问题作出决定，宣布时间也可能会变化。
国内公司
告别了四月末的“冰点”，A股基金在过去两个月净值明显复苏。但更凌厉的是，投资者对于偏股基金的“热情”。由易方达基金“名将”陈皓管理的易方达品质动能基金于7月5日提前结束募集，募集结果预计超百亿元。这不仅刷新了年内新基金（偏股类）的募集纪录，而且一举把纪录提高了70%以上。此外，公告信息显示，包括睿远在内的多只明星基金收获了大幅净申购，这导致部分产品重新开始考虑抬高购买门槛。
海外宏观
英国政坛大地震！ 两重臣辞职 英镑短线走低 约翰逊内阁要保不住了
周二一天内，卫生大臣赛义德•贾维德和财政大臣里希•苏纳克都因对约翰逊失去信心而宣布辞职。除了政客的不检点，约翰逊面临的另一个难题是英国面临40年来的最严重通胀。最新民调显示，近七成英国民众认为，约翰逊应当辞去首相职务。
市场削减对欧洲央行加息的押注，欧元暴跌，创2002年以来新低
因衰退风险上升，投资者削减对欧洲央行加息的押注，欧元兑美元汇率盘中跌1.06%至1.0311，创下2002年以来最低。
挪威罢工加剧供应困境，英国或被“断气”，高盛猛增价格预期，欧洲天然气又涨了！
目前，欧洲国家似乎正陷入一个恶性循环：高能源价格推高通胀，消费者压力明显增大，工人要求提高工资而进行罢工，但是油气田工人的罢工，则可能进一步推高能源价格和通胀水平。高盛预测，欧洲能源价格一直会上涨到明年，将明年的欧洲天然气目标价从75欧元每兆瓦时提高到138欧元每兆瓦时，几乎翻倍。
在美国汽油价格一度突破创纪录的每加仑5美元后，汽油价格降到了当前的4.80美元，虽然仍处于很高的水平、远高于去年同期，但这是连续21天下跌的结果，这也是2020年4月以来最长的连跌。
俄罗斯国家杜马批准的法案要求俄气在9月至11月期间额外支付1.25万亿卢布的矿产开采税。前不久，俄气刚刚否决了1.24万亿卢布的派息，称在当前情况下，增加交税更为重要。
澳联储多年来首次连续加息50个基点，并承诺继续收紧货币政策以遏制通胀加速。周二，澳洲联储将基准利率上调50个基点至1.35%，为2019年5月以来最高利率水平，基本符合市场预期。澳大利亚能源价格高企、通胀预期不断上升、劳动力市场趋紧以及家庭储蓄能承受更大的加息压力，澳联储在8月再度加息50个基点似乎是一个显而易见的选择。
韩国6月份消费价格指数（CPI）同比上涨6.0%，高于5月5.4%的涨幅，也超过分析师预期的5.9%，并创下1998年11月以来的最大增速。越来越多的人预期韩国央行将在下周的会议上加息50个基点。
海外公司
凭借6月攀升4.8%，全球最大对冲基金桥水旗下宏观基金Pure Alpha II成立30多年来的年化收益率升至11.4%。在2021年公布约8%回报之前的十年内，Pure Alpha基金勉强录得名义年化收益，2020年曾损失12.6%。
中国资讯——地区及产业
1、疫苗丨7月5日，3家基金公司上报的国内首批疫苗与生物科技ETF，以及4家基金公司上报的首批中药ETF均获批。
点评：国泰基金认为，在新冠疫情背景下，全民对于疫苗接种的意识已有极大提升，疫苗领域的投资活动也在迅速攀升，相关产业市场需求较大，疫苗与生物科技赛道投资价值凸显。鹏华基金认为，近年来国家大力支持中药发展，中药创新药的审批准则也在不断标准化，供给侧改革下迎来增量逻辑。并且中药具备消费品和保健品属性，随着人口老龄化和消费升级，未来中药行业大有可为。
2、二氧化锰丨湘潭电化预计上半年实现净利润2.8亿至3.2亿元，同比增长457.73%-537.41%，因产品销售均价同比上升，销售毛利率同比增加等。湘潭电化是国内先进的电解二氧化锰生产厂商，客户覆盖世界各大名牌电池企业。
点评：据了解，磷酸铁锂电池凭成本低廉、安全性强等优势，在产量、装车量方面已超三元电池，但磷酸铁锂电池的能量密度已经接近“天花板”。磷酸锰铁锂作为磷酸铁锂的升级版，具有更高的电压平台，能量密度可以比其高出15%左右，且保留了磷酸铁锂电芯的安全性及低成本特性。随着磷酸锰铁锂放量，电池级锰源需求有望迎来新一轮高增长。
3、华为汽车丨7月4日，在华为夏季新品发布会上，AITO品牌推出第二款新车——问界M7，定位为豪华智慧大型电动SUV，售价区间为31.98万-37.98万元。有华为加持的问界M7，一上市就打破天花板。根据官方数据，2小时订单破万，4小时破两万 ，并且订单仍在不断增长。至此，华为证明了自己的造车实力。
点评：中国消费者对品牌有着非同一般的执念，而华为恰恰是中国制造中品牌力打造得最成功的，在以手机为代表的电子消费品领域如此，转战到汽车领域也是如此。AITO这个华为与小康汽车联手打造的品牌，则是由华为全面操刀，小康负责在生产层面进行支持，产品从头到脚都深深打上了华为的烙印。
4、水提锂丨7月4日，西南油气田公司龙王庙组气藏气田水在实验室制得100克氢氧化锂和萃取出400克碳酸锂粉末，标志着气田水提锂先导试验取得阶段性成果，这意味着国内油气田行业首次从气田水提取锂元素，实现了“零突破”。
点评：随着国家“双碳”战略目标出台，国内新能源汽车的推广，目前锂资源需求日益增大，市场存在供不应求。龙王庙组气藏气田水伴生资源提锂先导试验在国内油气田行业首次从气田水提取锂元素，实现了“零突破”，从工业角度验证了气田水中锂元素提取工艺技术路线的可行性，为下步推广奠定基础。
5、基建丨据报道，消息人士称，中国将设立一个价值5000亿元人民币（746.9亿美元）的国家基础设施投资基金，以刺激基础设施支出。据称，该基金预计将在第三季度成立。
今日要闻前瞻
美联储FOMC公布6月货币政策会议纪要。欧元区5月零售销售。美国6月Markit服务业PMI终值。美国6月ISM非制造业指数。
