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播音 | 田东
市场概述
CPI和财报季揭幕前，科技股领跌美股，纳指跌超2%、终结八个月最长连涨日，特斯拉跌超6%领跌蓝筹科技股，推特跌11%创14个月最大跌幅，中概继续回落，拼多多、B站跌10%。10年期美债收益率盘中下破3.0%，一度回落逾10个基点。美元指数又创近二十年新高；欧元逾十九年来新低、与美元接近平价；日元创二十四年新低。布油盘中抹平逾3%跌幅勉强三连涨，美国天然气涨超6%创本月内新高。黄金时隔两日又创九个月新低。 伦铜逼近19个月低谷。
中国市场方面，A股三大指数集体跌超1%，锂矿、汽车股领跌，新冠药概念股走强；港股全天下挫，恒生科技收跌近4%，阿里巴巴跌近6%，中医药逆势集体走高。
要闻
中国6月新增社融5.17万亿、新增贷款2.81万亿，双双创历史同期最高，M2同比增11.4%、与M1剪刀差收窄。
银保监会：扩大制造业中长期贷款规模，支持汽车家电企业“走出去”；险资要通过投资股权、债券等多种形式支持先进制造业和战略性新兴产业发展。
河南：对村镇银行账外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作。
俄罗斯输送德国天然气最大管线北溪1号周一起关闭十天；法德领导人警告要为全面断气做准备。
日本执政党自民党独得过半参院改选议席，远超预期，首相称要五年内从根本上强化日本防卫力量。
市场收报
美股：道指收跌0.52%，标普500指数跌1.15%，纳斯达克跌2.26%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.50%。德国DAX 30指数收跌1.40%。法国CAC 40指数收跌0.61%。英国富时100指数大致收平。
A股：沪指收报3313.58点，跌1.27%，成交额4249亿元。深成指收报12617.23点，跌1.87%，成交额5798亿元。创业板指收报2767.46点，跌1.78%，成交额1822亿元。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.61%，报1731.70美元/盎司。
原油：WTI 8月原油期货收跌0.67%，报104.09美元/桶。ICE布伦特9月原油期货收涨0.07%，报107.10美元/桶。
ETF：标普500 SPY收跌1.14%，纳斯达克100 QQQ收跌2.14%，黄金GLD收跌0.54%，金矿GDX收跌1.52%，白银SLV收跌1.8%，美国原油基金USO收跌0.39%%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌5.31%。
疫情相关
武汉大学出现一例感染性腹泻病例，以呕吐腹泻为主，伴低热，血清学凝集试验为O139阳性。经省市区三级疾控中心复核，该病例的血清学凝集试验为O139阳性，诊断为霍乱，毒力基因阴性。
韩国疫情持续反弹，单日新增超3万例，新变种BA.2.75在印度快速传播
韩国疫情两个月后持续反弹，单日新增超3万例。科学家担忧在印度快递传播的奥密克戎新变种BA.2.75毒株，恐掀疫情高峰。疫苗制造商蓄势待发，有望推出更有针对性的疫苗。
要闻详情
国内宏观
中国6月新增社融5.17万亿，新增贷款2.81万亿，双双创历史同期最高，M2同比增11.4%
6月社会融资规模增量为5.17万亿元，远超过5月的2.79万亿元，比上年同期多1.47万亿元，创下历史同期新高。6月人民币贷款增加2.81万亿元，高于5月的1.89万亿元，同比多增6867亿元，同样创下历史同期的最高值。中国金融数据继续回暖，6月社融增量和新增人民币贷款双双创下历史同期最高值，M2-M1剪刀差有所收敛。分析称，6月份，金融机构信贷投放受到双重激励约束：一方面是“523”货币信贷形势分析会后的持续考核，另一方面是半年末银行自身扩表要求增强，带来宽信用提速。
李克强对全国安全生产电视电话会议作出重要批示强调，层层压紧压实安全生产责任和措施，坚决防范遏制重特大事故发生
国务院安委会7月11日召开全国安全生产电视电话会议。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出：安全生产须臾不可放松。
银保监会：扩大制造业中长期贷款规模，支持汽车家电企业“走出去”
《通知》强调，银行机构要围绕先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域，加大金融支持力度，创新金融产品和服务；要求银行机构，继续按照市场化原则对制造业中小微企业实施延期还本付息，延期还本付息日期原则上不超过2022年底；要求保险资金，通过投资股权、债券等多种形式为先进制造业和战略性新兴产业发展提供长期稳定资金支持。
