美银：芯片股别只盯着英伟达，还有另外三家公司也不错

本文作者：李笑寅

本文来源：硬AI

AI芯片新秀正在后来居上。

美国银行分析师Vivek Arya在最新的报告中指出，尽管目前英伟达和博通是AI芯片领域的两大“领头羊”，但迈威尔科技（股票代码：MRVL）、美光科技（股票代码：MU）和AMD（股票代码：AMD）这三家公司在该领域也极具潜力，有望占据“有利可图的细分市场”。

Arya将这三家公司并称为AI芯片领域的“新晋三武士”，均给予了“买入”评级。

报告称，迈威尔科技在电光和专用集成电路 (ASIC) 领域拥有引人注目的机会。此前，迈威尔科技曾表示公司有潜力赢得超过10%的定制AI芯片市场份额，并在电光产品市场占据主导地位。

Arya认为，迈威尔科技在AI网络芯片领域仅次于博通，位居第二，预计4月11日的行业分析日将会给该公司带来一波股价上涨。不过由于公司的业绩“过去几个季度一直不稳定”，预计迈威尔科技的传统业务在短期内可能陷入低迷。

美光科技则因其在高带宽存储产品（HBM）方面的前景而受到Arya的青睐。Arya表示，随着边缘AI的兴起和发展，美光科技有望成为赢家。

Arya在报告中表示：

“HBM可能是第一个迅速蚕食供应的内存技术，因其消耗的晶圆数量是传统DRAM内存的三倍。”

对于AMD，Arya不像普遍预期那样认为该公司将在AI服务器市场上占据20%的份额，但他仍然看好AMD在芯片市场的前景。

Arya指出，凭借在AI市场的快速崛起和公司一贯的执行能力，AMD有望在AI加速器市场上持有5-10%的份额。

虽然报告对“新晋三武士”均持乐观态度，但同时也警告称，三者的股价相对于各自领域的“领头羊”存在估值溢价，未来可能会出现较大的股价波动。