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市场概述
美国经济数据不佳，二季度实际GDP下修至2.1%，8月“小非农”ADP就业新增17.7万创五个月最低，对美联储加息结束的押注升温。美股齐涨四日。英伟达收盘再新高，特斯拉小幅下跌。
两年期与10年期美债收益率创近三周最低，美元一度失守103至两周最低，日元跌穿146，比特币跌3%。
担心飓风干扰供应，美油连涨五日至两周新高，美国天然气涨5%。现货黄金上逼1950美元至四周最高，伦铜铝锌均徘徊三周高位。
中国市场方面，美股时段，中概指数跌0.2%，百度涨超3%，拼多多涨超5%，离岸人民币失守7.30。A股、港股冲高回落，地产探底回升，券商股持续走低，经纬纺机主动退市。
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要闻
广州、深圳接连官宣“认房不认贷”。
多部门发声“金融支持民企”：持续提高民企贷款占比，支持上市房企在资本市场融资。
国资委：抓紧打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。
百度文心一言率先向全社会全面开放。
华为上半年营收同比增长，净利激增两倍至465亿元、超去年全年，研发投入826亿元。
碧桂园上半年营收同比增近四成，回款率92%，债务规模降低，股东应占核心净亏损453.5亿元；远洋集团上半年营业额降11%，亏损近184亿元，董事局不建议派中期股息。
美国二季度实际GDP季环比意外下修至2.1%；核心PCE物价指数环比下修至3.7%，创两年来最低增速；8月ADP就业增加17.7万不及预期，创五个月最低。
市场收报
美股：道指涨0.11%，标普500指数涨0.38%，纳斯达克涨0.54%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.15%。德国DAX 30指数收跌0.24%。法国CAC 40指数收跌0.12%。英国富时100指数收涨0.12%。
A股：沪指收报3137.14点，涨0.04%。深成指收报10482.50点，涨0.26%。创业板指收报2117.13点，跌0.05%。
债市：美国10年期基准国债收益率持平，报4.1198%。两年期美债收益率跌0.21个基点，报4.8922%。
商品：WTI 10月原油期货收涨0.47美元，涨幅0.58%，报81.63美元/桶。布伦特10月原油期货收涨0.37美元，涨幅0.43%，报85.86美元/桶。COMEX 10月黄金期货收涨0.40%，报1954.00美元/盎司。LME期铜收涨24美元，报8472美元/吨。
要闻详情
国内宏观
广州成为首个一线城市落地执行“认房不认贷”，新政以2023年8月18日0点为界。深圳自2023年8月31日起施行。
多部门发声“金融支持民企”：持续提高民企贷款占比，支持上市房企在资本市场融资
- 中国央行、证监会、金融监管总局等多部门重磅发声，表示下一步将引导金融资源更多地流向民营企业和小微企业，持续加大对民营企业的信贷投放。同时支持上市房企在资本市场融资，保持房企股债融资渠道稳定，支持正常经营房企合理融资需求。
- 中国央行表示，金融支持民企有关文件已形成初稿，持续提高民企贷款占比。意见稿主要从加大金融资源要素投入、发挥多层次资本市场作用、便利跨境融资、强化政策激励和融资配套等方面，对金融支持民营经济发展壮大提出了若干针对性政策举措。
国资委：抓紧打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业
国务院国资委党委书记、主任张玉卓表示，加快打造高端化差异化竞争优势，以技术和产品优势赢得市场竞争优势，当好行业龙头企业、标杆企业。
新一轮存款利率下调即将落地，期限越长调整幅度越大
据媒体从多方采访获悉，新一轮存款利率下调即将落地，有银行已在内部发布了相关通知。幅度方面，存款期限越长下调幅度越大，且3年期、5年期下调幅度或高于上一轮。上一轮3年期、5年期存款挂牌利率均下降0.15个百分点。
报告提出，下半年，防范化解地方政府债务风险。督促地方统筹各类资金、资产、资源和各类支持性政策措施，紧盯市县加大工作力度，妥善化解存量隐性债务，优化期限结构、降低利息负担，逐步缓释债务风险。
