华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年6月5日

FM-Radio

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市场概述

美国非农就业数据公布后，市场对7月的加息预期增加，美债跳水，两年期美债收益率升超10个基点，美元指数迅速转涨。

美国国会通过提高债务上限协议且就业强劲，周五美股再涨。道指涨超2%创半年最大涨幅，纳指连涨六周，创三年最长连涨周。特斯拉全周涨超10%。AI概念股继续回落，C3.ai跌超7%。多种中国资产继续走高，中概指数涨近3%、再度跑赢大盘。

玻璃夜盘涨近6%，领涨内盘商品。离岸人民币冲高回落。黄金创两周最大日跌幅，止步四连涨，但结束三周连跌。美油继续走出两月低位，全周仍三周来首跌。受OPEC+6月会议提振，WTI原油周一早盘涨3.2%，报74.1美元/桶。

中国市场方面，沪指高开高走涨0.79%，地产股集体大爆发，新能源、有色板块上冲；港股爆发，恒生科技收涨5.26%，美团、小鹏、百度涨超7%，内房股午后冲高。

「大咖电话会」是华尔街见闻最新推出的一档服务会员用户的专栏项目，主要针对当期市场最关注的热点问题，连线市场一线的嘉宾进行对话解答，以期帮助各位见闻的朋友们及时更新市场的观点与看法。

要闻

沙特7月额外减产石油100万桶/日，该额外减产可能延长，OPEC+现有减产延长到2024年，阿联酋明年配额提升，代价是部分非洲国家配额减少、与产能一致。

苹果将举行2023年开发者大会，MR“爆料”越来越多，包括现场试戴，六种颜色、两种容量，10月量产、12月上市。

微软Office 365 AI助手定价曝光：比普通版多付40%，已有100家客户各掏10万美元；ChatGPT新任产品负责人Peter Deng以“消费者产品副总裁”身份加入OpenAI；罗斯柴尔德家族“减持”英伟达。

迪士尼辟谣落户武汉，分析称中国建第三座迪士尼的概率不大。

华为版ChatGPT将于7月初发布，名为“盘古Chat”。

美国5月新增就业33.9万远超预期，但失业率意外创10月来新高，工资增长放缓，市场预计6月不加息、7月加息；“新美联储通讯社”：非农就业不可能化解美联储内部争论，利率最终或高于预期。

市场收报

美股：标普500指数涨幅1.45%，全周累计上涨1.83%。道琼斯涨幅2.12%，全周累涨2.03%。纳斯达克涨幅1.07%，全周累涨2.04%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.51%，全周累计上涨0.16%。德国DAX 30指数收涨1.25%。法国CAC 40指数收涨1.87%。英国富时100指数收涨1.56%。

A股：沪指收报3230.07点，涨0.79%，成交额3775亿元。深成指收报10998.07点，涨1.50%，成交额5568亿元。创业板指收报2233.27点，涨1.22%，成交额2623亿元。

债市：美国10年期基准国债收益率涨9.19个基点，报3.6869%，全周累跌10.95个基点。两年期美债收益率涨15.62个基点，报4.4969%，全周累跌6.50个基点。

商品：WTI 7月原油期货收涨1.64美元，涨幅2.34%，报71.74美元/桶。布伦特7月原油期货收涨1.85美元，涨幅2.49%，报76.13美元/桶。COMEX黄金期货下跌1.5%，报1965.50美元/盎司。LME期铜收跌6美元，报8237美元/吨。

要闻详情

国内宏观

中国代表团：美国为一己之私挑动对抗

据央视新闻，当地时间6月3日，在新加坡出席第20届香格里拉对话会的中国代表团举行中外媒体吹风会。美国国防部长奥斯汀在当天的发言中多次对中国进行不实指责，对此，中央军委联合参谋部副参谋长景建峰中将表示，奥斯汀在讲话中鼓吹所谓“印太战略”，其实质是继续巩固其霸权地位。首先它是在挑动集团对抗，冷战已过去32年，美国没有清除冷战残余，反而炮制“四边机制”“三边安全伙伴”，以意识形态划分阵营，挑起对抗。

杭州部分小区房价跌回2017年；贝壳研究院：潜在购房需求不弱、二手房价整体平稳、挂牌量增加并非“降价抛售”

杭州部分小区房价跌回2017年引发热议。成交量低迷，挂牌量高企，“以价换量”成了如今不少杭州房东尽快变现的出路。贝壳研究院对当前市场做出几点判断：成交量波动较大具有特殊性、二手房价格不存在短期大跌的基础、二手房挂牌量增加主要是为了换房。

