FM-Radio
市场概述
美国1月PPI环比增长超预期反弹，凸显通胀顽固高企，让美联储更有理由进一步加息。美联储官员梅斯特称，本月初不放缓、继续加息50个基点的理由令人信服；若高通胀持续，联储必须做准备让利率更高；布拉德不排除支持3月加息50基点。三大美股指跌超1%，纳指止步三连阳；道指创逾三周新低，成份股思科逆市涨超5%；特斯拉跌超5%、所在板块领跌标普；财报后DoorDash盘后一度涨超10%。PPI公布后，2年期德债收益率续创2008年来新高，美债收益率盘中拉升，10年期收益率转升后刷新今年内高位；美元指数转涨，又创六周新高。原油三连跌至一周低位，美国天然气创两年新低。黄金脱离五周低位。伦铜反弹至两周新高，伦铅连创三个月。
中国市场方面，A股午后跳水沪指跌近1%，两市超4500股下跌，北向资金净流入91亿元；港股冲高回落，恒生科技涨2%，B站大涨6%，教育、内房、汽车板块强势。
要闻
中共中央政治局常务委员会召开会议，听取近期新冠疫情防控工作情况汇报，中共中央总书记习近平主持会议。
美国1月PPI全线大幅高于预期，环比涨0.7%创去年6月来最大涨幅；美联储两大鹰派高官称两周前会议就认为应加息50基点，布拉德称不排除支持3月加息50基点。
中国1月房价回暖，一线城市新房价格环比转涨，二三线降势趋缓。
中国三大航司1月客座率快速反弹，恢复至70%左右；国泰君安：中国航空即将迎来4-5年的“超级周期”。
YouTube CEO将离职，效力谷歌近25年；Bard错误频出，谷歌要求员工利用知识储备纠正答案。
市场收报
美股：道指跌1.26%，标普500指数跌1.38%，纳斯达克跌1.78%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.19%。德国DAX 30指数收涨0.18%。法国CAC 40指数收涨0.89%。英国富时100指数收涨0.18%。
A股：沪指收报3249.03点，跌0.96%，成交额4684亿元。深成指收报11907.40点，跌1.30%，成交额7175亿元。创业板指收报2512.50点，跌1.36%，成交额2724亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨5.02个基点，报3.8550%。两年期美债收益率涨0.49个基点，报4.6336%。
商品：WTI 3月原油期货收跌0.10美元，跌幅0.13%，报78.49美元/桶。布伦特4月原油期货收跌0.24美元，跌幅0.28%，报85.14美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨将近0.4%，报1851.80美元/盎司。LME期铜收涨166美元，报9023美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中共中央政治局常务委员会召开会议，听取近期新冠疫情防控工作情况汇报，中共中央总书记习近平主持会议
会议强调，当前全国疫情防控形势总体向好，平稳进入“乙类乙管”常态化防控阶段，但全球疫情仍在流行，病毒还在不断变异。各地区各部门要以时时放心不下的责任感，深入总结3年多来特别是最近一段时间的经验做法，完善相关机制和举措，抓实抓细新阶段疫情防控各项工作，建强卫生健康服务体系，坚决巩固住来之不易的重大成果。
中国央行、银保监会回应“提前还房贷难”：银行要按合同约定做好服务工作
针对部分借款人违规使用经营贷、消费贷提前还款的情况，人民银行、银保监会要求商业银行持续做好贷前贷后管理，加强风险警示；监管部门将加大检查处罚力度，及时查处违规中介并披露典型案例。
