初代公募掌门“淡出”金融江湖,首批“老十家”总经理今安在?

李建国因年龄原因辞去海通高管

又一位当年的基金业大佬,公告辞去金融业高管。

海通证券最新公告,公司董事会于4月12日收到总经理助理李建国提交的书面辞职报告。李建国 “因年龄原因”辞去公司总经理助理的职务。

李建国有丰富的金融从业经历,但其中最引人瞩目的还是,曾出任老十家基金管理公司富国基金的第一任总经理,执掌公司近十年。

在他任上,富国基金涌现出了陈戈、朱少醒、饶刚等一批投资大腕和行业中坚,并在业内较早确立了“研究为本,淡化选时,均衡配置,风险管理”的价值投资方针。

李建国的从业历程,精彩纷呈又跌宕起伏。他的事业几乎同步于中国资本市场的初生和兴起,亦亲身参与内地公募行业的筹备、诞生和前十年发展,可谓遍历市场风云。

这样一个“有故事”的人,在2023年4月,公告离任海通证券的高管位置。

起于“银行黄埔军校”

简历显示,李建国出生于1963年,今年恰满60岁。

他大学毕业后首先在河南金融管理干部学院出任教员。这个学校是河南银行业的“黄埔军校”,任上培养出许多银行行长、副行长。

李建国在1992年后进入河南省证券公司,历任交易开发部副经理、研究发展部兼投资部总经理,上海业务部总经理,河南省证券总经理助理、总经理

早年就有了丰富的投资研究和业务管理等经验。

1998年,他加入海通证券,出任公司副总经理,随后便落实富国基金的筹备。1999年4月,富国基金成立。李建国出任富国基金首任总经理。

发光发热“公募十年”

富国基金的诞生“恰逢其时”,在度过了1998年的低谷时代之后,当时的中国股市正酝酿一波“以科技和互联网”为导向的大行情。

1999年4月30日,富国基金旗下首只产品“基金汉盛”完成公开发行,募资20亿元。

5月10日,基金汉盛正式成立;5月19日,轰轰烈烈的“5.19”行情启动。

成立就赶上牛市启动,富国基金的投资团队迅速“切换思路”迎头赶上。

净值显示,不到一周半,基金汉盛的仓位过半。一个半月后,净值涨幅超过40%,股票仓位达到88%(下图)。

具体持仓看,初生的汉盛,当时重点买入了南通机床、国能集团、大显股份、中信国安、重庆啤酒等相对优质的个股。

但这样的标的,在当时的中国股市里或许并不具备太多的超额收益优势。和同时代的其他公募基金一样,1999年剩余的日子里,汉盛的基金净值经历了一波回撤,至年末,净值涨幅回落到22%。

率先“投研”转型

2001年后,内资机构进入了“理念转型期”,包括公募基金在内的大多数机构投资者都陷入了“思考”、“反省”和探究之路。

往“左”走,波段操作、投机政策的老路已经非常“狭窄”,往“右”走,组合投资的效果也未充分显示出来。

而富国基金应该是在业内较早发现“投资正道”的,2003年,富国基金获批引入加拿大蒙特利尔银行增资成为外资股东。

在外方股东的推动和富国一线投研人员的强烈呼声下,李建国为首的高管层主持了富国上下对投资理念和方法论的反思,还召开了一场富国基金投研历史上的“莫干山会议”。

一系列的反思后,富国基金率先在业内提出彻底放弃“偏短线”、“重趋势”、“交易为主”的传统投资思路,转而形成“研究为本,淡化选时,均衡配置,风险管理”的十六字方针。

此后,富国一跃成为行业内投资理念领先的代表,陈戈、朱少醒等一批投研人才由此冒头,奠定富国基金后几年发展的“关键转型”大获成功。

告别“富国”,回归“海通”

富国基金的整体业绩回报自2003年开始上升,2006年已进入全国前四。不过,基金规模的崛起还有待时日的积累。

但此时,各方的压力已经到了推动“高管层变化”的阶段

2008年,富国基金的上级部门,启动了富国基金总经理、副总经理的全行业公开招聘。

这次招聘中,富国基金的总经理职位被时任嘉实基金副总经理的窦玉明“竞得”,在富国工作近十年的李建国 “离任”。

离开富国后,李建国“回归”海通证券,担任总经理助理。

日后,他曾出任海通国际的董事长,在他任职期间,海通国际完成了收购港股上市公司大福证券,成功完成了港股上市(下图,李建国和时任海通国际行政总裁合影)。

初代老十家总经理今安在?

李建国的“卸任高管”,某种程度上象征着和他同期的中国公募“黄金初代”人士,正逐步淡出中国金融“舞台”中央。

他们亲历了中国资本市场的发展,参与公募基金行业的初生与蓬勃,亦在各种考验中经历了不同的人生岔口,拿到了不同的命运“号码牌”。

以最具代表性的公募基金“老十家”公司首任总经理来说,十位人士各有结局。

嘉实基金的首任总经理洪磊,和李建国同年,他日后进入监管机关,成为基金监管部门长期的部门领导之一,后任基金业协会会长、期货业协会会长。洪磊任上对于公募和私募基金业的制度建设贡献很大,他于2023年到龄退休。

华夏基金的首任总经理范勇宏,1964年生,他带领华夏基金14年后于2012年“辞职”,后曾在人寿资管出任首席投资执行官,曾兼任中国证券业协会副会长,中国基金业协会副会长。他现任鹏扬基金董事长。

博时基金的首任总经理肖风,1961年生,他于2011年从博时基金离任,此后他加盟万向集团,现任万向控股副董事长兼执行董事;民生人寿副董事长;万向信托董事长;民生通惠资管董事长;浙商基金董事长等。

长盛基金的首任总经理张佑君,1965年生,他于2001年离开长盛基金,此后历任中信证券总经理、中信建投证券董事长,中信集团董事会办公室主任等,现任中信证券董事长。

陈勇胜作为国泰基金的首任总经理,生涯较为短暂。他于1998年任职,1999年10月转任国泰基金董事长,把国泰基金的总经理职务交予李春平。此后,他多数时间在国泰基金任专职董事长,于2020年在董事长岗位上退休。

鹏华基金首任总经理员瑞恒,于2002年前后转任鹏华基金副董事长,并于2005年离任鹏华。日后有报道称,员在任上曾遭纪检部门调查,他于2007年创立大象投资,现在是深圳前海盈运通投资控股的实控人。

大成基金首任总经理龙小波于2004年离开大成,当年他成立柏恩投资和柏坊投资,继续从事受托资产管理和咨询。2021年,他和多家由其担任法人或高管的企业收到了凤阳县人民法院的限制消费令。柏恩投资如今已被基金业协会注销会员资格。

剩余的两位,命运更多舛些。

南方的首任总经理熊双文,在1998年就转任公司董事长,1999年10月离任。据悉,他因对南方证券当年一些违反证券法规的行为负有责任,被处以警告,罚款,并暂停证券从业资格六个月。此后,他基本淡出了资管行业。

华安的首任总经理韩方河于2007年被控操纵股价罪及受贿罪, 后被判处有期徒刑18年。

老十家的“第一代”总经理,多数是60年代生人,在2020年代,他们将陆续走到退休的年龄门槛。

从时代更迭的角度看,这一代人逐步淡出“金融舞台中央”似乎无法逆转,但作为积累了丰富行业管理经验的人才而言,他们的经验、能力、见识、资源如何传承和发挥作用,也将是这个行业的一个值得考虑的话题。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。