核心观点
近期央、地设备更新和消费品以旧换新的政策密集出台。我们主要从三方面跟踪，首先是政策本身出台的进度；二是标准提升进度；三是财政支持的进度。
1、政策推进速度：央地仍有若干领域未明确，落地前或仍需时间。中央层面，已明确的是部分领域的落实方案、未来两年标准提升重点领域等，但中央财政支持力度、各领域进一步的实施细则等，还尚待明确。地方层面，部分经济发达地区率先跟进，其余省市还需进一步摸底、出台方案、制定细则。
2、标准提升进度：明确今明两年完成制修订294项重点国家标准，其中有74项为强制性国家标准（今年39项、明年35项）。今年可能需要关注的是安全生产相关设备、以及商用车燃料消耗标准。明年可能需要关注的是14项高耗能行业和重点用能设备、以及乘用车能量消耗量限值标准。
3、财政支持进度：明确设备、汽车、报废回收，都有中央财政支持；来源或以存量资金为主。设备更新，中央最近明确支持有贴息政策、对试点地区技改等有资金支持。汽车，央地联动、中央财政“重点支持”。家电，地方为主、企业让利。循环利用，中央财政对废弃电子、家电、汽车回收，均有支持。
报告摘要
跟进度：部分领域已出台政策，经济发达地区率先跟进
近期，中央已明确了若干领域的政策要求，如出台消费品以旧换新和工业、建筑市政更新的实施方案；明确今年回收体系建设目标（大中城市新增标准化规范化回收站点2千个）；明确金融支持（再贷款和降低汽车首付比要求）等。
但当前还有若干领域的政策尚未明确。如其余领域设备更新实施方案的出台、实施方案或需进一步制定细则，以及中央财政支持力度有待明确。
地方层面，当前主要是发达地区在率先跟进，落地实施前，部分省市还需进一步摸底或制定具体方案细则。据我们不完全统计，当前有10省市出台整体实施方案或财政配套，主要是经济发达地区，如江苏、浙江、上海、北京等地。
提标准：今明两年重点领域已明确
市场监管总局以清单形式，明确今明两年完成制修订294项重点国家标准，其中有74项为强制性国家标准（“必须执行”）。重点领域见图4至图5。
今年，比较重要的标准制修订可能包括：设备中，安全生产相关设备（制修订数量多，达21项）的安全标准、电力变压器的能效标准；消费品中，商用车燃料消耗标准。明年，比较重要的标准制修订可能包括：设备中，3个高耗能行业的能耗限额标准（煤电机组、煤化工、炼化）、11个重点用能设备的能效标准（其中电动汽车充电桩、微型计算机等6个是首次制定）；消费品中，电动乘用车能量消耗量标准的制定、乘用车燃料消耗量标准的修订。
观财政：中央支持来源和领域进一步明确
来源上，央地财政支持或以存量资金为主。其中中央层面，可能包括中央预算内投资、专项债、超长期特别国债、中央转移支付等。分领域看：
1、设备更新：中央层面，近期进展有两个，一是明确有贴息支持；二是明确支持试点地区“智改数转网联”新技改、公益性和准公益性市政基础设施设备更新。地方层面，已有5省市明确有地区的贴息政策。
2、汽车：一是中央财政“重点支持”以旧换新，由央地按比例分担。二是中央财政还将支持启动县域充换电设施补短板试点工作。
3、家电：地方政府支持、企业让利。
4、循环利用：中央财政对废弃电子、家电、汽车报废回收均有支持。其中废弃电子支持额度已明确，较此前有明显增量。
报告目录
报告正文
一、跟进度：部分领域已出政策，经济发达地区率先跟进
（一）中央：已明确四方面，另有三方面尚待明确
近期，中央层面已明确的政策有四方面：
一是出台部分领域落实方案、明确个别细分领域目标。消费品以旧换新以及工业、建筑市政更新实施方案已印发实施；循环利用领域，据4月11日国新办新闻发布会，“力争全年推动全国大中城市新增标准化规范化回收站点2000个、其中供销系统1000个，而且要建设绿色分拣中心200个”。