有媒体问，美国等试图加强扩大在亚太地区的存在和影响，中方对此有何看法。王毅表示，对于其他国家参与亚太地区事务，中方历来持开放态度。关键在于，他们的举动是有利于维护地区和平稳定，还是试图加剧紧张对立；是有利于促进地区发展振兴，还是想搞脱钩断链；是有利于增进地区团结合作，还是要另搞一套，甚至制造分裂。
2022年7月15日开始首批垫付，垫付对象为单家机构单人合并金额5万元（含）以下的客户。单家机构单人合并金额5万元以上的，陆续垫付，垫付安排另行公告。对于额外渠道获取高息或涉嫌违法和犯罪的资金，暂不垫付。资金垫付后，若发现客户存在额外渠道获取高息或违法违规行为，保留追缴垫付资金的权力。
行业首批政策性金融债ETF获批，招商、国泰、富国、广发、博时、华安、平安、建信基金的相关产品在列
政金债，是由国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发行，中央财政担保，被称为“准国债”。对于投资者而言，政策性金融债信用评级高、体量大、流动性好，是较为稳健的投资标的。
国内公司
徐翔妻子“一句话”，2000亿锂矿巨头盘中跌停，后回应只是提示风险
昔日“私募一哥”徐翔之妻应莹发布市场点评称，天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估，引发市场高度关注，天齐锂业盘中跌停，收跌9.16%，锂矿股近乎全线大跌。此后应莹回应媒体称，没有想到天齐锂业跌停。她认为天齐锂业已高估“只是对粉丝提示一下风险”，并再三强调，其点评市场的言论与徐翔无关。华西证券对此表示，在我们看来，天齐锂业高估的评论纯属子虚乌有，没有任何实质性证据可以论证，公司基本面处于持续向好的阶段。
盛京银行存款在支付宝无法提现？蚂蚁财富：支付宝资金取出一切正常
蚂蚁方面表示，盛京银行与蚂蚁财富合作的存款产品已经于2021年初终止合作，存量用户通过支付宝进行资金提现至今一切正常，并且一直以来的提现时间都是每天的07:00-23:00。
上半年我国电池装机量同比增110%，已超去年全年装机量的70%；6月动力电池装机量再创新高，尾部厂商加速出清
上半年电池装机量高达110.1GWh，同比增长110%，已超去年全年装机量的70%。6月整体动力电池产量为41.3GWh，同比增长171.7%，环比增长16.1%；当月动力电池装机量为27GWh，同比增加143.3%，环比增加45.5%。6月宁德时代在国内动力电池市场占比达到49.6%。
药明康德2022年上半年业绩再超预期，头部CXO业绩能见度仍处于高位
药明康德发布2022年上半年业绩预告，公司22H1营收177.56亿元，同比增长68.52%，超过此前公司公告63%-65%的区间上限；净利润46.36亿元，同比增长73.29%。在医药资本寒冬当中，行业订单向头部CXO公司集中的趋势也更为明显。随着连续两年新增产能的落地，头部CXO公司业绩能见度仍然处于高位。
赣锋锂业再出手，拟不超9.62亿美元收购Lithea公司100%股份
Lithea旗下主要资产PPG是位于阿根廷萨尔塔省的锂盐湖项目，碳酸锂总资源量大约在1106万吨左右。
恒大物业向员工派发“恒驰5”销售考核任务：根据楼盘内业主数量而定
恒大物业向各大区下发了具体的考核任务指标，根据实际情况，各大区将销售目标细化至各楼盘项目，销售数量根据楼盘内业主的数量而定。
蔚来成立独立委员会，监督卖空指控相关调查
蔚来汽车在港交所公告称，决定成立由独立董事李廷斌先生、吴海先生及龙宇女士组成的独立委员会，旨在监督就6月末Grizzly Research卖空报告中相关指控开展的独立调查工作。独立委员会已聘请独立专业顾问协助独立调查，包括一家国际律师事务所及一家知名法务会计师事务所。
海外宏观
“新美联储通讯社”：过早转向宽松将导致1970年“通胀失控”的覆辙
Nick Timiraos认为，美联储把抗击通胀作为首要任务本身也有风险，并且在大规模加息后，如果美联储利用通胀指标来判断何时放缓加息或停止加息，可能会对经济造成不必要的损害。
俄媒：俄输德天然气最大管线北溪1号两条线路今起关闭至21日；法德领导人：我们要为全面断气做准备
北溪天然气管道公司称，需暂时关闭“北溪-1”以进行常规维护工作。法国经济和财政部长警告说，俄罗斯准备完全停止对欧洲的天然气供应，人们现在必须“做好准备”。一些德国媒体甚至预测，随着压力袭来，特别是工人阶级群体受到成本挤压，社会将出现动荡。7月22日是重要的时间节点。
日本参议院选举结束；岸田文雄：自民党得到63个议席，远超预期，要在5年内从根本上强化日本的防卫力量
岸田文雄指出，目前日本处于二战之后最大的困境之中，今后政权运营中重要的两点是：广泛听取意见，以及决断力和执行力。日本首相岸田文雄在记者会上指出，现在日本正面临战后最严峻的难关，除了应对持续扩大的新冠疫情需要确保病床、强化疫苗接种和检测、同时确保防疫工作和经济运行之外，还要在5年内从根本上强化日本的防卫力量。