1月大中城市房价继续回升，释放出更加清晰的地产回暖信号。一线城市中，北京、上海新建住宅和二手住宅销售价格环比和同比均出现上涨；深圳二手住宅销售价格环比也有所上涨。
中华人民共和国和伊朗伊斯兰共和国发布联合声明；商务部：中国连续10年成为伊朗最大贸易伙伴
- 据新华社，双方愿共同努力落实中伊全面合作计划，继续深化在贸易、农业、工业、可再生能源、基础设施等领域合作。双方同意落实好中伊《关于加强工业、矿业产能与投资合作的谅解备忘录》。双方同意合作增加伊朗可再生能源在全国能源体系中的占比，特别是提升伊朗光伏发电能力。
- 商务部表示，中国与伊朗将继续开展共建一带一路合作，加强两国在上合组织等框架下的多边合作，为深化中伊全面战略伙伴关系注入新动能。
据环球网，路透社在近日的报道中据知情人士的消息说，拜登政府计划完全禁止对一些中国科技公司的投资，并加强对其他公司的审查。商务部新闻发言人束珏婷指出，一国政府通过行政手段干预企业的正常商业决策的做法，破坏市场规则和国际经贸秩序，损害企业和投资者利益，不利于中美两国，不利于整个世界。
国家发改委：加快规划建设新型能源体系，积极推动大型风电光伏基地和水电、核电建设
国家发改委在《求是》发表署名文章，其中提到，要持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战，加强塑料污染、农村面源污染治理。积极稳妥推进碳达峰碳中和，完善能源消耗总量和强度调控，重点控制化石能源消费，逐步转向碳排放总量和强度“双控”制度，推动能源清洁低碳高效利用，加快规划建设新型能源体系，积极推动大型风电光伏基地和水电、核电建设。
《意见》提出了12条具体举措，通过进一步完善深圳新能源汽车产业发展的金融生态，助力提升深圳新能源汽车产业链供应链韧性和安全水平，加快形成具有国际竞争力和品牌度的新能源汽车现代化产业集群。
国内公司
中国三大航司1月客座率快速反弹，恢复至70%左右；国泰君安：中国航空即将迎来4-5年的“超级周期”
1月中国航空业“满血复活”，春运民航客流量整体走势超出业内普遍预期，有望迎来基于空域时刻瓶颈的“航空超级周期“。国君指出，需求长期增长动能仍存，供给方面民航空域瓶颈长期存在，中国航空业将迎来“超级周期”。
中汽协：有效需求不足致使汽车消费恢复滞后，预计一季度终端市场仍将承受较大压力
据中国汽车工业协会统计分析，2023年1月，乘用车市场受部分消费提前透支和传统燃油车购置税及新能源汽车补贴政策退出影响，加之1月恰逢我国春节假期，有效经营时间较正常月份有所减少，1月份整体销量明显下滑。国内有效需求不足致使汽车消费恢复还比较滞后，预计一季度终端市场仍将承受较大压力。
耀才证券证实在得到清晰的指引下，现决定让内地所有客户的账户继续进行各类交易，未来会继续依据所有监管机构的法规，为客户继续提供最优质及贴身的服务。
沙特主权财富基金首次进军中国游戏市场，投资腾讯支持的VSPO
周四，沙特阿拉伯主权财富基金（PIF）的子公司Savvy Games Group向英雄体育VSPO投资了2.65亿美元。分析认为，这笔资金可以帮助VSPO在经历了两年的停滞之后重新启动中国的职业游戏。该公司的密切合作者腾讯计划今年推出更多和VSPO合作的电竞赛事。
华兴资本控股发布公告称，暂时无法与包凡（公司董事会主席、执行董事、首席执行官和控股股东）取得联系。董事会并不知悉任何资料显示包先生失去联络一事与或可能与本集团的业务和/或运作有关。目前公司经营一切正常，并将于适当时机作出进一步公告。此前，旗下华兴证券多位董监高发生变更。
海外宏观
美联储两大鹰派高官称两周前会议就认为应加息50基点，纳指大跌
