11月21日美股盘前，百度发布2023年三季度财报。财报显示，百度第三季度营收344亿元人民币，同比增长6%，超出市场预估的342.1亿元。归属于百度的净利润（non-GAAP）达73亿元，同比增长23%。
AI商业化进展方面，百度表示，AI原生应用数据指标显著增长，目前文心一言用户数已达7000万。财报发布后，百度美股盘前一度涨超2%。
在随后的电话会上，百度CEO李彦宏表示，当下正处于由生成的AI和基础模型驱动的广泛平台转变之中，这将彻底改变每个行业。
8月31日，百度生成式人工智能产品文心一言正式向公众开放服务并向企业客户开放API，从那时起我们看到文心一言和API处理的查询显著增加。此外，我们从这些用户收到了宝贵的反馈，使我们能够进一步完善模型性能。
李彦宏进一步指出，有信心将文心一言的服务货币化：
鉴于我们大型语言模型的卓越表现，我们有信心将我们的服务货币化。从11月1日开始，文心一言推出收费版，订阅费约为每月8美元，这标志着百度成为中国第一家实施收费的公司。
同时，百度指出，智能云收入应该会在第四季度反弹至正增长：
大量的新客户使用API，与此同时，现有的一些云客户增加了AI的支出。AI云第三季度收入同比下降2%，主要原因是智能交通项目需求疲软。我们认为AI云收入应该会在第四季度反弹至正增长，得益于生成AI相关业务的增长势头。
关于变现机会方面，百度看到了AI原生应用中的重大机会：
新的搜索补充了传统的搜索，它可以解决以前无法回答的复杂问题，还使用户能够进行更个性化和深入的研究、各种主题和项目。由于我们的搜索将能够以自然语言和多轮方式与用户交谈，因此我们正在尝试为中小企业和品牌提供聊天机器人类型的广告产品，将在商业方面挖掘更多潜力。
这不仅有助于推动有效的转换，还能让我们最终从CPC模式转变为CPS模式。同时，我们也能很好地帮助广告商在百度上更好地运营他们的业务。我们不断改进广告平台的努力已经取得了积极的成果，我们将继续利用生成AI，帮助广告商团队在百度实现持久的ROI增长。
有关智能驾驶，李彦宏表示，百度的目标是两年内在无人驾驶出租车各业务区实现盈亏平衡，然后追求盈利。
为此，我们正在战略性地将资源集中在关键地区，武汉仍然是我们最大的运营区域，也是全球最大的无人驾驶出租车运营地区，目前覆盖270万人口。三季度，武汉整体订单中，自动驾驶车辆订单比例超过40%，比二季度的35%有所上升。萝卜快跑三季度已提供了82.1万份订单，同比增长73%，平台累计订单已经超过410万。
以下是电话会实录：
Q1：百度上季度广告收入似乎较为疲软，除了宏观因素，是否还有其他原因？未来前景如何，需求是否有可能增加？
除了宏观经济不振，电商平台的网络营销收入也相对疲软。电子商务平台的收入是我们最大的收入来源之一。约占在线营销总收入的10%。与许多其他互联网平台公司一样，我们正在建立自己的原生电子商务业务，而且伴随着原生电商购物体验的不断改善，其增长也非常强劲。
在这里，我也愿意特别提一下公司在利用生成式人工智能技术推动广告业务增长方面的努力，包括创意建设、精准投放、竞价优化方面的工作，这些努力也在逐步起效，所推动的营收增长也将在四季度超过数亿元人民币。展望未来，我们对于在线营销业务的增长保持乐观的态度。
Q2：请问明年上半年云业务的增长是否还会加速？人工智能技术何时能够大幅推动云业务增长？管理层如何展望云业务在明年的增长趋势？
市场对于智能交通服务的需求乏力，云业务供应在三季度也出现下降，如果不计智能交通部分，公司整体人工智能云业务的增长还是非常不错的。我们相信云业务也将在四季度恢复正增长，而且这一趋势还将持续。
不过，我们不断发现生成式人工智能和大型语言模型技术所带来的增长机会，如我们在上个季度所说的，各个行业的客户都在使用百度的服务来完成模型训练的工作，开发应用，以及增强解决方案，尽管目前公司的营收中来自生成式人工智能和大型语言模型技术服务的贡献还比较小，但增速很快。
展望四季度，我们将利用自身在生成式人工智能和大型语言模型领域的领先地位，持续吸引新客户，推动现有用户增加在百度人工智能云服务方面的支出，相信这不仅可以实现营收的长期稳定增长，而且能够推动公司利润率的提升。
Q3：对于上个月刚刚推出的文心一言4.0版本，客户的反馈和采用率如何？在公司推出计划向消费者端收取费用之后，市场有怎样的反馈？未来推动增长的最大动力是什么？
文心一言4.0版本上月发布以来，得到用户的积极反馈，许多企业已经联系测试。与3.5版本和市场上其他大语言模型相比，文心4.0版本有更高的理解能力和更复杂的推理能力，结构、响应更清晰，编码方面也更出色。本月起4.0版本已经开始对终端用户收费，付费用户正在增长，我们也是国内首家对AI产品收费的公司。
AI原生应用程序中有重大变现机会，无论是百度自己开发的，还是客户利用百度技术开发的。对于我们自己的产品，新型搜索和改进后广告业务有巨大的机会，新型搜索能够回答以前传统搜索无法回答的复杂问题，还能帮助用户能够进行更个性化和深入的研究。我们将很快推出多轮对话功能，也正在尝试为中小企业提供聊天机器人类型的广告产品，这将在商业方面创造更多潜力。我们相信这不仅有助于推动营收转换率提升，还能实现从按单次点击收取费用（CPC）到按实际销售产品数量收取费用（CPS）的转变。我们将继续利用生成式AI，帮助广告商团队实现持久的营收增长。
