阿里Q1业绩超预期,整体消费处于恢复过程,张勇:对未来长期增长充满信心 | 财报见闻

article.author.display_name 许超
疫情最坏的状况或已过去,整体消费处于恢复过程。阿里盘前股价涨超5%。

尽管遭受疫情强烈冲击,阿里本季财报顶住压力,营收同比基本持平,净利润超市场预期。公司表示伴随着经济恢复,整体消费还在恢复的过程。

8月4日周四美股盘前,阿里巴巴公布截止2022年6月30日的2023财年一季度业绩。财报数据显示,阿里巴巴第一财季(截至今年6月30日)营收2055.6亿元人民币,同比微跌0.09%基本持平,超市场预期的2039.7亿元人民币,季度营收同比增速自上市以来首次持平(微降)。

公司表示,本季营收增长主要受中国零售业务拖累(下跌1%),部分被云业务收入(增长10%)所抵消。

在盈利端,阿里巴巴本季净利润202.98亿元,同比下滑53%;经营利润249.43亿,同比下跌19%;归属于普通股股东的净利润为227.39亿元,同比下降50%,超市场预期的181.16亿元。

调整后息税折旧及摊销前利润411.1亿元人民币,同比下跌15%,超市场预估341.9亿元人民币;调整后每ADS收益11.73元人民币,超市场预估的10.33元人民币,去年同期为16.6元人民币。经调整EBITDA利润率20%,超市场预估的17.4%,上年同期24%。

对于本季经营利润下滑,阿里巴巴称主要受疫情及物流中断影响。在疫情及4-5月物流中断影响下,淘宝和天猫的线上实物商品 GMV(剔除未支付订单)同比中单位数下跌,取消订单同时增加。这导致客户管理收入下跌,最终拖累利润。

净利润下滑则主要受经营利润下降,权益法核算的投资损益下降,以及集团所所持有的上市公司股权投资的市场价格变动带来的净收益减少影响。

活跃用户方面,截至6月30日止的12个月,超1.23亿消费者在淘宝天猫年度消费超1万元,跨年活跃率约98%。同时,阿里巴巴已有2500万名88VIP会员,每名会员的年平均消费额超过5.7万元。(公司本季没有在报表中披露完整用户增长数据)

对本季度表现,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示:

过去一个季度,我们积极应对宏观环境的种种变化,通过持续加强为客户创造价值的能力,始终聚焦长期战略。

虽然我们的业务在四、五月增速相对放缓,但进入六月已经看到向好迹象。基于我们拥有的高质量消费群体,以及满足客户不同需求的多元化业务所呈现出的韧性,我们对未来长期增长充满信心。

在随后的财报电话会上,张勇表示,在消费趋势方面,6月以来随着供应链、物流网络的正常,基础设施的能力有所恢复,7月这个趋势在继续。中国消费者支出在可支配收入中所占比例在6月当季出现下降,城市地区的下降幅度大于农村地区,整个消费的愿望还在恢复的过程。对中国零售平台来讲,商家的投入意愿历来是正向的,而在此波挑战中,也看到商家经营意愿更强。

财报发布后,阿里巴巴美股盘前涨超5%。

电商客户管理收入同比下跌10%

在核心零售业务数据方面,阿里巴巴核心的中国零售业务季度营收1419.35亿人民币,同比下跌1%。其中(电商业务)客户管理收入722.63亿元,同比下跌10%。直营和其他业务营收647.14亿元,同比增长8%,主要得益于盒马和阿里健康的收入增长。

阿里表示,在新冠疫情影响下,今年4-5月内地市场出现供应链和物流中断的情况,这导致淘宝和天猫的线上实物商品GMV(剔除未支付订单)同比中位数下跌。随着5月下旬物流运力正常化,GMV正在恢复,天猫618实现了支付GMV同比正增长。

对于直营业务的增长,阿里表示主要由于盒马、天猫超市和高鑫零售线上购买食品、杂货、快消日用品增长所带动,部分被新冠肺炎疫情导致的线下销售疲软所抵销。本季盒马和高鑫零售的线上销售占比分别达到68%和36%。

