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市场概述
道指三连跌，纳指标普两连跌，均回吐2月初以来多数跌幅。但特斯拉连涨五日至两个月高位，3B家居涨超90%。英债收益率盘中升逾20个基点；美债收益率至少升逾10个基点、创四周新高，两年期美债收益率升近20个基点。美元指数三连阳创四周新高，并创四个月最大三日涨幅。大地震后土耳其里拉跌至历史新低，预计鸽派官员接任央行行长令日元一度跌超1%。原油盘中跌超1%后收涨逾1%，美油脱离一个月低位。美国天然气脱离两年多来低谷。黄金小幅反弹止住三连跌，暂别逾三周低位。伦锡跌超5%领跌基本金属，跌超1%的伦铝四连阴，均创近四周新低。
中国市场方面，沪指跌0.76%录得三连阴，ChatGPT概念股掀涨停潮；港股低开低走，恒生科技指数收跌3.65%，蔚来跌超5%。
要闻
中共中央、国务院：到2025年形成一大批质量过硬、优势明显的中国品牌。
多地放松楼市政策：武汉：动态调整住房限购范围；哈尔滨：扩大购房补贴政策受益范围；山东威海：首套住房首付比例降至20%；河南安阳：部分购房补贴3-5万元。
多名欧洲和英国央行官员接连发表鹰派言论，支持继续加息；非农就业报告后又一美联储官员“放鹰”，亚特兰大联储主席警告，就业强劲令利率峰值更有可能高于此前预期。
印度石油部长称，价格将决定俄罗斯能否继续扮演印度第一大石油供应国，可能增加从美国等国进口；沙特上调3月原油售价，六个月来首次上调面向亚洲买家的旗舰原油价格。
时隔仅12小时，土耳其突发两次7.8级强震，天然气管道爆炸，证券交易所暂停做空，本币里拉创历史新低。
印度富豪Adani危机继续：债券发行搁置，股票暴跌第三周，本周财报成重点，总理莫迪面临反对党更大压力。
媒体：美国计划最快本周对俄罗斯铝征收200%的关税。
市场收报
美股：道指跌0.1%，标普500指数跌0.61%，纳斯达克跌1%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.78%。德国DAX 30指数收跌0.84%。法国CAC 40指数收跌1.34%。英国富时100指数收跌0.82%。
A股：沪指收报3238.70点，跌0.76%，成交额3491亿元。深成指收报11912.56点，跌1.18%，成交额5229亿元。创业板指收报2544.09点，跌1.40%，成交额1924亿元。
债市：到周一美股收盘时，美国10年期基准国债收益率约为3.64%，日内升逾11个基点 。两年期美债收益率约为4.47%，日内升约18个基点 。
商品：WTI 3月原油期货收涨0.72美元，涨幅0.98%，报74.11美元/桶。布伦特4月原油期货收涨1.05美元，涨幅1.31%，报80.99美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨将近0.2%，报1879.50美元/盎司。LME期铜收跌109美元，报8872美元/吨。LME期铝收跌36美元，报2534美元/吨。LME期镍收跌1354美元，报27258美元/吨。LME期锡收跌1499美元，报26880美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中共中央、国务院：到2025年形成一大批质量过硬、优势明显的中国品牌
到2025年，质量整体水平进一步全面提高，中国品牌影响力稳步提升，人民群众质量获得感、满意度明显增强，质量推动经济社会发展的作用更加突出，质量强国建设取得阶段性成效。
据新华社，孙春兰指出，开学前要全面摸排师生感染情况，组织有序安全返校。开学后要发挥学校卫生室、校医院、健康驿站等作用，动态储备药品物资，加强师生健康监测和健康管理，中小学校、幼儿园要落实晨午检、传染病报告、缺勤缺课追踪等制度，指导师生加强营养饮食、规律作息、适度运动、日常防护，树牢健康第一理念，落实好自身健康责任。针对因疫情影响、一些师生产生焦虑情绪等问题，要持续加强心理健康教育和疏导，结合不同年龄段学生特点组织开展文体活动，营造生动活泼、健康向上的校园氛围。
王文涛指出，中澳互为重要经贸合作伙伴，双方经济结构高度互补，双边经贸合作互利共赢。当前两国经贸关系正面临重要窗口期，双方应共同努力，为经贸合作注入更多的积极因素。此次会谈是我们共同推动中澳经贸关系重回正轨的重要一步。
武汉：动态调整住房限购范围；哈尔滨：扩大购房补贴政策受益范围；山东威海：首套住房首付比例降至20%；河南安阳：部分购房补贴3-5万元
楼市又有大消息。2月以来，各地楼市政策持续放松。近日，湖北武汉、黑龙江哈尔滨、山东威海、河南安阳等地相继发布楼市新政，涉及住房限购范围调整、扩大购房补贴和金融支持、下调首付比例、提高贷款额度等方面。
猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，国家将启动猪肉储备收储工作
据国家发展改革委监测，1月30日-2月3日当周，全国平均猪粮比价为4.96∶1。监管部门及时出手，有望熨平波动。今年上半年生猪供应大局已定，与去年同期相当，而从需求看，今年上半年比去年需求将增加是大概率事件。
将政府采购工程面向中小企业的预留份额阶段性提高至40%以上的政策延续到2023年底；在全市建设不少于2000万平方米“工业上楼”厂房空间，平均租金价格不高于35元/月/平方米；对各商业银行在2023年1月1日至3月31日新增贷款（展期视同新增）的风险损失补偿比例提高30个百分点，补偿比例最高为80%；对符合条件的入库科技型中小企业2023年期间产生的利息，贴息支持比例提高30个百分点。
国内公司
在半导体硅片市场出现长约客户要求延后拉货之际，近期现货价格领跌，为疫情爆发三年多来的首次出现，并且价格下降从6寸、8寸一路蔓延至12寸，众多半导体硅片厂商均受到冲击。芯片终端需求低迷，致使产业链上游库存同步高企，厂商“愿意调整现货价格”。近期芯片巨头业绩连番暴雷，需求前景难言乐观。
海外宏观
英国央行官员和多名欧洲央行官员齐“放鹰”
三位欧洲央行管委员委员新近均发表鹰派言论。其中奥地利央行行长Robert Holzmann称，相比行动太少的风险，过度紧缩的风险还低得很。“货币政策必须继续发挥威力，直到我们看到通胀可靠地趋同于我们的通胀目标为止。”斯洛文尼亚央行行长Bostjan Vasle称，加息“远未结束”。另一管委会委员Martins Kazaks称，只有很大的数据意外，才能阻止欧央行3月加息50个基点的计划。
英国央行管理委员会委员Catherine Mann强调她支持进一步加息，称“我们需要坚持路线不变，在我看来，政策利率下一步更有可能是再次加息，而不是降息或者维持利率不变” 。
又一美联储官员“放鹰”！警告就业强劲令利率峰值更有可能高于此前预期
虽然重申个人预期的利率峰值仍是5.1%，但亚特兰大联储主席博斯蒂克称，如果强于预期的经济形势持续，加息幅度可能超过他目前预期。上周五，另一2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利称，如有需要她准备让利率更高。
印度石油部长称，价格将决定俄罗斯能否继续扮演印度第一大石油供应国的前景，可能增加从美国等国进口
印度石油部长称，将从最经济实惠的来源采购，将利用自身增强的购买力，“我们会打市场牌”。机构统计，去年12月，印度从俄罗斯进口原油达创纪录的120万桶/日，是一年前的33倍。
沙特上调3月原油售价，六个月来首次上调面向亚洲买家的旗舰原油价格
因预期中国石油需求将复苏，沙特上调3月原油售价。沙特六个月来首次上调面向亚洲买家的旗舰原油价格。除亚洲之外，沙特还上调了3月份销往美国的大部分石油价格，以及3月份销往欧洲的所有石油价格。沙特此举出乎市场意料，由于油价下跌，此前市场预测沙特阿美3月运往亚洲的油价将继续下调20美分。分析称，这表明沙特看好石油需求。
OPEC表示，虽然今年石油需求增长有很大的潜力，但新冠疫情仍有可能带来需求上的波动，届时OPEC+的部长们“打个电话就能在必要时介入”。
随着俄乌冲突一周年临近，美国准备对俄罗斯继续施压，最早在本周对俄罗斯制造的铝征收200%的关税。200%的关税将使得美国从俄罗斯进口铝变得没有意义。伦铝期货跌幅收窄，从超过2%的跌幅收窄至略超1%的跌幅。在莫斯科交易的俄铝公司股价下跌1%。
仅12小时，土耳其突发两次7.8级强震，天然气管道爆炸，证券交易所暂停做空
发生在土耳其东南部的强震已造成至少912人死亡、5385人受伤、2818栋房屋倒塌，土耳其暂停8支股票的交易并暂停做空，土耳其里拉跌至历史新低。
日本政府否认雨宫正佳将接棒央行传闻，他曾主张策划日本央行收益曲线控制（YCC），日元反弹
市场传闻雨宫正佳有望成为日本央行新任行长，预期宽松政策延续，日元应声下跌。雨宫正佳曾以主张策划日本央行收益曲线控制（YCC）政策闻名。随后日本政府否认传闻，日元止跌反弹。
海外公司
Adani危机继续：债券发行搁置，股票暴跌第三周，本周财报成重点，总理莫迪面临反对党更大压力
周一，Adani相关股票抛售加剧，集团10支股票全线下跌。Adani旗下公司跌势难止，本周将重点转向即将发布的财报。有分析指出，基础设施行业基本不存在非理性繁荣这回事，旗舰公司Adani Enterprises还有40%的下跌空间。