在利用生成式人工智能技术赋能客户方面，不同用户的需求不一样，一些客户更愿意训练自己的模型，但GPU出口限制打破了这一点。很清楚的是，从头开始建立大语言模型非常困难，因此我们认为客户会转向文心一言等最先进的模型来开发应用。随着客户使用熟练度的提高，文心赋能的人工智能原声应用使用也将更广泛，带动我们的收入增长。总之生成式人工智能和大语言模型为我们带来重大机遇，变现方面未来潜力无限。
Q4: 如何看待明年的核心广告收入增长？
广告商对我们新功能的反馈很好，有助于提高生产力。目前我们有一个面向综合广告商的营销平台，广告商可以利用AI来生成创意广告材料，还可以通过多轮对话进行自然语言互动，更好地理解他们意图。同时，它也能减少创建广告所需要的时间，从几个小时缩短到几分钟。目前，我们已经有几千个广告商使用新平台，虽然数字很小，但增速肯定很快。
此外，我们继续使用AI来改进我们的竞标并增加定向投放功能。这些举措发生在后端，因此广告商可能不会直接感知它们，但他们已经观察到广告转化率和回报率的改善。因此，平均而言，使用这些功能的广告商可能在三季度实现了较高的转化率增长，最终应该会吸引广告主在百度上分配更多的广告预算。
我们升级后的广告平台相关的在线营销收入一直在快速增长，而这仅仅是个开始。我们正在试验AI聊天机器人，聊天机器人将来可以替代广告登陆页面。这在垂直领域特别有用，因为用户通常在购买前需要花很长时间研究并决策。通过我们的AI聊天机器人，用户可以快速了解品牌特定信息、产品详细信息和其他信息。
我们相信AI聊天机器人可以很好地配合通用AI新搜索，并为我们带来更多机会，此方面收入预计将在本季度达到数亿元人民币水平，而且增长速度肯定非常快，这种趋势应该在2024年继续并进一步加强。
Q5：中国云市场的行业竞争格局如何？百度有何竞争优势？明年的竞争是否会加剧？
传统的云业务正在放缓，而生成AI和大型语言模型正在介入并重塑过去云业务行业的竞争格局，百度云客户对利用AI和大语言模型提高效率越来越有兴趣，这不仅因为我们拥有最先进的AI技术，更因为我们的经验丰富。客户中的一些产品仍处于实验阶段，但他们坚信新技术可以重塑他们的产品和服务，因为这方面在海外已经有成功经验，因此我们看到新技术正在在增加我们的竞争优势。
文心4.0的优势主要有两点，首先是我们独特的AI四层基础设施，这让我们能够灵活地在每一层进行调整或创新，从而在模型训练和工作中保持效率。第二个是我们开发GPU网络或集群以进行大型语言模式训练的能力，我们AI基础设施98%的培训时间是有效的，因为我们的客户，包括几家领先的互联网和科技公司，增加了对我们服务的投资。此外，我们将继续利用AI架构的独特优势来提高效率，它将帮助我们大大降低模型训练成本，使我们能够灵活地为客户提供更具吸引力的价格，并进一步增强我们在市场上的竞争优势。
Q6：文心4.0未来的模型迭代策略是什么？未来基础模型方面的行业竞争是否会加剧或变得更稳定？
文心一言4.0已经让我们的能力更上一层楼，我们将采用应用驱动的策略，让AI原生应用程序告诉我们在早期机器人功能中需要改进什么。鉴于目前市场上只有非常有限数量的AI原生应用程序，大部分收入来自我们内部应用程序，如搜索、广告、文库等。同样重要的是，我们正在帮助企业客户来构建他们的产品。
推理成本的持续降低进一步加强了我们模型的竞争优势，并使我们能够灵活地从长期角度提供越来越有吸引力的定价，考虑到高性能芯片的稀缺性、对数据AI人才的高需求和巨额前期投资等因素，行业将很快进入整合阶段。目前市场上只会有少数玩家，百度肯定会是其中之一。在这个行业发展阶段，越来越多的企业将开始利用先进的基础模型，如学习创建AI原生产品，而不是花费资源构建自己的大型语言模型。
Q7：百度在AI方面的投资具体是多少？未来的盈利能力如何？
在过去的几个季度中，我们已经投入了大量的芯片资源来训练我们的模型。未来，随着越来越多的AI原生应用程序得到更广泛的使用，我们应该把更多的资源投入到模型的影响中。
展望未来，我们预计传统云业务将保持相当盈利，生成式AI和大范围模型带来的新机会也有望在长期内获得可观的利润率。对于智能驾驶业务，我们的长期增长机会也很大。总的来说，我们将把资源从非核心业务重新分配到AI相关的业务，所有这些都将对我们的长期增长非常有益。
Q8：美国的芯片出口限制对百度的AI发展有何影响？
出口限制短期内对百度的影响有限。文心一言4.0的推出对百度来说是一个里程碑，我们有大量的AI片储备，可以帮助我们在未来一两年继续提高AI方面收入。此外，文心不太需要强大的芯片，我们相信我们的芯片储备以及其他替代品将足以支持终端用户的大量AI本地应用程序。从长远来看，难以获得最先进的芯片不可避免地会影响中国AI发展的步伐。因此，我们正在积极寻找替代品，虽然这些选择并不如美国的芯片先进。