迪士尼辟谣落户武汉，天津、成都此前接连辟谣，分析称中国建第三座迪士尼的概率不大

近日，有网友询问武汉市相关部门，能否引进迪士尼乐园，网传截图显示，武汉市蔡甸区回复称，市商务局刚刚与迪士尼展开初步洽谈，努力推进达成项目落户意向，后续会积极关注项目接洽进展。6月3日，上海迪士尼度假区公共事务与传讯副总裁Murray King（王凯）代表迪士尼方面回复称，这是假新闻。截至目前，“湖北发布”与“武汉城市留言板”公众号均已检索不到相关文章，武汉城市留言板也检索不到该条留言及回复。

神舟十五号载人飞行任务圆满成功

据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2023年6月4日6时33分，神舟十五号载人飞船返回舱在东风着陆场成功着陆，现场医监医保人员确认航天员费俊龙、邓清明、张陆身体状态良好，神舟十五号载人飞行任务取得圆满成功。

国内公司

华为版ChatGPT将于7月初发布，名为“盘古Chat”

从华为内部获悉，华为公司将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品，名为“盘古Chat”。预计华为盘古Chat将于今年7月7日举行的华为云开发者大会上对外发布以及内测，产品主要面向ToB/G政企端客户。

“减肥神药”司美格鲁肽注射液新适应症在华申报上市

司美格鲁肽注射液作为“减肥药”的上市申请正式获药监局受理，但当“减肥神药”被越炒越热，超适应证、产能、安全性等一系列问题也开始逐步涌现。

茅台开卖冰淇淋已一年，一年卖出近1000万杯

即便是当初成立16个月就营收破亿、五年后营收破10亿的钟薛高，也只能望“茅”莫及。在卖冰淇淋这件事上，茅台似乎真不是闹着玩的。

海外宏观

沙特宣布7月额外减产石油100万桶/日，OPEC+现有减产延长到2024年

OPEC+会议结果艰难出炉。沙特7月额外自愿减产100万桶，该额外减产可能会延长。OPEC+此前公布的减产计划延长到2024年。阿联酋成为本次会议最大赢家——明年配额获得提升，部分非洲国家配额减少，使得配额与其产能一致。

印度5月俄油进口量再创新高

印度5月俄油进口量达到196万桶/日的历史新高，占印度原油进口总量的42%，但趁机抢购打折俄油也进一步扩大了印度对俄罗斯本贸易逆差，俄罗斯正为如何将大量印度卢比花出去发愁。

美国5月新增就业33.9万远超预期，但失业率意外创10月来新高，工资增长放缓，市场预计6月不加息、7月加息；“新美联储通讯社”：非农就业不可能化解美联储内部争论，利率最终或高于预期

• 美国5月非农新增就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业率为3.7%，高于前值3.4%和预期3.5%，创下2022年10月以来新高。新增就业远超预期，失业率意外上行，两者相抵消，市场押注6月利率维持不变，7月加息预期上升，与美联储会议挂钩的掉期合约完全消化了到7月会议加息25个基点的预期。5月工资增长放缓，环比增0.3%，符合预期，同比增4.3%，低于预期值4.4%。
• “新美联储通讯社”点评称，周五的就业报告让美联储官员更有可能，将6月暂停加息，与今年晚些时候加息的更强烈偏好结合起来。

海外公司

微软Office 365 AI助手定价曝光：比普通版多付40%，已有100家客户各掏10万美元

包括美国银行、沃尔玛、福特和埃森哲在内的600多家微软最大的客户预计将试用Microsoft Office 365中的人工智能功能，其中至少已有100家客户额外分别为1000个订阅账户支付了高达10万美元的年费。（在原有的Office 365年费基础上，每个账户多支出100美元）。据称，目前该试用计划的参与人数已经超出了微软的预期。

ChatGPT新任产品负责人Peter Deng宣布以“消费者产品副总裁”身份加入OpenAI

ChatGPT现在正式交到了一名华人手上。这是一位主导过Instagram、Messenger、Oculus和Airtable等产品的传奇式人物。

AI过热后套现来了，罗斯柴尔德家族“减持”英伟达

罗斯柴尔德家族旗下资管机构Edmond de Rothschild长期超配英伟达，公司CIO称现在持仓少得多，鉴于AI估值太高，越来越不确定会不会加仓AI科技股，若估值继续增长，会更谨慎。最近调查显示，大多数分析师都预计英伟达还有上涨空间，其平均目标价较本周四收盘高9%。

苹果公司将举行2023年开发者大会，MR“爆料”越来越多，包括现场试戴，六种颜色、两种容量，10月量产、12月上市

• 媒体称，苹果将向部分开发者和参会者提供尝试新款头显的机会。除了现场试戴环节之外，有关头显的外观、容量、量产和上市时间也有不少传闻。摩根士丹利表示，苹果首款头显将于10月进入量产，12月上市发售。
• 苹果可能在2023年WWDC上发布15英寸MacBook Air，搭载M2、M2 Pro或M3芯片，起售价预计为1749美元。然而，分析师认为15英寸MacBook Air对消费者的吸引力不太大，因为性能并未有明显提升，售价方面也没有吸引力。