PC需求低迷拖累，戴尔宣布裁员6650人，约占全球员工总数的5％
立春了，但硅谷的冬天还在继续。戴尔宣布将裁减约6650个工作岗位，约占全球员工总数的5％。本轮裁员后，戴尔的员工人数将达到2017年以来的最低值。据科技研究机构Gartner数据，2022年全球PC出货量下滑16%。且该机构预计，2023年，PC出货量还将继续下滑6.8%。
未来两年内，随着iPhone新产品线Ultra的推出，顶配iPhone的价格可能将进一步上探。
加快发力AI应用！谷歌的ChatGPT竞品Bard向早期测试者开放
谷歌称，新型对话AI服务Bard将在“未来几周内”更大范围地提供给公众。上周五刚传出谷歌3亿美元投资ChatGPT竞品开发商Anthropic的消息。
行业/概念
1、数字经济丨据媒体报道，北京市人民政府近日印发《2023年市政府工作报告重点任务清单》，本年度任务清单中，提出着力建设全球数字经济标杆城市，落实北京数字经济促进条例，推动北京数据特区建设，开展数据基础制度先行示范。加快数字经济和实体经济深度融合，推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济全产业链发展，创新公共数据授权运营，深化公共数据开放、数据交易流通，提升数据要素治理能力。
点评：多个省份对未来五年、2023年的数字经济发展规模、数字经济核心产业增加值或数字经济占地区生产总值比重等指标提出了明确目标，如福建提出2023年实现数字经济增加值2.9万亿元以上、江西提出2023年数字经济规模占地区生产总值比重45%以上。总体来看，数字经济已经成为地方政府今年乃至未来五年发展的重要抓手。
2、WIFI丨据小米路由器官微消息，小米万兆路由器和小米13系列即将OTA升级Wi-Fi 7，具体升级时间后续会公告。官方称，“Wi-Fi 7，不只是速度，更是系统性的体验跃升。多路连接、动态优选、更低延迟、更强抗干扰，为将来的娱乐、办公，带来更浩瀚的想象空间。”此前雷军曾在微博表示，小米13 Pro的Wi-Fi功能是小米史上最强的。目前国内还没有开放WiFi 7认证。一旦可以认证，就会开放WiFi 7功能。现在看来，国内望即将开启WiFi 7认证。
点评：作为最新一代Wi-Fi标准，Wi-Fi 7性能强大，支持320MHz信道带宽和4096-QAM调制技术，大幅提升用户体验。得益于多链路操作(Multi-Link Operation，MLO)，Wi-Fi 7能够聚合多个信道，缓解网络拥塞环境下的链路中断问题，以提供更高速、稳定、可靠的连接。
3、知识产权丨中共中央、国务院近日印发《质量强国建设纲要》，提出要开展质量管理数字化赋能行动，推动质量策划、质量控制、质量保证、质量改进等全流程信息化、网络化、智能化转型；加强专利、商标、版权、地理标志、植物新品种、集成电路布图设计等知识产权保护，提升知识产权公共服务能力。
点评：国信证券表示，相比一些发达国家，我国在知识产权侵权行为的打击力度上仍有不足，损害了创新活力。随着知识产权申请的快速增长，以及网络版权的快速喷发，巨量的内容检测确权是目前的行业痛点，技术应用将成为有效解决途径。知识产权保护技术服务面向司法端、监管端、B端、C端，市场空间广阔，目前仍处起步阶段。
4、造纸 | 据天章纸品统计，近日博汇纸业、APP、晨鸣集团、万国纸业、玖龙纸业等厂家纷纷发涨价函，从2月中旬起上调白卡纸售价100元/吨。这是时隔半年后的第一次白卡纸集中提价。
点评：东吴证券认为，春节后复工复产复学速度加快，大宗纸开启提价，看好需求的底部反转。与此同时，针叶浆外盘报价维持稳定，智利Arauco等国际大厂扩产产能预计今年一季度末陆续到港，缓解全球纸浆供应紧缺，叠加海运费用回落，成本下行看好纸企盈利能力释放。
今日要闻前瞻
- 中国1月外汇储备。
- 美联储主席鲍威尔发表讲话。
- 美国总统拜登发表国情咨文。
- 美国12月贸易帐。
- 澳大利亚央行公布政策利率。
- EIA公布月度短期能源展望报告。
- 软银集团财报。
刘晨光大师课《地产的真相》·课程完更
刘晨光大师课《地产的真相》已完更，在课程中他将对以下内容进行详细的解读：
1、本轮地产困局的根源如何追溯？
2、二十大之后的行业发展会面临哪些改革举措？
3、以史为鉴，本轮地产周期应汲取哪些经验教训？
4、新模式下的地产行业将迎来哪些机遇？
课程嘉宾：刘晨光 易居企业集团企业战略部总经理
刘晨光先生长期担任知名开发企业和金融企业的战略顾问，掌握着丰富的一手行业信息，能从企业端、政策端等多维度跟踪行业动态。刘晨光先生将从业近20年的深刻感悟和沉淀浓缩于此门课程中，并以内行人视角带你看清房地产行业的“真相”，相信学完这门课程的朋友一定能有所收获！
