跟随美联储,全球掀起加息潮!瑞士央行加息50基点

香港金融监管局、挪威央行、瑞士央行纷纷开始加息。

紧跟美联储的脚步,今天瑞士央行、挪威央行、香港金融管理局纷纷上调基准利率。

美东时间12月14日周三,美联储如市场所料放缓加息脚步,2022年最后加息50个基点,此后不到24小时内,全球掀起了加息潮。

12月15日,瑞士央行发布利率决议,如市场所料加息50个基点,将利率上调至1%

挪威央行也很快宣布将基准利率上调25个基点,至2.75%

今日早些时候,香港金融管理局也宣布,将基准利率上调50个基点,至4.75%,这是其今年第七次上调基准利率。

瑞士加息50个基点,符合预期

为进一步控制通胀,如市场所料,瑞士央行宣布加息50个基点,将利率上调至 1%。

自2022年以来,瑞士已累计加息175个基点,到达2008年10月以來最高水平,并称将持续面对颇具挑战的形势。

媒体称,尽管瑞士的通胀水平已从8月近30年的峰值3.5%,回落至3%,但仍高于瑞士央行设定的2%目标。

在货币政策声明中,瑞士央行预计2022年的通胀率为2.9%,2023年通胀率为2.4%,2024年通胀率为1.8%,意味着直至2024年才会达到瑞士央行的目标。

瑞士央行在声明中表示,不排除进一步加息的可能,并称愿意在必要时积极参与外汇市场:

不排除有必要进一步提高政策利率,以确保中期价格稳定。

为了提供适当的货币条件,瑞士央行也愿意在必要时活跃于外汇市场。

同时,瑞士央行预计未来全球经济增速将放缓,通胀将暂时保持在高位:

许多国家的通胀率明显高于央行的目标,我们预计这种情况不会很快发生改变。

这种充满挑战的局面将暂时持续下去。未来几个季度全球经济增长可能疲软,通胀暂时将保持高位。

然而,从中期来看,随着各国继续收紧货币政策,通胀将稳定在更温和的水平。

瑞士高级经济学家Felix Huefner表示为了不让与欧洲的利差进一步扩大,瑞士央行需要加息:

瑞士央行2022年总计加息 175 个基点,而欧元区预计加息250个基点,美国累计加息 425 个基点。

瑞士央行无法事先知道欧洲央行会议的结果,考虑到欧洲央行可能会出人意料地大幅加大,该行不想冒利差进一步扩大的风险。

瑞士经济上个季度的同比增长率仅为0.5%,预计明年将像大多数其他经济体一样大幅走弱,2023年仅增长0.6%,不到今年2.0%的一半。

花旗经济学家Christian Schulz也表示尽管有不少证据都指向加息将不利于瑞士经济发展,但利差已处于历史高位,瑞士央行不得不这么做,Schulz说:

经济放缓、能源价格下跌以及重点转向缩减资产负债表都表明不利于大幅加息。然而,利率差异已经处于历史高位,而且瑞士央行政策会议频率低,因此必须跟上。

瑞士央行宣布加息决议后,瑞郎兑美元走低,截至发稿,跌0.58%。

挪威央行上调25个基点,符合预期

挪威央行宣布,由于CPI仍高于目标,将基准利率上调25个基点,至 2.75%,符合市场预期,并称很可能在明年一季度进一步上调。

在货币政策声明中,央行行长IdaWoldenBache表示通过对前景和风险的评估,明年的基准利率将在3%左右:

根据委员会目前对前景和风险平衡的评估,政策利率很可能在明年第一季度进一步上调。

我们认为现在对挪威经济的预测会比正常情况下更不确定,如果经济按预期发展,明年的政策利率将在3% 左右。

挪威央行当前的加息速度远远落后于美联储,挪威克朗兑美元汇率今日跌近1%。

中国香港与美国同步,第七次上调基准利率

香港金融管理局12月15日宣布,上调基准利率50个基点,至4.75%,这是其今年第七次上调基准利率。

消息公布后,投资者的注意力转向了香港最大的银行,这些银行可能会根据金管局的决定重新调整其主要贷款利率,不久,汇丰就宣布今年第三次上调最优惠利率,将最优惠利率上调25个基点至5.625%。中银香港也将港元最优惠利率从5.375%上调至5.625%。

对于上调最优惠利率,汇丰银行香港区行政总裁Luanne Lim表示他们将继续监控外部环境,并准备在必要时调整利率,以支持香港经济的复苏。

由于全球需求疲软和疫情的困扰,香港度过了艰难的一年。但高盛经济学家在12月11日的一份报告中写道,随着出口和旅游收入的攀升,香港GDP预计将增长7.6%。

汇丰行政总裁Noel Quinn在11月参加国际峰会时表示,香港明年经济将回复正增长,汇丰将继续在香港投资,他说:

香港国际金融中心的地位毋庸置疑,作为外资进出内地桥梁的关键优势仍旧没变。即使在疫情期间,香港的流动性仍保持强劲,投资机会处处。随着入境防疫限制逐步放宽,更多海外机构来港,他相信香港经济要重拾活力只是时间问题。

此外,由于美联储今年激进的加息,引发外界对香港联系汇率制度的疑虑,包括其可持续性和关联性。

香港金管局今日回应称联系汇率制度仍旧运作良好。金管局总裁余伟文在新闻发布会上说:

美国加息不会影响香港的货币及金融稳定。他表示,香港的货币及金融市场继续保持畅顺运作,联系汇率制度一直行之有效。香港的联系汇率制度仍旧运作良好。

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