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市场概述
就业降温加息结束稳了，周五美国股债狂欢，超级央行周三大美股指创一年最佳周表现。
纳指六连涨，一周涨超6%、扭转三周连跌。财报后苹果一度跌超2%。芯片、AI概念股跑赢大盘，芯片指数涨超2%，财报周AMD和高通均累涨超10%，C3.ai收涨近5%。泛欧股指五连阳，一周涨超3%创七个月最大涨幅，财报后马士基跌近17%。
就业报告后美债收益率跳水，十年期收益率创一个月新低，连续三日盘中降超10个基点，两年期收益率一度降近20个基点至两月低位。
美元指数盘中跌超1%，创六周新低及逾两月最大周跌幅。日元收复并守住150关口，日央行决议周惊险转涨。
原油回落，连跌两周，美油逼近两个月低位，一周跌近6%。黄金连日反弹，逼近三个月高位，巴以冲突以来连涨四周。
中国市场方面，美股时段，中概指数收涨3%，蔚来涨超5%，拼多多涨5%，离岸人民币盘中涨400点、三周来首次涨破7.29。A股港股放量收涨，恒生科指涨超3%，腾讯重回300港元，北向净流入超70亿。
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要闻
习近平向第六届中国国际进口博览会致信。国务院总理李强进博会开幕式演讲：望与各国相向而行、相互成就。
中国财长蓝佛安：抓好一揽子化债方案落实，提前下达2024年部分新增地方债务额度。
巴菲特旗下伯克希尔三季度财报出炉，运营利润同比增40%，但股票投资亏了241亿美元主要由于苹果股价下跌，净利润亏损127.7亿美元，回购规模低于二季度，手握现金1572亿美元创历史新高。
马斯克的X.AI平台发布大模型Grok，能进行会话式问答，还能实时抓取X（推特）平台内容。
加沙城已被南北合围。伊朗最高领袖哈梅内伊会见哈马斯领导人哈尼亚。报道：布林肯将与巴勒斯坦总统会面，系本轮冲突爆发后首访约旦河西岸。泽连斯基访以色列消息被提前泄露，乌克兰决定搁置访问计划。
据报道，沙特将在12月继续自愿减产100万桶/日。
市场收报
美股：道指涨0.66%，标普500指数涨0.94%，纳斯达克涨1.38%。
欧股：欧股创3月份以来最大单周涨幅。欧洲STOXX 600指数收涨0.17%，全周累计上涨3.41%。德国DAX 30指数收涨0.30%。法国CAC 40指数收跌0.19%。英国富时100指数收跌0.39%。
A股：沪指收报3030.80点，涨0.71%。深成指收报9853.89点，涨1.22%。创业板指收报1968.21点，涨1.47%。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌8.87个基点，报4.5703%，全周累计下跌26.43个基点。两年期美债收益率跌15.07个基点，报4.8386%，全周累跌16.34个基点。
商品：WTI 12月原油期货收跌1.95美元，跌幅2.36%，报80.51美元/桶，全周累计下跌5.88%。布伦特1月原油收跌1.96美元，跌幅2.26%，报84.89美元/桶，全周累计下跌6.18%。COMEX 12月黄金期货收涨0.29%，报1999.2美元/盎司。LME期铜收涨32美元，报8176美元/吨，全周累计上涨0.95%。
要闻详情
国内宏观
习近平向第六届中国国际进口博览会致信。习近平指出，2018年以来，进博会成功举办五届，依托中国大市场优势，发挥国际采购、投资促进、人文交流、开放合作平台功能，对加快构建新发展格局和推动世界经济发展作出了积极贡献。
国务院总理李强进博会开幕式演讲：望与各国相向而行、相互成就。
中国财长蓝佛安：抓好一揽子化债方案落实，提前下达2024年部分新增地方债务额度。蓝佛安表示，抓好一揽子化债方案落实，积极稳妥推动化解地方政府债务风险；根据确定的项目清单，尽快下达国债项目预算。同时，督促地方加强资源整合，做好与现有资金安排的衔接，保障项目建设需求，尽快形成实物工作量。
更多国际机构开始“弃日回A”。日股现见顶迹象，A股亟待后来居上。
国内公司
余承东、何小鹏、哪吒张勇等论战自动紧急刹车系统（AEB）。11月3日晚间，华为常务董事、终端BG CEO余承东疑似在朋友圈针对AEB技术发文。他直言，“一些人根本就没有搞懂AEB为何物！跟有人说智能驾驶就是忽悠，几乎如出一辙！”恰好在几天前，小鹏汽车CEO何小鹏对此发表了相左的观点。
工行原副行长张红力被查，5年前辞职并加盟厚朴投资，曾任外资银行高管。据澎湃新闻，厚朴投资成立于2007年，创始人为方风雷，是一家专注中国相关投资机会的国际私募股权投资管理机构。
海外宏观
加沙城已被南北合围。伊朗最高领袖哈梅内伊会见哈马斯领导人哈尼亚。报道：布林肯将与巴勒斯坦总统会面，系本轮冲突爆发后首访约旦河西岸。泽连斯基访以色列消息被提前泄露，乌克兰决定搁置访问计划。
- 根据以军的最新表态，其基本已经结束了在加沙城周边郊区的主要战斗，对加沙城实现了南北合围，但以军暂时未对加沙城发动大规模的地面攻势。黎巴嫩真主党领导人发表讲话称，黎以边境可能发生“大战”。
据报道，沙特将在12月继续自愿减产100万桶/日。
美国就业超预期放缓，10月非农新增仅15万，前两个月的数据均被大幅下修；失业率3.9%，超过预期的3.8%，升至近两年高位；时薪同比增速较上月的4.2%放缓至4.1%，创2021年中期以来的最小年度涨幅，预期4%；劳动力参与率稳定在62.7%。交易员最新押注美国首次降息时间在明年6月，而不是明年7月。互换市场显示：美联储料将在2024年降息超过100个基点。
“索罗斯战友”就美国财政部误判美债，继续炮轰财长耶伦：她数学不好。“索罗斯战友”和耶伦的骂战仍在继续。德鲁肯米勒认为，美国财政部选择排除在担保市场隔夜利率中支付的美联储资产负债表上的8万亿美元，这一计算毫无意义。
