知名百亿私募酝酿“重大变更”,股权变化早有征兆,“接班人”计划出炉?

“中生代”出路是什么

过去一年,百亿私募掌门人张弢曾是“话题人物”。

他曾是中生代私募基金经理的代表人物,管理规模和长期业绩也曾表现不错。

但市场对其真正的动向并不十分明晰,更没有明确答案。

同时,近年张弢旗下私募产品业绩亦遇到一定压力,与诸多同行机构类似。

而近日,张弢执掌的泓澄投资突然酝酿重大股权变更,而相关申请提交后数日内遭到监管退回,期间所涉及细节引发外界关注。

这家受到诸多投资人关注的私募,内部将迎来怎样的变化?

一些蛛丝马迹已经浮出水面······

近期提交重大事项变更

据行业协会备案信息,2023年6月5日泓澄投资提交了重大事项变更申请,主要涉及主体资格证明文件及相关内容变更、出资人变更。

而且,这家私募提交相关变更申请后,很快就收到中基协的反馈,最新状态为”退回补正“。

这至少说明了两点:

一、泓澄投资最近一次提交的变更申请未获有关方面“接受”;

二、泓澄投资可以重新修改或补充申请材料之后,再次提交审核申请。

果然,6月16日,协会再次发布信息,泓澄投资已再次提交材料,状态显示为“正在办理“。

变更哪方面信息?

那么,泓澄投资究竟是提交了什么重大的变更事项呢?

限于公开信息有限,外界无法得知具体的变更事宜,但结合,近年泓澄投资的“动向”看,此次变更估计事涉颇为重要。

否则就不会形成“重大事项变更”。

而从渠道传来的消息显示,外界目前最关注的是两点:

其一、泓澄投资的内部治理结构,会否在此次变更后发生实质性变化?

其二、泓澄投资的“核心人物”,实际控制人、法定代表人和董事长张弢的“角色”是否会在此次变更后发生实质性变化?

年初股权结构异动

从工商资料看,泓澄投资近期确有变化。

2023年2月,泓澄投资新增了一位股东方,并将注册资本由1000万元增加至1350万元。

天眼查显示:泓澄新增的股东为“北京泓聚咨询服务有限公司”(下图),持股占比为25.93%。

穿透后,泓澄的新增股东背后,除原实控人张弢外,出现了一位关键人物——厉成旭。

公开信息显示:北京泓聚咨询服务有限公司成立于2022年11月21日,两位股东分别为张弢和厉成旭,持股比例分别为71.43%和28.57%。

据悉,厉成旭也是泓澄投资的创始团队成员,属于张弢的“大弟子”。此前他在嘉实基金研究部任职,主攻消费品行业研究,之后跟随张弢参与私募创业。

同时,在厉成旭间接入股后,泓澄投资的实际个人股东扩大为三个。其余两个自然人股东均是创始股东,即张弢和崔超,最新持股比例分别为68.89%和5.19%。

其中,崔超早年曾在嘉实基金担任客户经理,与张弢有事业交集,之后一同创业,并全面负责市场部和公司日常运营工作。

创业表现“曾经亮眼”

泓澄投资成立初期,业绩一度遭遇压力,这与2015年成立时点有密切关系。

但这家私募机构很快调整过来,并形成业绩和规模的双丰收。随着2019~2020年行情展开,泓澄投资的管理规模快速迈过百亿大关,并至今不退。

业界通常认为,这与泓澄的创始人、前明星基金经理张弢的能力不无关系。

复盘发现,泓澄投资代表产品2019年度收益43%,跑赢沪深300指数10个点,这在当时主观多头私募中并不突出。

但到了2020年,泓澄投资代表产品年度收益超70%,跑赢沪深300指数高达40个点。业绩效应下,旗下产品变得“好卖”,成为诸多代销渠道力推的私募管理人,之后规模迈过百亿大关。

2021年,也就是抱团股解崩之年,而泓澄投资产品跌幅仅1个点左右,基本稳住业绩,这点也让它的客户流失并不显著,规模相对稳定。

相对业绩“有起有伏”

不过,到了2022年,泓澄投资开始经历一系列外部压力。

其中一个压力,就是与业绩有关,泓澄产品全年净值涨幅跑输宽基指数,造成在市场高点(2020年末、2021年一季度)发行的产品,净值在1元面值以下区域。

这种情况在诸多基金同行中较为普遍,但对于在高点慕名申购新产品的投资者来说,可能持有体验不会太好。

另外,围绕着创始人业内也有各种关注和“传闻”,这亦带动了更多的关注。

而张弢的关注度本来就不小。作为公募机构转行私募的明星投资人物,张弢一开始就吸引了许多关注。

他早年曾在兴安证券担任研究员,2005年9月加盟公募基金机构,历任基金经理、董事总经理、投资决策委员会委员。2007年他开始操盘执掌社保基金组合和企业年金账户,2009年开始担任公募基金经理,曾管理“嘉实泰和”、“嘉实研究精选”等产品。

2014年-2015年上半年,A股出现指数级行情,一批公募知名基金经理选择“公转私”。2015年4月,张弢正式成立私募泓澄投资。

至此,它成为该司创业的诸多明星基金经理中的又一位,此前包括赵军(淡水泉)、詹凌蔚(观富资产)、刘天君(泰旸资产)、顾义河(禾永投资)、马惠明(沣沛投资)都已前后脚创业。

在同辈中,张弢的表现其实一直不错,业内认为这多与其中观视角、灵活布局的投资风格有关,也有其敢打敢拼敢交易的投资性格的原因。

而就是这样一位在私募领域“如鱼得水”的基金经理,未来会怎样,也格外引人好奇。

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