值得注意的是,公司淘特业务本季亏损同比及环比均大幅收窄。愈来愈多工厂在淘宝及淘特上直接向消费者(M2C)销售,本季淘宝及淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长超过40%。淘菜菜业务本季GMV快速增长,同比超过200%;而亏损相较去年同一季度仅适度增加。

国际业务温和增长

阿里巴巴跨境及全球零售商业(主要包括Lazada、速卖通、Trendyol及Daraz)本季温和增长,季度营收154.51亿元,同比增长2%。

公司表示,Lazada、速卖通、Trendyol 和 Daraz的整体订单量本季同比下降4%,主要由于欧盟增值税税规修改、欧元对美元贬值,以及俄罗斯和乌克兰冲突导致供应链和物流中断的持续影响。Lazada本季在东南亚的订单录得10%的同比增长,亏损环比和同比的收窄。这主要受益于当地新冠疫情限制解除,线下渠道购物活动恢复正常。

菜鸟总收入中的70%来自外部客户

阿里巴巴菜鸟业务本季维持正增长,在抵消跨分部交易的影响前,菜鸟的收入172.92亿元,同比增长7%

相关增长主要来自向集团中国零售商业业务提供的物流履约解决方案和增值服务的收入增长,部分被国际零售商业业务中来自商家的收入减少所抵销。

在抵消跨分部交易的影响后,菜鸟的收入121.42亿元(18.13亿美元),同比增长5%。

本季度菜鸟总收入中的70%来自外部客户。季度内经调整EBITA为亏损1.85亿,2021年同期为亏损1.46亿。同比亏损增加主要由于增加了对全球智能骨干网络的投入,以及速卖通履约的利润下降。

高德订单强劲增长

本地生活服务(主要包括饿了么、高德及飞猪等)本季营收106.32亿元,同比增长5%。

阿里巴巴表示,受疫情防控政策影响,饿了么餐饮配送订单减少,本地生活服务整体订单同比减少 5%,本季度整体分部GMV同比下降。但随着疫情的影响减退,饿了么的单位经济效益在6月份季度为正数,促使 " 到家 " 业务的亏损继续收窄。

在高德业务方面,本季高德订单强劲增长。6月高德日均活跃用户创下超1.2亿的新高。这主要由于疫情的影响有所舒缓,以及不断丰富本地内容和服务所带动,让高德用户能够发掘、联系和到访本地商家。

阿里云营收同比增长10%

本季阿里云业务营收176.9亿元,不及市场预期的182.2亿元,比增长10%。云业务经调整EBITA为2.47亿元,连续七个季度实现盈利,较去年同期的3.4亿有所下跌。

阿里巴巴表示,公司云业务增长主要反映公司非互联网行业客户的增长复苏,这主要由金融服务、公共服务,以及电讯行业所驱动;部分被某头部互联网用户放弃公司业务(非产品因素)、在线教育客户的收入减少,以及中国互联网行业其他客户的需求减少所抵销。

本季阿里云来自非互联网行业的客户收入占总收入的53%,较去年同期上升超过5个百分点。

优酷季度亏损有所收窄

数字媒体及娱乐方面,本季度收入为人民币72.31亿元,相较2021年同期的80.73亿元下降 10%,主要由于阿里影业、优酷和其他娱乐业务的收入下降。

值得注意的是,受到优质内容及来自88VIP会员计划的持续贡献所带动,优酷的日均付费用户规模同比增长15%,从而达致本季度亏损为连续五个季度同比有所收窄。

本季股票回购购买超35亿美元

阿里巴巴表示,公司本季度以约35亿美元回购了约3860万股美国存托股(相当于约3.087亿股普通股)。较上季度,回购力度进一步加大,反映出对未来长期发展充满信心。

截至2022年6月30日,阿里巴巴流通的普通股为约212亿股(相等于约26 亿股美国存托股)。目前阿里巴巴整个250亿美元的股份回购计划于2024 年3月底前有效。截至2022年6月30日,阿里巴巴的股份回购计划仍有120亿美元未使用的额度。

截至2022年6月30日,阿里巴巴持有的现金、现金等价物和短期投资总额为4531.93亿元(约合676.60亿美元),而截至2022年3月31日为4464.12亿元。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
  • 收藏
分享到:
写评论

icon-emoji表情
图片