据“今日俄罗斯”报道，乌克兰国防部长阿列克谢·列兹尼科夫向《纽约时报》透露，按照总统泽连斯基的命令，目前已经集结了一支百万人的战斗部队，以夺回此前被俄罗斯军队占领的南部地区。
西方制裁造成的进口暴跌导致贸易盈余。而在西方制裁之际，这些经常账户盈余已经成为俄罗斯联邦政府的关键经济命脉。
海外公司
郭明錤：第二代Apple AR/MR预计2025年上半年出货
郭明錤预测，第二代Apple AR/MR头盔可能有高低售价两款机型，预计在2025年上半年出货，零组件供应商预计自2024年下半年开始供货。
免税巨头Dufry大动作：收购跨国餐饮集团Autogrill，打造一个60亿美元旅游零售集团
这笔交易将使杜福瑞在美国建立业务，同时增加其在亚洲、拉丁美洲、中东和非洲的业务。不过有分析指出，鉴于杜福瑞营运现金流"低迷"，其融资面临障碍。
至二季度末，该公司管理的市值达到169.1亿美元。公司新买入的股票有9只，清仓的股票为12只。
媒体称，因向马斯克提供并购咨询服务，摩根士丹利、美国银行和巴克莱间接消减了一些因承销债务带来的巨大损失，而法兴、三菱日联等四家银行只提供债务融资的银行可能深陷亏损。
中国资讯——地区及产业
1、磷酸铁锂丨中国汽车动力电池产业创新联盟披露数据：6月我国动力电池装车量为27.0GWh，同比增长143.3%，环比增长45.5%，其中磷酸铁锂电池装车辆为15.4GWh，同比增长201.5%，环比增长50.7%。
点评：相较于钴酸锂、三元等正极材料，磷酸铁锂具有循环寿命高（2000次以上）、安全性强、成本低等优点。中信证券袁健聪表示，磷酸铁锂产业链未来降本趋势明确，近年来行业竞争加剧，各家均采取多种方式降低生产成本。预计2025年全球磷酸铁锂正极材料需求约为267万吨，年复合增长率为84%，行业有望打开长期成长空间。
2、养鸡丨百川资讯数据显示，本月以来多地鸡苗价格持续反弹。7月11日，辽宁锦州、河北石家庄、山东烟台白羽毛鸡苗价格分别上涨0.4元/羽、0.43元/羽、0.4元/羽，较8日涨幅分别为25.32%、28.29%、25.64%。
点评：中信期货分析指出，2022年三季度肉鸡出栏量预期保持偏低水平。从目前父母代存栏看短期的产能变化，预计三季度在产父母代存栏量将环比减少，供应压力预计减弱。此外，下半年节日驱动较多，且新冠疫情对消费的影响正在缓慢恢复。预计下半年鸡肉需求量较上半年增多，肉鸡养殖预计整体处于盈利状态。
3、航天丨我国首颗综合性太阳探测专用卫星——先进天基太阳天文台（ASO-S）征名活动于7月11日至24日正式启动。该卫星将于今年10月择机发射，开启对太阳这颗与我们关系最为密切的恒星的探索之旅。
点评：中金公司认为，航空航天科技行业具有下游需求确定性强、竞争格局较稳定等特征，板块业绩确定性较强，在宏观经济不确定性因素增多的背景下，相比于多数行业具有明显的横向比较优势。今年上半年，重点装备配套企业生产任务饱满，细分赛道龙头业绩或超预期，行业景气有望进一步验证。
4、石墨烯丨据报道，麻省理工学院（MIT）的科学家发现，如果两个石墨烯层以一个非常具体的 “神奇”角度堆叠，扭曲的双层结构可以表现出强大的超导性。四层和五层石墨烯可以以新的“魔角”扭曲和堆叠，在低温下激发出强大的超导性。该研究小组表示，这项新发现可在没有耗散损失的情况下输送电力，或者建造没有摩擦的磁悬浮列车。
点评：全球能源分布不平衡，特别是一些经济发达地区资源匮乏，这就需要长距离的电力传输。像我国就存在“西电东送”的问题。而长距离的电力输送，不但需要高成本的电网架设，输送过程中还存在着巨大的损耗浪费。新技术有望解决这一问题，对于节约能源，实现“双碳”目标具有重要的意义。
5、ATM机 | 据报道，美国公司今年春季拒绝供应ATM机后，俄罗斯银行开始转向采购中国制造的ATM机。俄罗斯Akbars银行和邮政银行称已开始采购，俄外贸银行、乌拉尔复兴开发银行和Zenit银行正在考虑采购的可能性。报道还称，总的来看，中国的ATM机并不逊色于美国设备。
点评：鉴于技术和资金，俄罗斯自行生产ATM机比较困难。中国ATM机技术水平并不比美国差，性价比非常高。据悉，已有中国公司签下订单。俄罗斯的大批量采购，中国相关公司将直接受益。
6、医药 | 据报道，据武汉武昌区卫生健康局消息，7月9日晚，武昌区疾控中心接医院报告 ，武汉大学出现一例感染性腹泻病例，以呕吐腹泻为主，伴低热，血清学凝集试验为O139阳性。经省市区三级疾控中心复核，该病例的血清学凝集试验为O139阳性， 诊断为霍乱，毒力基因阴性。患者经有效诊治，病情已得到控制，症状已消失。
今日要闻前瞻
欧元区7月ZEW经济景气指数。英国央行行长贝利就经济形势发表讲话。OPEC公布月度原油市场报告。EIA月度短期能源展望报告。
