华尔街见闻早餐FM-Radio | 2023年11月30日

article.author.display_name 朱希
五分钟看懂全球市场,尽在财经早餐。

FM-Radio

请各位听众升级为见闻最新版APP,以便成功收听以下音频。

标普纳指转跌,拼多多市值一度超阿里
00:00 / 00:00

【零售开启】2024见闻历热卖中!限时特惠1本只需109元,优惠截止至11月30日;点击立即购买>>

市场概述

美国三季度GDP上修至近两年最快,美联储褐皮书证实经济和物价同步放缓,多位美联储官员讲话加深市场对经济软着陆和明年上半年降息的预期,纳指盘中涨1%,但最终标普纳指转跌。美股指数徘徊约四个月高位,11月将迎一年最大涨幅。Cybertruck交付前特斯拉转跌1%,芯片股涨。

美国短债收益率再跳水,两年期美债收益率连续两日跌超10个基点,10年期收益率自9月份以来首次失守4.3%。美元转涨脱离三个半月最低,但将创一年最大月跌幅。

降息押注推动黄金持稳七个月高位,期金上逼2070美元。媒体称OPEC+考虑再减产百万桶/日,油价连续两日涨约2%至近两周新高

中国市场方面,美股时段,中概指数跌超1%,拼多多市值一度超阿里B站跌11%美团ADR跌6.7%,离岸人民币上逼7.11至近四个月最高后转跌。北证50收跌逾7%,港股美团大跌逾12%,A股宁德时代创两年多新低,汽车股走弱。

要闻

多只北证50指数基金规模翻倍,有基金突破5亿份上限暂停申购。

马云阿里内网罕见发言:我坚信阿里会变,阿里会改

B站三季度营收同比持平,净亏损大幅收窄,日活破亿,预计全年收入处于指引区间低端股价重挫11%

美国三季度GDP超预期上修至5.2%,PCE物价指数降温。

美联储多位明年票委暗示不急于再加息;美联储褐皮书:消费者“捂钱包”,经济放缓,未来一年经济前景降温;今年“美债的神”Ackman又放话:不信美国“软着陆”,打赌美联储最快明年一季度就降息

媒体称OPEC+考虑新一轮减产多达百万桶/日,并非板上钉钉,美油涨超2%。


【见面Club|长白山邀请函】洞悉未来,欢迎加入付鹏&刘煜辉的闭门思想盛宴,点击链接详情>>

市场收报

美股:道指涨0.04%,标普500指数跌0.09%,纳斯达克跌0.16%。

欧股:欧洲STOXX 600指数收涨0.45%。德国DAX 30指数收涨1.09%。法国CAC 40指数收涨0.24%。英国富时100指数收跌0.43%。

A股:沪指收报3021.69点,跌0.56%。深成指收报9744.39点,跌0.91%。创业板指收报1917.90点,跌1.06%。

债市:美国10年期基准国债收益率下跌6.17个基点,报4.2590%。两年期美债收益率下跌9.29个基点,报4.6413%。

商品:WTI 1月原油期货收涨1.45美元,涨幅将近1.90%,报77.86美元/桶。布伦特1月原油期货收涨1.42美元,涨幅将近1.74%,报83.10美元/桶。COMEX 2月黄金期货收涨0.33%,报2067.10美元/盎司,连涨五日至5月初以来的半年多新高。伦镍收涨超2.1%,伦锡涨约0.8%,伦铜跌约0.7%。

要闻详情

国内宏观

习近平在上海考察调研

  • 28日至29日,习近平总书记在上海市考察调研。他先后考察上海期货交易所、上海科技创新成果展、闵行区新时代城市建设者管理者之家,了解上海增强国际金融中心竞争力、推进国际科技创新中心建设、保障性租赁住房建设等情况。

多只北证50指数基金规模翻倍,有基金突破5亿份上限暂停申购。

国内公司

马云在阿里内网罕见发言:我坚信阿里会变,阿里会改。马云在内网回复员工关于“拼多多市值赶上阿里”的帖子称,谁都牛x过,但能为了明天后天牛而改革的人,并且愿意付出任何代价和牺牲的组织才令人尊重。

B站三季度营收同比持平,净亏损大幅收窄,日活破亿,预计全年收入处于指引区间低端,股价重挫11%。B站第三季度净亏损为人民币13亿元,较2022年同期收窄22%,毛利率实现连续五个季度提升,日活用户达1.03亿,同比增加14%,用户生态依旧稳定。

两大保险巨头将合计出资500亿元设立私募基金公司,基金拟投资于优质上市公司股票。新华保险和中国人寿联合设立的公司暂定名为鸿鹄私募证券投资基金有限公司,是保险业首次由两家保险公司以联合形式设立的公司制的私募投资基金,期限为10+N年,10年期届满后,可延期也可经双方协商一致后退出。