王毅表示，从历史演进的大视野看，中英关系面临何去何从的战略选择。中方始终重视英国的大国地位和独特作用，始终致力于发展稳定互惠的中英关系，始终认为中英合作具有全球影响。对话与合作，是中国对英政策的关键词和主基调。面对变乱交织的国际形势，中英作为联合国安理会常任理事国，理应展现大国担当，合作应对全球性挑战，维护世界和平稳定；作为全面战略伙伴，理应珍惜两国领导人和各界迄今为此付出的心血，推动中英关系向前发展而不是后退；作为贸易金融大国，理应加强宏观政策协调，为世界经济复苏注入强劲动力；作为历史文化大国，理应加强交流互鉴，倡导文明对话，为人类社会减少隔阂冲突发挥建设性作用。
国内公司
华尔街见闻获悉，文心一言将于8月31日率先向全社会全面开放。用户可以在应用商店下载“文心一言APP”或登陆“文心一言官网”体验。百度还将开放一批经过全新重构的AI原生应用，让用户充分体验生成式AI的理解、生成、逻辑、记忆四大核心能力。百度盘中一度大涨5.5%。
华为上半年营收同比增长，净利激增两倍至465亿元、超去年全年，研发投入826亿元
今年上半年华为营收同比增长3.2%，去年同期降5.9%；今年上半年净利润较去年全年高30.8%；上半年研发投入占总收入近27%，占比高于去年全年。上半年手机等终端业务收入同比增长2.2%，扭转一年前下滑25%之势。本周二Mate 60 Pro开卖不到一小时售罄，凸显手机收入潜力。
碧桂园上半年营收同比增近四成，回款率92%，债务规模降低，股东应占核心净亏损453.5亿元
碧桂园上半年归属本公司股东权益的合同销售金额约人民币1287.6亿元，归属本公司股东权益的合同销售面积约1646万平方米。碧桂园上半年实现总收入约2263.1亿元，同比增39.4%，销售成本约2505.7亿元，剔除公允价值变动、汇兑净损益等影响后的本公司股东应占核心净亏损约453.5亿元。截至报告期末，公司总借贷余额较去年末下降4.9%至2579亿元。
远洋集团上半年营业额降11%，亏损近184亿元，董事局不建议派中期股息
远洋今年上半年亏损近184亿元，超过去年全年，上半年毛损率1%，去年同期毛利率18%。远洋称，整体市场氛围仍低迷导致收入有所下降、毛利率下降较为明显，预计下半年核心城市需求回归，中长期继续看好中国房地产市场。
转型期“阵痛”，长城汽车上半年净利同比大跌75.69%，二季度环比大涨超500%
长城汽车表示，因公司向新能源及智能化转型，产品结构调整，导致归母净利润大幅下滑，销售费用同比上升46.8%。上半年营收达到699.71亿元，同比增长12.6%，二季度单季营收为409亿元，环比上涨40%。
海外宏观
受企业投资拖累，美国二季度实际GDP季环比意外下修至2.1%
二季度美国实际GDP季环比从初值的2.4%下修为2.1%，仍高于一季度的2%，这一修正反映了对库存投资以及企业设备和知识产权产品投资支出的下调。有分析认为，下个月，随着经济中更多“收缩”显现，企业投资终值将被修正得更低。
美联储最爱通胀指标继续降温，二季度核心PCE物价指数环比下修至3.7%，创两年来最低增速
美联储最为关注的通胀指标——剔除食品和能源价格后的核心PCE物价指数年化季环比修正值为3.7%，较初值下修0.1%，不及预期的3.8%。
美国劳动力市场降温，8月ADP就业增加17.7万人不及预期，创五个月来最小增幅
服务业就业增长放缓，8月服务业就业岗位增加15.4万个，而7月为30.3万个。8月份薪资增长继续放缓，就业人员的工资同比增长5.9%，为2021年10月以来最慢增速。
市场预计沙特10月继续自愿减产，俄罗斯9月石油出口降幅缩减至30万桶/日
市场预计沙特每日减产100万桶石油的计划将延长到10月，以继续提振油价。俄罗斯副总理诺瓦克周三称，该国8月履行了减少石油出口的承诺，9月石油出口将较6月减少30万桶/日。俄罗斯最初承诺8月每日出口减少50万桶。
海外公司
苹果公司的生产方式发生重大转变，正测试用3D打印技术生产即将上市新款智能手表Watch的钢质底盘。对于苹果及其供应商来说，转向3D打印表壳是一项昂贵的努力，但随着时间的推移，它应该会简化生产并可能降低成本。
行业/概念
1、华为产业链 | 8月30日，华为云盘古大模型主题论坛在北京召开，华为云宣布将全面建设盘古大模型全域协同生态。基于盘古大模型工程套件，完成一个千亿行业模型端到端开发从过去需要5个月缩短到现在1个月，整体速度提升5倍
点评：国金证券认为，盘古大模型是一种工业化AI开发的新模式，可以解决小模型的定制化难题，使一个模型应用到多个场景中，将助力多个行业实现降本增效。