二是明确未来两年标准提升重点领域（4月10日，市场监管总局《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》），具体分析见章节二。
三是金融方面，央行设立科技创新和技术改造再贷款、降低乘用车首付比要求。
四是中央财政进一步明确对部分领域的支持，如“重点支持推动汽车以旧换新”、支持县域充换电设施补短板试点、支持“智改数转网联”新技改等，具体分析见章节三。
未来，中央层面有待明确的政策，可能有三方面：
一是其余设备更新实施方案尚未出台，包括“重点行业节能降碳行动计划，还有交通运输、教育、文旅、医疗等领域的实施方案”、“在制定印发的过程当中，很快会跟大家见面”。
二是相关实施方案或需进一步出台细则。如《推动消费品以旧换新行动方案》中提到，“行动方案涉及的相关政策，有关部署根据情况出台细化措施”。
三是中央财政支持力度有待明确，包括设备更新相关的，如中央资金体量与分配、再贷款贴息安排、税收支持等；消费品以旧换新相关的，如汽车的补贴额度和央地分摊比例等等。
（二）地方：经济发达地区率先跟进；各地落地前或仍需时间
地方的跟进情况，有两个特征：
一是当前主要是部分经济发达地区在率先跟进。据我们不完全统计，截至4月13日，浙江、山东、重庆、广东等7省市出台了整体的方案或举措；上海、北京、江苏3省市出台了财政支持方案。
二是在落地实施前，部分省市还需进一步摸底或制定具体方案细则。如湖南、山西、广西等省市表示正在或未来还需要摸排更新需求；湖南、山东、山西、广西、江西等省市后续还需进一步制定清单或各领域落实文件。
二、提标准：今明两年重点领域已明确
为落实中央财经委会议和国务院部署，市场监管总局于4月10日出台《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》，以清单形式，明确今明两年完成制修订294项重点国家标准，其中有74项为强制性国家标准（“强制性标准必须执行”）。
我们需要关注这些标准提升、尤其是强制性标准的提升，对推动设备更新和消费品以旧换新的推动作用。在4月11日国新办新闻发布会上，市场监管总局标准技术管理司司长刘洪生表示，“这些强制性国家标准会对设备、产品的技术指标、能耗、能效等提出强制要求、作出具体的规定，在推动相关设备和产品更新换代过程中将发挥更好的带动作用。我们希望，设备更新和消费品以旧换新相关行动在实施过程中更加重视这些强制性标准的执行、实施和应用”。
1、分大类看：今明两年拟制修订的强制性标准，有近7成属于设备更新。74项强制性国家标准中，设备更新、消费品以旧换新、循环利用分别有51项、21项、2项。
2、从重点领域看（见图4），“加快修订火电、炼化、煤化工、钢铁、焦炭、多晶硅等行业能耗限额标准，重点提升充电桩、锅炉、电机、变压器、泵、冷水机组、冷库等重点用能设备能效标准，抓紧制定锂电池正负极材料、光伏拉晶产品等能耗限额标准和通信基站等能效标准”；“升级焦化、铅锌、煤矿等行业大气污染物排放标准”；“加快乘用车、重型商用车等能源消耗量限值标准升级”。
3、清单中，今明两年拟制修订标准的重点行业（见图5）：
1）2024年：21项安全生产相关设备&商用车燃料消耗标准将制修订
今年将制修订39项强制性国家标准，其中设备更新、消费品以旧换新、循环利用分别有28项、10项、1项。
设备更新领域，关注两点。一是安全生产相关设备制修订最多，达到21项。具体涉及燃气用具，重点产品（如钢丝绳、防爆电气），高风险行业（如矿山、危险化学品），消防产品（如火灾探测报警、防火分隔）等。二是重点用能设备中，电力变压器能效标准将进一步修订。