华为 “搅动”充电桩格局。华为余承东周二宣布“华为600KW全液冷超级快充将部署超过10万个。”周三,液冷枪龙头永贵电器迅速涨停。超充放量,静待明年。

天风证券解读“智驾时代”:新技术,新认知,新机会,新在哪里。天风证券认为,智驾赛道处于高速成长期,智能化体验将成为用户重要购车因素之一,软件端价值持续上升,从多模块到端到端算法是主要趋势;硬件端控制器走向中央域,传感器最终走向低成本、小体积。

海外宏观

美国三季度GDP超预期上修至5.2%,PCE物价指数降温。美国三季度实际GDP年化季环比修正值5.2%,超过预期的5%,此前发布的初值为4.9%,为近两年来最大增幅

美联储多位明年票委暗示不急于再加息。亚特兰大联储主席、克利夫兰联储主席均支持12月按兵不动,后者为传统意义上的鹰派官员。另一高官里士满联储主席则认为,顽固的通胀风险意味着应保留未来再加息的选项,他同时表示,市场预计美联储明年将降息四次,那可能是建立在软着陆的预期之上,自己也希望市场是对的。

美联储褐皮书:消费者“捂钱包”,经济放缓,未来一年经济前景降温。截至11月7日的六周内,美国经济活动总体放缓,消费者对价格更敏感,非必需品和耐用品支出下滑;消费者信贷仍健康,但拖欠率略有上升;劳动力需求放缓、市场仍紧张,工资上涨温和;价格上涨基本放缓,温和涨价料将持续到明年

今年“美债的神”Ackman又放话:不信美国“软着陆”,打赌美联储最快明年一季度就降息。Ackman认为,在通胀低于3%的情况下还保持5.5%左右的利率水平是危险的

经合组织:预计明年全球经济放缓至2.7%,2024年下半年之前不会有降息。未来两年全球经济增长的大头依然来自于亚洲新兴市场国家。

媒体称OPEC+考虑新一轮减产多达百万桶/日,美油涨超2%。新的减产并非板上钉钉,在OPEC+内部面临相当大的阻力,沙特支持,两个非洲国家反对下调各自产油配额,阿联酋也不愿减产;周四的会议将聚焦于进一步削减供应,具体细节还未达成一致。

海外公司

AI明星公司Stability AI的CEO可能被投资者赶下台,正寻求“卖身”

  • 继OpenAI“宫斗”之后,开发热门文本生成图片模型Stable Diffusion的Stability AI也出乱子了。媒体称,上月Stability AI的主要投资者Coatue Management担心公司的财务状况,致信管理层呼吁让CEO下台,要求提供CEO等高管的薪酬详情,管理层面临资方越来越大的压力,因此考虑出售,近几周和多家公司磋商。

OpenAI:董事会席位不打算给微软或其他投资者。有分析认为,此举表明董事会将优先考虑安全措施,而不是投资者回报。

Cybertruck周四开启交付。市场最关注的焦点是:“复杂的制造工艺”与或许并不便宜的售价,特斯拉能说服投资者为Cybertruck“古怪”的外观买单吗?

通用汽车放大招,计划设立100亿美元加速股份回购计划,提高2024年度股息,恢复今年全年业绩指引。通用此举旨在以投资者为中心,重拾华尔街信心,股价周三大涨约10%。

行业/概念

1、华为产业链 | 据报道,11月29日,知名分析师郭明錤发文表示,玻塑混合镜头在获得苹果与华为采用后,将成为镜头产业的新关键趋势,其他品牌高阶机型未来可能会跟进。华为将采用的1G6P镜头在打样阶段的单价约12美元,受益于良率改善,量产后降至6–7美元。玻塑混合镜头采用模造玻璃,而非效能较差的晶圆级玻璃。

点评:手机镜头不断升级创新,玻塑混合成新趋势。而随着手机拍摄功能的不断升级,对高像素、大光圈的要求,使得镜片的数量仍在持续增加。然而,并不能只追求更多的镜片。由于手机实现的功能越来越丰富,机身越来越轻薄,留给手机镜头的空间也越来越有限。这使得手机镜头的各个零部件趋向微型化,这也催生了玻塑混合玻璃镜片的应用。玻塑混合镜头集合了玻璃和塑料镜片两者的优点,有望在 5G 时代成为手机镜头新流行。

2、人工智能大模型 | 据报道,字节在海外上线了一款名为“ChitChop”的大模型产品,开发运营公司是POLIGON,字节旗下海外社交产品Helo同样有由该公司运营,目前已上线独立APP和网页版。据悉,ChitChop是一个人工智能助理工具,可以为用户提供多达200+的智能机器人服务,通过提供创造性灵感、提高工作效率等方式来服务用户的工作和生活。