面对高烧不退的美国PPI数据，美联储两位鹰派高官给伤口上撒盐。克利夫兰联储主席梅斯特表示，在2月初的FOMC会议上，她就认为有令人信服的理由，需要再次加息50基点。知名大鹰派布拉德称，曾在2月会议上建议加息50基点，不排除3月支持加息50基点的可能性。
美国1月PPI全线大幅高于预期，环比涨0.7%创去年6月来最大涨幅，凸显通胀比预期顽固
受能源成本上涨影响，美国1月PPI（生产者价格指数）环比上涨0.7%，为去年6月来最大增幅。1月PPI同比增长6%，较上月的6.2%有所回落，也是去年3月以来的最低涨幅，但远高于预期的5.4%。剔除波动较大的食品和能源，美国1月核心PPI同比增5.4%，较上月5.5%略微下行，但同样大幅高于市场预期4.9%；核心PPI环比增长0.5%，高于上月以及市场预期的0.3%。通胀比预期顽固，美联储加息周期或比预期更长。
土耳其政府出手救市，股市“回血”，两日反弹超12%，收复大地震以来全部跌幅
由于土耳其政府强力救市，周四该国股市继续上涨，恢复交易两天内就收复了大地震后的全部跌幅。此前媒体报道，周三恢复交易后，土耳其政府出动部分退休基金和土耳其主权财富基金，将数十亿里拉投入股市，以保障证券价格稳定。
日本1月贸易逆差创纪录，芯片需求疲弱拖累出口，高企能源账单推动进口
日本1月商品贸易逆差从去年12月的1.45万亿日，跃升至3.5万亿日元（约合261亿美元）。尽管赤字规模低于分析师的预期，但仍远远超过了之前的纪录。日本1月出口增长3.5%，较上月11.5%的同比增幅大幅放缓。与此同时，在高企能源账单的推动下，进口继续以两位数的速度增长。
海外公司
特斯拉将在美国召回超过36万辆全自动驾驶车辆，股价转跌，收跌超5%
马斯克回应称，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）用“召回”这个词来形容特斯拉更新数据“错得离谱”。周四，特斯拉收跌5.7%。
Susan Wojcicki在谷歌发展核心业务搜索和广告中扮演了重要角色，她建议并完成了收购YouTube、任CEO九年，还主导收购DoubleClick。她未透露未来具体去向，称将专注于家庭、健康和自己热衷的项目，将担任谷歌及Alphabet的顾问。
AI学习还是得靠大量人工。Bard错误频出，谷歌要求进行回炉重造，并动员公司全员进行内测。据媒体报道，谷歌负责搜索业务的副总裁在周三的一封电子邮件中，要求员工利用知识储备纠正答案。谷歌CEO皮查伊也呼吁员工，花费2到4个小时测试Bard。
币安称将支付罚款了结美国调查，比特币盘中突破2.5万美元，创六个月新高
币安表示准备支付罚款，以解决正在进行的监管调查。币安首席战略官Hillmann说，公司正试图通过与监管机构合作，找出必须采取哪些补救措施，以弥补过去的违规行为。比特币盘中涨至2.5万美元上方，为2022年8月来首次，日内整体上涨大约3.3%。
行业/概念
1、交通物流丨近日，人民银行、交通运输部、银保监会联合印发《关于进一步做好交通物流领域金融支持与服务的通知》，助力交通物流业高质量发展和交通强国建设。《通知》要求，银行业金融机构要完善组织保障和内部激励机制，创新丰富符合交通物流行业需求特点的信贷产品，切实加大信贷支持力度。鼓励银行合理确定货车贷款首付比例、贷款利率等，在疫情及经济恢复的特定时间内适当提高不良贷款容忍度，细化落实尽职免责安排。
点评：物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。近些年以来，国家不断推动我国物流产业的发展，提出发展智能物流建设，国家对物流行业的高质量发展高度重视，国家发改委牵头发布的《关于促进物流工业高质量发展的指导意见》中明确提出：“力争到2025年，物流工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局”。