消费品以旧换新领域，汽车（5项）、家电（1项）、家居（4项）标准均要做制修订。关注重型商用车燃料消耗量标准升级、传统家电产品质量安全强制性标准制订。
循环利用领域，拟制定家电节能环保相关标准。
2）2025年：14项高耗能行业和重点用能设备&乘用车燃料消耗标准将制修订
明年将制修订35项强制性国家标准，其中设备更新、消费品以旧换新、循环利用分别有23项、11项、1项。
设备更新领域，3个高耗能行业、11个重点用能设备指标将进行制修订。3个高耗能行业为燃煤发电机组、炼化和煤化工。11个重点用能设备中，有6个将是首次制定标准，为电动汽车充电桩、冷水机组、中小型冷库（箱）和压缩冷凝机组、微型计算机、家用和类似用途厨房电器、燃气灶具。
消费品以旧换新领域，乘用车相关标准将制修订：制定电动乘用车能量消耗量标准、修订乘用车燃料消耗量。
循环利用领域，拟修订絮用纤维制品相关标准。
三、观财政：中央支持来源和领域进一步明确
（一）央地财政支持，或以存量资金为主
中央层面，可能主要是存量资金。结合中央及部分地方表述，可能包括中央预算内投资、专项债、超长期特别国债、中央转移支付等，且“支持会是有力度的”（见图6和图7）。
地方层面，从已出台文件的10省市来看，主要也是存量资金，如已有的专项资金、奖补资金。
（二）设备、汽车、报废回收，进一步明确中央支持
1、设备更新：中央支持
此前情况：国务院《行动方案》已明确中央预算内资金支持设备更新。
近期进展：一是中央明确对设备更新有贴息政策。二是中央对试点地区“智改数转网联”新技改、公益性和准公益性市政基础设施设备更新给予支持。三是地方层面，已出台政策10省市中，江苏、北京、山西、重庆、山东5省市明确对设备更新给予贴息。其中江苏、北京已出台具体方案，其中江苏支持创新、智能化数字化改造、产业转型等领域；北京聚焦于创新、战略性新兴产业，并且明文规定“项目不得包含‘两高一低’设施设备”。
2、汽车以旧换新：央地联动，中央重点支持
此前情况：国务院《行动方案》提出“坚持中央财政和地方政府联动支持消费品以旧换新，通过中央财政安排的节能减排补助资金支持符合条件的汽车以旧换新”。
近期进展：一是明确“中央财政重点支持推动汽车以旧换新”、方式是“给予定额补贴”、央地资金分担是“补贴资金由中央财政和地方财政按比例分担”、补贴对象是“购买新能源车和燃油车都能享受优惠”。二是进一步提出“中央财政同时安排资金支持启动县域充换电设施补短板试点工作”。
3、家电以旧换新：地方为主、企业让利
此前情况：国务院《行动方案》提出“鼓励有条件的地方统筹使用中央财政安排的现代商贸流通体系相关资金等，支持家电等领域耐用消费品以旧换新”。
近期进展：中央进一步明确是地方政府支持、企业让利模式；地方上，山西、湖南、上海等地将对家电换新给予补贴。
4、循环利用：中央支持
此前情况：国务院《行动方案》提出，“中央财政设立专项资金，支持废弃电器电子产品回收处理工作”。
近期进展：一是废旧电子产品处理专项资金有增量。根据财政部《关于2024年中央对地方转移支付预算的说明》，2024年废旧电子产品处理专项资金预算为75亿元，明显高于原废弃电器电子产品处理基金2023年支出预算数（28亿元）。二是进一步明确中央财政支持家电及汽车的报废回收，家电资金来源是“现代商贸流通体系建设、县域商业体系建设等”，汽车是“把符合条件的资源循环利用重点项目纳入中央预算内投资等支持范围”。
本文作者：张瑜（执业证号：S0360518090001），来源：华创宏观张瑜团队，原文标题：《【华创宏观】近期央地“更新”&“换新”的三点跟踪》《【华创宏观】部分外贸指标景气回升——每周经济观察第13期》