被鲍威尔吓趴,美股齐跌超1%,两年期美债收益率逾十五年来首次升破5%

美联储主席鲍威尔警告利率峰值可能高于预期,如有必要将提速加息,市场加息押注陡然上调,3月加息50个基点的概率反超加息25个基点,有分析师预言加息至6%。美股收于日低,道指跌超570点且年内转跌,主要股指徘徊一周低位,银行股指数创三个月最大跌幅。两年期美债收益率刷新2007年来最高,长债收益率尾盘转跌,关键收益率曲线倒挂超100个基点。美油尾盘重挫4%创两个月最大跌幅,美元指数涨超1%至两个月最高,加密货币徘徊三周低位。大宗商品惨遭屠戮,黄金跌近2%,白银跌近5%,伦敦工业金属全线跌超1%。

美联储鲍威尔出席国会听证时鹰派发言称,最新的经济数据强于预期,代表利率峰值可能高于预期,如有必要准备加快加息步伐,美联储距离成功抑制通胀“还很远”。

分析称,这既意味着3月22日FOMC决议可能加息超过25个基点,也暗示美联储加息时长可能更久。鲍威尔对经济数据的强调将市场焦点转向周五的非农就业和下周二的美国2月CPI通胀。

市场加息预期陡然上调。期货交易员押注美联储3月加息50个基点的可能性略超过25个基点,较此前预期大反转,未来四次会议或累计加息100个基点,令利率峰值到10月上逼5.6%。

3月美联储加息50个基点的概率增至60%

高盛预计美联储7月也将加息,上调利率峰值预期25个基点至5.5%-5.75%区间,贝莱德CIO称美联储最终可能加息至6%。

美联储峰值利率预期飙升至5.65%,比去年7月的预期高出300个基点,市场正定价额外加息105个基点

欧元区消费者的通胀预期在1月下降,但对工资增长的预期继续上升,加剧减缓通胀的压力。鲍威尔讲话后,市场充分定价欧洲央行到7月加息150个基点至4%,快于此前预期的9月触顶,3月和5月各加息50个基点的预期显著升温,但欧债收益率冲高回落。

澳洲联储连续第十次加息至3.6%,至2012年5月来新高,本次加息25个基点符合预期,但鸽派暗示货币紧缩可能即将结束,澳元兑美元跌2%至四个月新低,国债收益率大幅跳水。

市场也在等待周四和周五日本央行行长黑田东彦卸任前的最后一次政策会议,预计将坚持超宽松货币政策。日本1月实际工资降幅为近九年最大,四十年来最高通胀挤压了消费者的购买力。

美股齐跌超1%,道指年内转跌,银行股指数创三个月最大跌幅

3月7日周二,美股低开但纳指一度转涨,鲍威尔鹰派讲话后美股跳水且日内跌幅不断扩大。

道指最深跌593点或跌1.8%,失守3.3万点整数位,跌破100日均线。纳指最深跌超160点,与纳指100均最深跌1.4%,罗素小盘股最深跌1.3%。标普500指数最深跌1.7%,失守4000点和50日均线,

最终,美股集体收于日低附近,且全线跌超1%标普500和纳指100止步三日连涨,道指止步四日连涨,均从2月17日以来的逾两周高位回落。纳指和罗素小盘股连跌两日。

同时,标普大盘、纳指和纳指100创3月2日来最低,道指创3月1日来最低,均徘徊一周低位,道指年内重新转跌且累跌0.9%,罗素小盘股创1月20日以来的一个半月最低:

标普500指数收跌62.05点,跌幅1.53%,报3986.37点。道指收跌574.98点,跌幅1.72%,报32856.46点。纳指收跌145.40点,跌幅1.25%,报11530.33点。纳斯达克100指数收跌1.22%,罗素2000小盘股指数跌1.1%。

标普11大板块溃不成军、全线下挫。其中,金融板块收跌2.54%表现最差,房地产也跌2.5%,原材料跌近2%,能源跌超1.7%,公用事业和医疗保健跌超1.6%,可选消费板块跌约1.4%,信息技术/科技跌超1.2%,日用消费品跌近1%且跌幅最小。