2、区块链SIM丨据报道，区块链服务商Conflux Network在官方推特上宣布，已与中国电信达成合作，计划于今年晚些时候在香港推出首个BSIM试点项目。据悉，该BSIM卡整合了Conflux的Tree-graph、双重PoS和PoW技术，可为任何区块链提供高系统性能支持。
点评：基于区块链的数字身份是未来Web3.0的核心。BSIM卡定位为元界入口基础设施，提供电信硬件安全、智能数字钱包、DID增值服务等差异化功能。BSIM卡将大大降低中国电信3.90亿手机用户进入Web3.0的门槛，同时使交易更快、更安全。
3、绿氢丨2月16日，中国石化在北京、呼和浩特、鄂尔多斯三地举行启动仪式，宣布中国石化在内蒙古第一个绿氢示范工程内蒙古鄂尔多斯市风光融合绿氢示范项目正式启动开工。项目利用鄂尔多斯地区丰富的太阳能和风能资源发电直接制绿氢，年制绿氢3万吨、绿氧24万吨，就近用于中天合创鄂尔多斯煤炭深加工示范项目降碳减碳。
点评：该项目进一步拓展了我国乃至全球的绿氢产能，是目前全球最大绿氢耦合煤化工项目，将有力推动绿氢产业链发展，推进我国能源产业转型升级。
4、医疗丨中共中央政治局常务委员会2月16日召开会议，听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。会议要求，根据病毒变异和疫苗保护情况，科学谋划下一阶段疫苗接种工作，促进老年人接种率持续提升；抓好常态化分级分层分流医疗卫生体系建设，继续优化资源布局，建强以公立医疗机构为主体的三级医疗卫生服务网络。
点评：华安证券认为，奥密克戎在不断变异过程中增强免疫逃逸能力和感染力，根据海外经验，每年出现3—5波疫情集中感染高峰，将促进新冠诊疗关口前移。关注的投资方向包括：呼吸道病原体检测、呼吸机等重症设备储备、感冒止咳为主的中药储备、个人药店零售端、医疗服务连锁需求复苏、新冠疫苗、小分子口服药等。
5、卫星丨据媒体报道，2月14日，欧洲议会议员投票通过了欧洲议会和理事会制定的关于安全连接计划(IRIS2)提案，旨在到2027年部署一个欧盟拥有的通信卫星群，通过减少对第三方的依赖来确保欧盟的主权和自主权，以及在地面网络缺失或中断的情况下提供关键通信服务。欧盟表示，如同伽利略全球卫星导航系统是对美国的全球定位卫星系统做出的回应一样，IRIS2系统将替代埃隆·马斯克的星链系统（Starlink），让欧盟拥有主权网络。
点评：近日，SpaceX宣告Starlink即将盈利，显示卫星互联网服务正加速渗透，证明该产业具有创收盈利的空间，有助于提振我国卫星互联网建设的信心。据华经产业研究院预测，2025年我国卫星互联网市场规模将达到446.92亿元，2022年-2025年CAGR为12.4%。我国出台“十四五”规划强调推进卫星通信建设，随着技术不断发展、政策支持力度加大，卫星互联网建设将迈入高速发展阶段。
今日要闻前瞻
- 美联储理事鲍曼、里奇蒙德联储主席巴尔金讲话。
- 联想集团、爱玛仕、戴姆勒、摩托罗拉移动控股公布财报。
- 法国1月CPI。
袁骏大师课《宏观变局的应对之道》正在更新
- 以案例为鉴，深入全球宏观变局时刻
- 以历史为鉴，复盘全球央行百年风云
课程嘉宾：袁骏 晟元全球投资管理公司创始人、首席投资官
从摩根士丹利到高盛，从天风国际到创立晟元全球投资基金。袁骏先生有着10余年的投资交易经历，一直在全球市场的一线最前沿感受着全球市场的风云变幻。
面对纷繁的宏观变局和市场现象，袁骏从利率和汇率两大专题出发，从百年全球宏观变局的典型案例中，筛选出值得你花时间了解的关键时刻，并转化成听得懂、记得住的课程内容。
欢迎加入《宏观变局的应对之道》，一起在历史复盘中找到市场坐标！
点击图片，学习完整课程！