点评:据测算,预计2023年全球人工智能大模型市场规模将达到210亿美元。根据近几年字节海外产品的表现看,旗下的音乐产品Resso、剪辑产品CapCut、生活社区产品Lemon8都取得了不错的成绩,甚至CapCut成为多个国家和地区的爆款产品。借助TikTok的宣传,ChitChop或将在海外AI市场有所突破。

3、储能 | 11月29日,江苏首个共享式储能站在南通市如东县并网投运,这也是目前江苏容量最大的电化学储能站。“共享储能”打破了储能站与发电站“1对1”的传统对应关系,转向“1对N”关系,新能源企业可通过租赁储能站来满足自身供能需求,无需自主建设储能电站。

据统计,今年前三季度,我国储能电池累计出货量为157.2吉瓦时,占全球出货量的90%以上。钠离子电池、液流电池等新技术加速落地,推动储能产业不断迭代发展,我国储能产业技术多元化生态初步形成

中信证券认为,我国可再生能源装机容量已在今年6月历史性超越煤电。考虑到近期新型储能成本端持续降低,为容量电价进一步实施扫除经济性障碍,新型储能有望盈利向好。看好新型储能运营商、储能EPC及系统集成商、储能元组件及温控等投资主线。

4、华为产业链 |据报道,11月28日华为技术有限公司申请的“投影装置、车灯及交通工具”专利获授权。摘要显示,该申请提供了一种投影装置,可应用于车灯、投影仪、抬头显示装置等设备中,起到投影或照明作用。该申请的投影装置可以实现多种光形的搭配,成本低、尺寸小、效率高。值得一提的是,AITO旗舰SUV车型问界M9就搭载了华为百万像素智慧大灯,其功能和此次申请的专利有些相似之处。

点评:汽车智能化电动化背景下,车灯作为视觉件有望成为车辆数据流输出端的核心载体,实现从“照明”到“表达”的功能升级。矩阵大灯和DLP会成为行业新的趋势,基于DLP方案的车灯具备可编程性,实现更好的交互效果,长期看有望成为主流方案,智能大灯提升行车安全性的同时有望打开行业第二成长空间。国联证券预计,2024年矩阵LED+ADB+DLP合计规模为198亿元,2027年望快速增长至510亿元,2024-2027年复合增速达37%。

5、Wifi | 据行业网站消息,WiFi 7明年将进入商用阶段,上游砷化镓磊晶厂已感受拉货动能,来自IC设计、晶圆代工、IDM厂订单,迎来久违景气暖流。检测厂耕兴指出,从路由器、智能型手机、新世代笔电皆开始搭载Wi-Fi 7芯片或无线模组,确立Wi-Fi7成为2024年网通主流地位;射频IC厂立积Wi-Fi 7平台通过多数客户认证。

点评:近年来,伴随着5G等通讯技术的发展,WiFi 6各种新型技术无法充分满足下游应用如VR/AR、8K视频、云计算、远程办公等所需求的更高吞吐量与更低时延,因此WiFi 7应势而生。WiFi 7具有更快的传输速率以及更多的频段,理论速度比WiFi 6快4.8倍,比WiFi 5快13倍,能提供用户超低延迟、超大频宽的上网体验,被视为实现智能家庭应用与AR/VR等应用的关键无线通讯技术。

6、传感器 | 据悉,三星表示已向客户发出CIS涨价通知,明年一季度平均涨幅高达25%,且个别产品涨幅最高上看30%。CIS是目前使用最为主流的图像传感器,可捕捉光子并转换为电信号,是CMOS摄像模组实现成像的核心元件。近几年,国产CIS厂商的技术实力也已追上了索尼、三星这些国际大厂,市场份额不断扩大。CIS在半导体领域国产化程度较高,据Gartner预测,CIS为当前第一批国产厂商全球市占率超过10%的品类。

点评:通过前期行业暴力降价去库存,当前CIS库存已经回归到正常水位,加之,海力士计划退出传感器领域或进一步缓解供给压力。此外,全球手机市场景气持续回升亦将推动需求回暖,综合来看,CIS有望迎来新一轮涨价周期,产业链有望受益。

今日要闻前瞻

中国11月官方制造业、非制造业PMI。

第二十八届联合国气候变化大会。

欧元区11月CPI。

美国10月个人收入、支出、核心PCE物价指数。

美国上周首次申请失业救济人数。

<全文完>


【付鹏首本新书】见证逆潮:全球资产逻辑大变局的思考,邀您一起共同见证全球变局点击了解详情>>

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
  • 收藏
分享到:
写评论

icon-emoji表情
图片
2 条评论
华尔街见闻
中国上海 举报

见闻历零售开卖啦,点击文章上方“见闻历”图片或首页搜索“见闻历”即可购买

11
回复
西伯利亚
中国上海 举报

天气凉了,情谊不凉,树叶黄了,思念不忘,早上好!

0
回复