比特币开年的回弹,给人心惶惶的币圈带来一剂强心剂。但如今,随着美国监管机构的重拳出击,加密资产的前景再度变得不明确。
美东时间2月10日,受竞争对手Kraken被美国监管机构叫停链上质押服务(Staking)的刺激,世界第二大加密货币交易所Coinbase的股价跌超14%,创下六个多月来的最大跌幅。
Kraken此前被美国证券交易委员会(SEC)指控违规其链上质押服务违反美国法律。SEC认为,Kraken提供链上质押产品的行为属于违规出售证券。
据媒体报道,Kraken已就该案件与SEC达成和解,同意停止提供链上质押服务,并将缴纳3000万美元的追缴、预判利息和民事罚款。
消息传出后,比特币应声下跌4.6%,回落至22000美元/枚下方。
质押(Staking)是一种被币圈广泛采用的挖矿方式。与比特币挖矿不同,前者使用工作量证明机制(POW),要求节点不断进行哈希计算来验证交易有效性,需要大量高性能计算机的配合。据VisualCapitalist数据,挖到一枚比特币的需要消耗的电力可供一户美国家庭使用13年,每枚成本约为3.5万美元,远超现有比特币的价格。
质押则不需要太多算力,没有那么高的硬件门槛,它基于权益证明(POS)和代理权益证明(DPOS)机制,要求用户证明自己拥有一定数量的数字货币的所有权。用户只需要把一定数量的加密货币,锁定在数字钱包或交易所中,运行一段时间即可获得收益。收益包括智能合约产生的区块奖励,一般是某种数字货币。类似把钱存在银行、然后收取利息。
另外,如果采用的是具备借贷功能的智能合约,那在他人需要借入某种数字货币时,投资者作为出借人可获得出借利息收益。
Kraken的质押服务本身提供高达20%的年利率,并承诺每周向客户发送两次质押奖励。
质押一直都是SEC的眼中钉。SEC主席Gary Gensler认为,质押和借贷只是说法不同,本质上是一回事。
据媒体报道,Coinbase的CEO Brian Armstrong已在周三晚间了解到了Kraken和SEC的和解协议。他指责SEC想要彻底剥夺散户参与链上质押的机会,并且称质押“是一项非常重要的创新”。
该交易所的首席法律官Paul Grewal对媒体表示:
“从今天的公告中可以清楚地看到,Kraken实际上是在提供一种收益产品。Coinbase的质押服务在本质上是不同的,它不是证券。”
随着加密资产价格暴跌导致交易量减少,链上质押已成为Kraken和Coinbase等交易所的重要收入来源。
2022年第三季度,主要来自质押的Coinbase收入占该公司净收入的11%,高于第二季度的8.5%。Coinbase是以太币的第二大储户。炒币者通过交易所以及Lido和Rocket Pool等分散化交易平台上质押了价值数十亿美元的以太币,以取得收益。
如今,随着SEC重拳出击,一度野蛮生长的质押服务前路黯淡。加密货币投资公司CoinShares的研究助理Marc Arjoon表示:
“Kraken的案子为其他提供类似服务的交易所立下了一个警示牌。”