行业/概念

1、汽车零部件丨6月2日召开的国务院常务会议指出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

点评：据了解，高阶智能驾驶要求汽车底盘智能化、电动化、集成化，SBW和EPS均通过ECU对电机发出控制信号进而实现汽车转向，利用线控代替机械连接方向盘和执行机构，可实现转向系统与方向盘的完全解耦，具有响应快、舒适性好、轻量化、更安全、可升级等优势，是通往高阶智能驾驶的核心部件之一。信达证券陆嘉敏认为，线控转向单车价值量高、渗透率提升空间大、国产替代空间广，2023年起进入量产元年，供需两端全面打开，预计2030年市场规模有望进一步提升至239亿元。

2、传媒丨6月7日至11日，第十九届中国（深圳）国际文化产业博览交易会将在深圳举办，为期5天。文博会是我国文化产业领域规格最高、规模最大、最具实效和影响力的展会之一，是世界更好了解中国发展，也是中国彰显文化自信的重要窗口。《关于实施中华优秀传统文化传承发展工程的意见》等政策已相继发布，“传承中华优秀传统文化”已被写入“十四五”规划纲要。

点评：近期多地推进文化数字化建设，例如福建省提出将把数字福建建设作为基础性先导性工程，加快经济社会数字化转型，促进数字文化繁荣发展。数字化技术正在激活各类文化资源，推动文化数字化生产力快速发展。华西证券认为，共同推进文化数字化战略整体落地实施进程，进一步支撑文化产业做大做强，提升我国的文化软实力和国际竞争力，文化产业数字化建设迎来发展机遇。

3、电子特气丨电子材料咨询公司TECHCET日前发布报告，预计电子气体行业可能出现供应限制。在需求端，由于半导体行业的扩张，前沿逻辑芯片和3D NAND应用对增长的影响最大。随着晶圆厂的扩建在未来几年持续上线，将需要额外的气体供应来满足需求，预计5年复合年增长率为6.4%。

点评：开源证券认为，电子特气为晶圆制造过程中的第二大耗材，占比达到13%，仅次于硅片。半导体行业周期底部将至，中长期成长性仍值得期待。AI产业快速发展，或贡献重要增量。国内电子特气产业起步较晚，已在部分细分领域成功实现国产化。

4、RISC-V | 据报道，由谷歌、英特尔、平头哥等13家企业发起的全球RISC-V软件生态计划“RISE”，在比利时布鲁塞尔正式启动。RISE旨在加速RISC-V新架构的软件生态建设及应用商业化进程，成员将联合推动RISC-V处理器在移动通信、数据中心、边缘计算及自动驾驶等领域的市场化落地。

点评：灵活开放的精简指令集RISC-V，是当下发展最快的处理器新架构。RISC-V国际基金会数据显示，全球已研发超过100款RISC-V处理器，这些处理器在2022年出货100亿颗，预计2025年将超800亿颗。目前CPU市场主要被x86和ARM架构所垄断，而中国想要打破这个局面，实现自主可控、开源的RISC-V架构将是一大机遇和发展方向。

5、5G | 工信部部长金壮龙在近日召开的第31届中国国际信息通信展览会上表示，工信部将加快5G行业虚拟专网建设，深入实施5G应用扬帆行动，进一步丰富拓展5G应用场景，深化工业互联网融合，完善工业互联网技术体系、标准体系、应用体系，打造一批5G工厂。

点评：5G是新基建领头羊，是数字经济发展的重要引擎。5G虚拟专网，与有线局域网或Wi-Fi6等现有LAN相比，可为企业中的设备提供更高移动性，有线级别的稳定性和质量，还提供一些基本优势。例如在速度方面，5G网络相对于Wi-Fi6与LTE网络可以提供更高的速度连接；在可移动方面，5G支持完全的移动性，可提供广域覆盖和本地覆盖。下游需求强劲，运营商积极布局，5G虚拟专网应用不断落地。

6、环保 | 据报道，近日四川金尚环保科技有限公司与霍尼韦尔签署战略合作协议，双方将于四川省遂宁市建设年产量30万吨的可持续航空燃料产业基地。据悉，该项目建成后有望成为中国西部最大的可持续航空燃料项目之一。与此同时，金尚环保连续两日签下国际订单，就生物燃料油项目与美国、韩国企业开展合作。

点评：在使用生物航煤时，航空公司几乎不需要对飞机进行改装便可以直接使用，并且与传统石油基航空煤油相比，生物航煤的全生命周期二氧化碳排放最高可减排50%以上。因此，生物航煤被看作航空业减排突破的关键。

今日要闻前瞻

• 中国5月财新服务业PMI。
• 国新办举行建设全国统一大市场国务院政策例行吹风会。
• 恒大物业公布财报。
• 苹果公司举行2023年开发者大会。
• 欧元区、美国5月非制造业指数。
• 美国4月耐用品订单。

直播预告：宋雪涛——宏观大年，一致预期为何总是出错?