道指失守100日均线且年内转跌,标普500指数不断下测50日均线

明星科技股齐跌。“元宇宙”Meta涨近3%后转跌0.2%,从四周高位连跌两日。亚马逊跌1%后转涨1.4%,最终收跌0.2%。苹果、微软和谷歌A均跌超1%,脱离逾两周高位。奈飞跌超1%,至1月3日以来的逾两个月新低。特斯拉跌超3%,至2月1日以来的五周新低。

芯片股尾盘跌幅扩大。费城半导体指数跌超1%,连跌两日至一周新低,但盘中一度尝试上破3000点。英特尔跌近2%至一周低位,英伟达涨2.4%后收跌超1%,无缘11个月最高,但AMD涨4.5%后收涨超1%,至三周新高。

银行股领跌,费城证交所KBW银行指数收跌3.86%,创2022年12月5日以来最大单日跌幅。投资者担心进一步加息导致经济衰退。富国银行跌近5%。美国银行、高盛和摩根大通均跌约 3%。

热门中概追跌美股大盘。中概ETF KWEB和纳斯达克金龙中国指数跌3%,CQQQ跌近4%。纳斯达克100四只成份股中,京东跌近3%,拼多多微跌,百度跌4.6%,网易跌3%。其他个股中,阿里巴巴跌1%,腾讯ADR跌近3%,B站跌近5%。蔚来汽车跌3.7%,小鹏汽车跌8%,理想汽车跌5.6%。携程ADR跌近3%,四季度净营业收入50亿元,同比增7%环比降27%,且扭亏为盈。

消息面上,苹果新增黄色的iPhone14与iPhone14Plus,为2019年以来首款黄色配色。Meta最快在本周开启新一轮裁员数千人。企业SaaS龙头Salesforce加入“ChatGPT概念股”,股价一度涨超1%,追随微软推出基于OpenAI的人工智能软件,帮助销售、客服和市场营销人员完成工作。

其他变动较大的个股包括:

“特斯拉劲敌”Rivian跌超14%至上市新低,计划出售可转债融资13亿美元,引发需求担忧。

减重顾问WW International大涨79%,至去年8月中旬来的七个月最高,将1亿美元收购订阅远程医疗平台Sequence进军抗肥胖药物市场,去年四季度收入同比萎缩、净亏损3250万美元。

迪克体育用品涨11%,超越2021年9月至历史新高,去年假日购物季(四季度)营收和盈利超预期,同店销售额增长为预期两倍多,对2023年的EPS指引也高于预期。

司法部起诉阻止捷蓝航空以38亿美元收购廉价航司精神航空,原本想组建美国第五大航空公司。精神航空涨超4%,捷蓝航空跌近3%。竞争对手美联航涨3%,美国航空和达美航空涨1.5%。

市场加息预期全面上调时,欧股普跌。泛欧Stoxx 600指数收跌0.77%,创两周来最大单日跌幅。所有板块齐跌,原材料和房地产板块跌超2%领跌,科技股跌1.8%,金融股和房地产跌1.4%。德国餐包供应商HelloFresh跌超10%,四季度财报超预期但对今年利润指引不佳。

两年期美债收益率逾十五年来首次升破5%,关键收益率曲线倒挂均超100个基点

鲍威尔讲话前美债收益率下跌,他讲话后美债收益率全线飙升,且短债收益率领涨,午盘时长债收益率重新转跌,短债收益率再创逾十年新高。

10年期基债收益率一度跌6个基点至3.92%,转涨后从日低反弹近9个基点并升穿4%,小幅转跌后重回3.97%。上周该收益率自去年11月以来首次升破4%关口。

对货币政策更敏感的两年期收益率一度跌4个基点至4.85%,转涨后从日低反弹17个基点并站上5%整数位心理关口,刷新2007年7月以来的十五年半最高。三年期收益率也涨超10个基点。

10年期美债收益率升破4%后转跌,两年期收益率2007年中旬以来首次升破5%

关键的两年/10年期美债收益率倒挂幅度扩大至105个基点,为1981年9月22日以来最深,突显市场对鹰派加息之下衰退将至的担忧。两年/30年期收益率倒挂115个基点,两日连破纪录。

