黄金盘中大涨超1.8%逼平历史新高,市场预计3月降息概率80%

何浩
尽管美联储主席鲍威尔重申,现在猜测政策放松还为时过早,但投资者更注重的是他利率已“深入”限制性区域的表述,叠加美国疲软的ISM制造业PMI数据,债券交易员们押注最早在明年3月份降息的可能性高达80%。现货黄金盘中涨至2075.41美元/盎司,逼近2020年8月7日所创历史最高位2075.47美元/盎司。

周五,现货黄金盘中大涨超1.8%,报2075.41美元/盎司,逼近2020年8月7日所创历史最高位2075.47美元/盎司,仅有6美分的差距。与之相伴的是,两年期美国国债收益率一度下跌11个基点,至4.57%,创6月份以来最低。

 

尽管当日美联储主席鲍威尔重申,现在猜测政策放松还为时过早,但投资者更注重的是他利率已“深入”限制性区域的表述,叠加美国疲软的ISM制造业PMI数据,债券交易员们仍加大了对美联储明年降息的押注,认为最早在明年3月份降息的可能性高达80%,这是周四的近两倍。

 

周五数据显示,美国11月ISM制造业46.7,连续13个月萎缩,为20年来最长萎缩周期。其中,新订单指数已连续15个月收缩,这是自1981-1982年以来最长的连续收缩。

被视为“美联储喉舌”的“新美联储通讯社”最新撰文称,美联储加息可能已经结束,但官员们依然“嘴硬”,别指望他们白纸黑字地承认加息周期已经结束。

10月初以来,受美联储加息周期结束预期以及美元疲软的提振,机构、ETF和散户大举买入,金价连续创下数个月新高,更是在本周五逼平历史新高。主要原因有以下几点:

  • 美国利率前景是金价的主要驱动力,较低的利率通常对黄金有利,因为它不会产生任何利息。
  • 尽管中东冲突的风险似乎得到遏制,但不确定性仍继续支撑金价。
  • 央行黄金购买可能会保持强劲。世界黄金协会发布的数据显示,2023年三季度全球央行净购黄金337吨,为有史以来第三高的季度净购金量,今年前三个季度,全球央行购金需求同比增长了14%,达到创纪录的800吨。其中,中国已连续11个月增持黄金,成为最大的黄金购买国,前九个月已累计增储181吨,创下历史新高。

瑞银等华尔街机构预计,美联储降息叠加实际利率大跌,金价接下来或再创新高。据瑞银统计,在以往加息周期结束后的3个月左右,金价往往会下跌2%,但在接下来的6个月内上涨7%。

与看涨黄金有关的金融产品购买强劲,无论是期货还是黄金ETF。过去一周,受乐观看涨情绪推动,未平仓合约在2000-2500美元之间持续增加。

财经金融博客Zerohedge评论称:

这意味着美联储面临一个新的“老”问题:大规模逃离法定货币,并转向安全的硬通货,例如黄金。这也是为什么比特币也在上涨的原因。

如果美联储确实最快在明年3月份降息,然后继续实施更多量化宽松,这将不可避免地将不断飙升的美国预算赤字和爆炸式的利息支付货币化,那么所有资产将创下历史新高,这包括黄金、比特币、股票、石油。

届时鲍威尔将彻底转变为前美联储主席Arthur Burns,人们对美联储的信心将被粉碎,因为下一个更剧烈的通胀周期开始,而美元作为储备货币体系结束的倒计时终于开始了。

 

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
  • 收藏
分享到:
写评论

icon-emoji表情
图片