2、大模型 | 上证报资讯获悉，抖音的云雀、百度的文心一言、百川大模型、清华的智谱华章中科院的紫东太初等生成式人工智能产品，近期有望通过主管部门的备案，获准正式上线。
点评：日前举办的2023通用人工智能算力论坛上，北京市政府副秘书长许心超表示，北京将不断创新有利于发展的体制机制，优化产业资源配置，营造良好的产业创新生态，夯实以大模型为引领的人工智能产业发展基础。五矿证券认为，人工智能是弓领未来的新兴战略性技术，国内外厂商纷纷加入AI大模型“军备竞赛”，大模型参数规模与计算需求快速提升，AI奇点时刻正加速来临。
3、房地产 | 深圳市住房和建设局等部门发布通知，居民家庭 (包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时，家庭成员在该市名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。
点评：据易居研究院梳理，在“认房又认贷”条件下，北京、上海、广州、深圳普通住宅二套房首付比例分别为80%、70%、70%、70%，比首套首付高出40%至45%，房贷利率差最高达到了70个基点。实施“认房不认贷”后，将显著减轻购房者资金压力。中指研究院专家认为，若政策及时优化调整核心城市房地产市场有望逐渐企稳，从而带动全国市场情绪修复。
4、固态电池 | 据报道，近日，日本的科学家团队开发出了一种制造全固态电池的新方法，可以降低大规模生产成本。该方法由东京工业大学的研究小组开发，可以让电池材料在制造过程中暴露在空气中，固体电解质无需特殊设备即可用作涂层，从而减少对昂贵设备的需求，这是使这些电池成为电动汽车主流的重要一步。
点评：固态电池由于能在根本上提升两大核心性能——能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力锂电。据悉，以大众、丰田、日产雷诺、通用等车企都在加紧固态电池的研发与产业化布局。业内人士预计，到2030年左右，固态电池稳态市占率有望达到20%，远期将显著提升市场空间。
5、算力 | 2023通用人工智能算力论坛在京举办。论坛以“智见·共创算力新时代”为主题，政府部门、院士专家学者及人工智能行业人士齐聚一堂，围绕人工智能算力共议技术创新与产业发展之路。
点评：当前，算力已经成为新时代的生产力。随着数字经济时代全面开启，算力已经像水、电一样，渗透到生产生活的各个领域，正以一种新的生产力形式，为各行各业的数字化转型注入新动能，成为经济社会高质量发展的重要驱动力。根据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长。
6、数据要素 | 据人民数据官网消息，人民数据成立五周年之际，人民网·人民数据将于9月1日举办“数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线”。届时，会议将邀请各部委相关机构、各省市大数据局、各大数据交易所、相关行业代表出席座谈会。
点评：数据要素是数字经济发展的重要驱动力，国家政策持续出台明确数据要素的战略地位并不断完善基础制度架构建，今年8月财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，数据资产入表加速数据要素商业化，数据要素市场未来可期。
7、数字水印 | 据媒体报道，为应对日益增长的AI生成图像问题，谷歌DeepMind团队最新推出推出了一款名为SynthID的工具，可在AI生成的图像中嵌入人眼不可见的水印，但可以用专门的人工智能检测工具检测出来，以便于区分真实和虚假的内容。该工具已经在谷歌云平台上向部分客户开放。SynthID的原理是在图像的像素中嵌入一个水印，但不会影响图像本身的质量和体验，该水印可以抵抗裁剪、缩放等常见的图片编辑操作。
点评：随着AI技术的加速发展，信息安全及监管问题迎来全新挑战。从源头进行标记与签名已成为业内共识，密码行业通过嵌入水印-提取水印-验证水印的三大步骤可以确保内容不被篡改或损坏。截至目前，除谷歌外，包括Meta、OpenAI等公司也在利用加密元数据来标记AI生成的内容。随着科技巨头的推动，数字水印应用场景望打开。
今日要闻前瞻
中国8月官方制造业、非制造业、综合PMI。
贝壳财报。
美国7月个人收入、PCE物价指数。
美国上周首次申请失业救济人数。
亚特兰大联储主席、波士顿联储主席发表讲话。
欧元区8月CPI。
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