两年/10年期美债收益率曲线自1981年9月以来首次倒挂超100个基点

鲍威尔讲话之前,欧洲国债收益率回落,德意短债收益率脱离稍早触及的逾十年高位。他讲话后欧债收益率也短线拉升,两年期德债收益率一度日内整体转涨,尾盘时欧债收益率冲高回落。

欧元区基准的10年期德债收益率尾盘跌近6个基点并失守2.70%,上周曾创下2011年7月以来的最高水平2.77%。两年期收益率尾盘微跌,鲍威尔讲话后刷新日高并上逼3.34%,创2008年10月以来最高。两年/10年期德债收益率倒挂扩大至逾62个基点,创1992年以来最深。

油价盘中齐跌约4%至一周新低,美油创近两个月最大跌幅,欧美天然气集体反弹超4%

作为风险资产一员的国际油价在鲍威尔讲话后跌幅显著加深,止步五日连涨,从三周高位跌落至一周新低,且集体收于日低。

WTI 4月原油期货收跌2.88美元,跌幅3.58%,报77.58美元/桶,回吐3月1日来近半涨幅,昨日曾在三周里首次升穿80美元。布伦特5月原油期货收跌2.89美元,跌幅3.36%,报83.29美元/桶,失守84美元,基本抹去3月1日以来涨幅。

美油WTI盘中最深跌3.38美元或跌4.2%,下逼77美元,创1月中旬以来最大盘中跌幅。布油最深跌3.34美元或跌3.9%,一度失守83美元。

美油跌破100和50日均线关键位,最深跌超4%创两个月最大跌幅

欧洲基准的荷兰TTF天然气期货盘中涨超4%,站稳40欧元/兆瓦时上方,从2021年9月以来低位小幅反弹。ICE英国天然气盘中也涨超4%,并触及110便士/千卡整数位。

昨日最深跌近16%、创1月下旬以来最大跌幅的美国NYMEX 4月天然气期货反弹超4%,脱离一周低位,收涨4.47%,报2.6870美元/百万英热单位。

美元涨超1%至两个月新高,非美货币普跌,比特币和以太坊创三周低位

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在鲍威尔鹰派讲话后止跌转涨,日内最高涨1.2%至105.65,创1月6日以来的两个月新高,令其3月实现累涨,延续2月涨2.8%的趋势。

美元指数涨超1%至两个月新高,并升破100日均线

非美货币普跌。欧元兑美元跌超1%并失守1.06,至一周新低,英镑兑美元最深跌近200点或跌1.6%,接连跌破1.20和1.19两道关口,至近四个月最低。日元兑美元跌近1%或逾百点,失守137至近三个月最低。离岸人民币失守6.99元,较上日收盘跌超450点,至逾两个月低位。

常与科技股联动的主流加密数字货币普跌。市值最大的龙头比特币跌超1%并一度失守2.2万美元,至2月中旬以来最低。第二大的以太坊失守1560和1550美元两道关口,也创三周低位。

比特币一度失守2.2万美元至三周低位

黄金跌近2%,白银跌近5%至四个半月最低,伦敦工业金属全线跌超1%

鹰派加息预期不利于没有固定回报率的贵金属价格。COMEX 4月黄金期货收跌34.60美元,跌幅1.90%,报1820美元/盎司,至2月24日以来的逾一周低位。期银跌近5%至四个半月最低。

现货黄金最深跌近34美元或跌1.8%,接连跌破1840至1820美元三道整数位,下逼1813美元也创一周新低,周一曾触及两周半新高。现货白银跌4.8%,下逼20美元关口至四个半月最低。

黄金跌近2%失守1820美元,白银跌近5%至四个半月最低

美元强力拉升,令伦敦工业基本金属全线跌超1%:

全球经济健康情绪风向标伦铜收跌157美元或跌1.8%,失守8900和8800美元两道关口,创2月24日以来的逾一周新低,也接近1月6日以来的两个月低位。

伦铝跌1.3%至一周低位,同样下逼两个月最低。伦锌2.6%并失守3000美元,创去年11月末以来的三个半月最低。伦铅1.6%并失守2100美元,至一周半新低。伦镍跌1.2%,刷新四个月最低。伦锡跌1.5%,创去年12月23日以来的两个半月最低。

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