芯片需求削弱,台积电Q1净利润环比减少30%,CEO称3nm芯片下半年放量 | 财报见闻

台积电CEO魏哲家表示,目前已经看到未来多年对3nm芯片的强劲需求,而2nm芯片有望在2025年实现量产。

由于全球经济低迷削弱了对芯片的需求,台积电一季度营收和净利润均环比大幅下滑。

4月20日,台积电公布2023年第一季度财报显示,一季度营业收入约5086.3亿元台币,超出分析师预期的5184.9亿元台币,同比增长3.6%,但环比减少了18.7%。

台积电一季度净利润2069亿元台币,超出分析师预期的1941.6亿元台币,去年同期为2027.33亿元台币,但环比减少了30%。税后纯益率则为40.7%,每股盈余为7.98元台币。

与2022年同期相比,虽然台积电2023年一季度营收增加了3.6%,净利润与每股盈余均同比增加了2.1%,但同时也创下近四年来最大的季度降幅

一季度营业利润2312.4亿元台币,预估为2221亿元台币;一季度毛利率为56.3%,超出预期的54.4%;营业利益率为45.5%,超出预估的42.4%。

5纳米制程出货占公司2023年第一季晶圆销售金额的31%;7纳米制程出货占全季晶圆销售金额的20%。台积电表示,总体而言,先进制程(包含7纳米及更先进制程)的营收达到全季晶圆销售金额的51%。

随着消费者和企业都在收紧预算,以应对不断飙升的通胀和潜在的全球经济衰退,台积电也正努力应对持续疲软的电子产品需求。根据IDC的最新数据,以苹果Mac系列为首,一季度全球PC出货量暴跌了29%。

财报还显示,台积电一季度资本支出99.4亿美元,较去年第四季度108.2亿美元减少8.1%,较去年同期93.8亿美元增加6%。台积电财务长黄仁昭重申,台积电每年资本支出规划,均以客户未来数年需求及成长为考量;因应短期不确定因素,台积电适度紧缩资本支出规划。

事实上,相比之下,台积电在行业内的领头羊地位可能帮助支撑了其利润率。周三,全球最大的先进芯片制造设备生产商阿斯麦公司ASML预计,作为未来增长晴雨表的净预订量在二季度可能同比下降46%。台积电的另一家设备供应商 Lam Research Corp. 也预测调整后的每股收益低于分析师的平均预期。

从长期来看,投资者希望台积电的领先技术能够刺激其业绩增长,特别是随着人工智能开发和应用的激增,对高端计算芯片和数据中心的需求不断增长。然而,这一前景仍受到地缘政治不确定性的影响,包括全球对台积电先进芯片制造领域的蚕食。

近期,巴菲特在接受媒体采访时表示,出于地缘政治方面的考虑,他出售了伯克希尔哈撒韦持有的41亿美元台积电股份中的大部分股份。虽然大举撤资,但巴菲特还是十分看好台积电,称投资台积电是自己做的决定,台积电在其领域是最好的。

芯片行业低迷持续 Q2业绩恐将继续承压

台积电已经将其2023年的资本支出计划从去年的363亿美元削减至了320亿至360亿美元。高管们在1月份表示,他们预计公司上半年营收将出现中高个位数的下滑,但随着中国的消费者支出企稳,此后业务应该会有所反弹。

一些分析师担心,台积电可能会下调其前景展望或资本支出计划,这将意味着该行业的低迷会持续更久。他们认为,台积电在第二季度的销售也将面临压力,因为第二季度通常是电子产品制造商的淡季,而且台积电的主要客户已经削减了订单。

但也有分析师补充称,台积电的业绩可能最早可能会在第三季度反弹,与苹果、英伟达和AMD预测的季度前景改善相对应。这些公司是台积电一些最大的客户。

台积电在前景展望中表示,今年第二季度的合并营收约在152亿美元到160亿美元之间,营业毛利率约在52%至54%之间,营业利益率约在39.5%至41.5%之间。

财报发布后,台积电股价收盘小幅上涨0.59%。

3nm芯片下半年放量

在财报电话会上,台积电CEO魏哲家表示,个人电脑和智能手机市场继续疲软,而市场人工智能产品将出现增长。对公司而言,人工智能应用是积极的趋势。

在芯片方面,他表示,3nm制程已预定下半年放量,除了现有N3外,还包括3纳米另一家族N3E。目前已经看到未来多年对N3芯片的强劲需求,而N2芯片有望在2025年实现量产。

在业绩展望方面,魏哲家表示,业务将受到库存调整的影响,需要比预期更长的时间来恢复。公司具有增加或收紧资本支出的灵活性,但相信台积电的业务将继续增长。预计下半年业务将强于上半年,有信心继续保持很高的市场份额。

与此同时,魏哲家称正在扩大南京工厂28nm产能,仍看到先进节点的短缺问题;还正在评估在欧洲建厂的可能性。据业内人士透露,台积电正考虑在日本建设一家先进的封装晶圆厂,其供应链合作伙伴已派出团队评估可能的工厂选址和人力供应。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。