韩国将禁止卖空直到2024年6月。韩国将禁止在Kospi 200指数和Kosdaq 150指数的股票中进行借股交易。
海外公司
巴菲特旗下伯克希尔三季度财报出炉，运营利润同比增40%，但股票投资亏了241亿美元主要由于苹果股价下跌，净利润亏损127.7亿美元，回购规模低于二季度，手握现金1572亿美元创历史新高。
- 分析称，巴菲特过去一个季度“坐吃利息”，过去12个月保险利息收入51亿美元，“股神”身体力行“现金为王”。
马斯克的X.AI平台发布大模型Grok，能进行会话式问答，还能实时抓取X（推特）平台内容。马斯克称，一旦结束早期测试，Grok系统将提供给X平台的所有“Premium+”订阅用户。据称该模型支持2.5万个字符上下文。
行业/概念
1、稀土 | 11月3日国务院常务会议，研究了推动稀土产业高质量发展有关工作。会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
点评：稀土广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域，是现代工业中不可或缺的重要元素。它被称作“工业维生素”，是不可再生的战略资源。随着我国相关产业的快速发展，我国将由稀土资源出口国向资源进口国转型，由资源出口型向高端自给型发展。推动我国稀土产业高质量发展，需围绕光学晶片、蕊片、贮冷等未来产业应用，坚持绿色环保理念，加强对稀土行业的精准调控。
2、人工智能 | 据报道，首届全球人工智能（AI）安全峰会于11月1日至2日在英国布莱奇利园召开，包括中国、美国、英国和欧盟在内的超25个国家代表，以及特斯拉CEO马斯克、OpenAI创始人兼CEO阿尔特曼等科技巨头与会。中方代表团联署了会议的重要成果文件——关于人工智能国际治理的《布莱切利宣言》，同意通过国际合作，建立人工智能（AI）监管方法。
点评：人工智能已经部署在日常生活的许多领域，在为人类带来巨大的全球机遇的同时，还在网络安全、生物技术等关键领域带来了重大风险。鉴于人工智能快速且不确定的变化速度，以及技术投资加速的背景下，加深对这些潜在风险的理解以及应对风险的行动尤为紧迫。
3、证券 | 近日召开的中央金融工作会议重申了“活跃资本市场”的积极论调。证监会表示，将继续研究论证尚未推出的政策举措，成熟一项、推出一项，持续改善市场预期。在促进证券公司发展方面，将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流投资银行。另外，证监会宣布拟修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》，将实现扶优限劣分类监管。适当拓展优质证券公司资本空间，提升资本使用效率，做优做强。
点评：方正证券认为，证券行业正在迎来供给侧改革大年，实现路径包括:降费带来中小机构加速出清，并购重组加速推进，以及头部券商的资本约束放宽。行业集中度有望实现加速提升。
4、教育 | 据报道，近日，国内首个教育领域垂直大模型网易有道“子曰”已通过相关备案，该大模型及其应用产品将对公众开放，新应用也将于近期发布。官方表示，该大模型将搭载在更丰富的智能硬件产品及App中，可为全年龄段学习者持续提供高效学习体验。“子曰”相比于通用大模型拥有更专业的预训练语料，可依据用户在学习场景下的需求提供对话式大语言模型，帮助用户答疑解惑。今年10月，搭载“子曰”大模型的全球首个虚拟人口语私教Hi Echo正式推出独立App和微信小程序。
点评：随着AI技术的快速进化，“多模态”的出现应对了以往大语言模型没有“眼”“耳”“口”的问题，将AI的应用范围扩展到了一些难以用文字语言交流的场景，进而实现AI与用户进行实时语音交互，用户可以进一步享受定制化、个性化的学习体验。在YC Alumni Reunion 2023上，OpenAI创始人奥特曼曾分享，其特别看好AI在医学、教育上的赋能——AI医学顾问以及AI个性化一对一辅导。
5、环保 | 经中美双方商定，中国气候变化事务特使解振华将于11月4日至7日与美国总统气候问题特使克里在美国加利福尼亚州进行会谈。双方将围绕推进应对气候变化行动与合作、支持联合国气候变化迪拜大会成功等深入交换意见。
点评：中美两国一直以来都是全球气候变化问题的重要参与者。此次会谈的举行，进一步表明了双方在环保领域的共同关注和合作意愿。中美两国作为全球最大的温室气体排放国，承担着巨大的责任和义务。通过加强合作，共同研究和推动绿色低碳发展，将为全球气候治理作出积极贡献。
6、算力 | 据券商草根调研，阿里云A100官网已经暂停出租，因算力需求旺盛，供给紧张，阿里云已经无货可用于对外出租。此次据环球网引述外媒报道，因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制，人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。
点评：东北证券研究所认为，行业供求矛盾升级，算力租赁行业将进入新一轮涨价周期。浙商证券认为，AI算力租赁业务聚焦于解决大模型训练的算力需求，连接多方资源，AI算力租赁潜在需求规模巨大。长期来看，考虑国内5家头部模型厂商对标GPT-4模型的训练需求，则额外需要13705台A100、A800服务器，对应近11万张GPU。
今日要闻前瞻
OpenAI首届开发者大会。
欧元区10月服务业、综合PMI。
<全文完>
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