周五，美国劳工统计局公布的最新非农数据表明，美国劳动力市场继续以虽然温和但较为稳健的速度增长，失业率下降，在美联储激进加息的背景下，劳动力市场仍然紧张。非农数据意味着美联储将继续紧缩的货币政策。数据公布后，美股美债急跌。
美国9月非农就业人口新增26.3万人，为2021年4月以来的最小月度增幅，好于预期的25.5万人，前值31.5万人。
美国9月失业率3.5%，位于50年来最低的水平，低于预期的3.7%，8月前值为3.7%。更广泛的失业率下降幅度更大，从8月前值的7%降至6.7%，该失业率包括长时间找不到工作而放弃找工的人和兼职劳工。
平均时薪稳步上升，美国9月平均每小时工资同比增5%，预期增5.1%，8月前值增5.2%。美国9月平均每小时工资环比增0.3%，预期增0.3%，8月前值增0.3%。整体看，美国时薪增速虽然较8月略有放缓，但仍处于历史高位。
美国9月劳动力参与率小幅回落，跌至62.3%，8月前值为62.4%。
美国9月私营部门就业人口变动28.8万人，预期26.8万人，8月前值30.8万人。美国9月制造业就业人口变动2.2万人，预期2万人，8月前值2.2万人。
9月非农就业在非常多的行业里都有所增长，休闲、酒店和医疗保健领域领涨，不过政府类工作岗位减少明显，具体来说：
休闲和酒店业增加了8.3万人，但该行业仍比2020年2月新冠疫情前少了110万个工作岗位。医疗保健增加了6万人，专业和商业服务增加了4.6万人，制造业增加了2.2万人。建筑业增加1.9万人，批发贸易增加1.1万人。
政府类工作岗位减少2.5万人，也是本次非农报告未达到预期的主要原因。州和地方一级的招聘具有很强的季节性，因此除去这部分就业，本次非农报告基本上是符合预期的，也凸显美国就业市场具有弹性。金融活动业减少了8000个工作岗位，运输和仓储业也减少了8000个工作岗位。
美国总统拜登表示，9月份的就业报告是一个令人鼓舞的迹象，美国经济正朝着“稳定”增长迈进。
美联储将继续紧缩的货币政策
当前美联储希望看到的是，劳动力市场状况显著放缓，工资增长降低，并最终让通胀降温。
最近有一些迹象表明，美国劳动力需求正在放缓，最突出的是JOLTS职位空缺数降至14个月来最低，大幅减少110万。不过整体看，当前许多工作仍然人手不足，雇主继续以稳健的速度招聘。随着企业争夺有限的劳动力，这支撑了消费者支出，而且还推动了工资增长。
本次非农报告是美联储官员们在11月政策会议之前，看到的最后一份非农报告，下周美国还将公布最新通胀数据。就业和通胀数据是美联储决策的重要依据。本次较为强劲的非农报告意味着美联储将继续实施紧缩的货币政策，当前官员们考虑连续第四次加息75个基点。
联邦基金利率显示，11月美联储加息75个基点的可能性为92%，高于9月非农就业报告公布之前的85.5%。
有新美联储通讯社之称的华尔街日报记者Nick Timiraos撰文称，9月稳健的就业报告将使美联储在下个月的会议上再次大幅加息，因为官员们寻求将借贷成本提高到足以软化劳动力市场和缓解通胀压力的水平。
市场反应
美国高于预期的非农数据公布后，好的经济数据再次成为市场坏的消息。
美股期货直线下挫，纳指期货跌1.6%，标普500指数期货跌1%，道指期货跌近0.7%：
10年期美债收益率拉升，日内涨超7个基点：
美元指数短线拉升近40点报112.52，不过此后有一定回落：
黄金走低近10美元，此后跌幅收窄：
