芯片股推动标普和纳指创新高，苹果跌近2%，欧洲股债汇三杀，美油涨约3%

欧洲议会选举极右翼政党支持率抬升显著，法国总统马克龙解散国会并提前大选，进一步加剧了市场对政策稳定性和经济前景的不确定性担忧。周一欧洲股债汇三杀，法国股市大跌，欧元兑美元跌至一个月来最低。

与此同时，继上周五美国非农就业报告发布后，本周市场聚焦于周三美国即将发布的通胀数据和美联储利率决策，以寻找有关利率和经济前景的线索。市场普遍预计，美联储将在此次会议上维持利率不变。媒体估计称，41%的经济学家预计新的点阵图可能表明今年将降息两次，而同样多的经济学家预计美联储将只降息一次或根本不降息。且近几周多位美联储官员表示不急于降息，因为通胀持续及经济稳健。

芝商所美联储观察工具显示，市场现在预计美联储今年只会降息一次，预计将在11月。而且，美国纽约联储最新调查结果显示，美国5月一年期通胀预期略微下滑至3.17%，前值3.26%；三年期通胀预期持稳于2.8%，五年期通胀预期从2.8%上升至3.0%。5月家庭对股市的预期出现改善，乐观程度创三年来新高，可能有助于消费支出。

华尔街大行们都敦促投资者为可能出现的市场动荡做好准备。摩根大通表示，由于CPI和美联储决策在同一天，因此存在着CPI结果被鲍威尔的新闻发布会逆转的可能性。最有可能性的是如果核心CPI环比增长0.3%，那么标普500指数的波动将介于下跌0.75%至上涨0.75%之间。花旗银行表示，如果核心CPI环比涨幅在0.20%至0.25%之间，那么9月降息预期可能会飙升。低于0.2%将被视为对股市构成重大利好，将推动标普500指数上涨1.75%至2.50%。

苹果全球开发者大会发布全线硬件产品最新操作系统，并通过Apple Intelligence智能个性化系统融入强调隐私保护的AI功能，Siri助手将免费与ChatGPT互联互通，但股价跌约2%。

有欧洲央行管委称，9月会议将是决定能否再次降息的关键。鹰派票委、德国央行行长纳格尔和欧央行行长拉加德都称，可能在一段时间内不会再次降息，正在观察通胀多快降至2%。

英伟达等科技股带动纳指、标普再创新高，英伟达涨超0.7%，苹果在AI功能首发当天跌超1.9%

6月10日周一，美股三大指数集体低开，但开盘半小时，蓝筹股齐聚的道指率先转涨，尽管午盘前一度转跌，但尾盘收涨并刷新日高，盘中最高涨78点或涨0.2%。开盘1.5小时内，科技股居多的纳指转涨，盘中最高涨80点或涨超0.46%。开盘后不到20分钟，标普500指数跌至日低5331.52点，随后震荡上行并转涨，尾盘涨至5365.79点，逼近非农日所创盘中历史最高位5375.08点，最高涨逾0.3%，收盘时涨幅略微回落。

截至收盘，美国三大股指在“非农次日”集体收涨，标普500和纳指迎三日来首个上涨日，收盘均创历史新高。罗素小盘股和费城半导体指数均收涨，芯片股指历史新高并升破5300点：

标普500指数涨幅0.26%，报5360.79点至历史最高。道指收涨69.05点，涨幅0.18%，报38868.04点，纳指涨0.35%至历史最高，收于17192.53点。

纳斯达克100指数涨约0.39%创新高。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）涨0.6%至新高。

罗素2000小盘股指数涨0.25%，“恐慌指数”VIX涨超4%至12.74。

标普500指数的11个板块多数收涨。标普公用事业板块收涨1.28%，能源板块涨超0.7%，电信服务板块涨超0.6%，可选消费板块涨超0.5%，信息技术/科技板块涨约0.3%，时隔两个交易日再创收盘历史新高，金融板块则跌将近0.4%。

美股大类资产类ETF涨跌各异。美国布伦特油价基金收涨3.06%，黄金ETF、新兴市场ETF、纳指100 ETF至少涨0.4%，美国房地产ETF、标普500 ETF、做多美元指数、道指ETF、巴克莱美国可转债ETF至少涨超0.2%，日元做多、欧元做多则至多跌超0.3%，美国国债20+年ETF跌约0.7%，农产品基金跌1.85%。

美股行业ETF多数收涨。半导体ETF收涨1.45%，以255.86美元创收盘历史新高；公用事业ETF涨约1.3%，能源业ETF、全球航空业ETF、网络股指数ETF、可选消费ETF、全球科技股指数ETF、科技行业ETF至少涨超0.2%，金融业ETF则跌将近0.4%，银行业ETF跌1.2%，区域银行ETF跌1.55%。

摩根大通警告称，投资者应当为美联储决议声明和美国CPI数据在周三扎堆未雨绸缪，以防市场波动。CFRA的首席投资策略师Sam Stoval表示，通胀率持续高企，这在投资者中引发了持续的担忧，美联储可能还没有采取足够深入和持久的措施，这可能阻止市场进一步上涨。预计在未来几周内，市场将至少回调5%，进行一次温和的修正。

周一美股的一大特色是：科技板块强势上涨，推动纳指、标普再创收盘新高。

明星科技股除苹果和特斯拉外普涨。谷歌A涨0.43%，微软涨0.95%，Meta涨1.96%。而苹果（AAPL）在首发AI功能当天收跌1.91%，报193.12美元，收盘市值2.96万亿美元。特斯拉收跌2.08%。

芯片股普遍收涨。费城半导体指数涨1.42%，重上5300点至历史新高，半导体ETF SMH和半导体板块ETF SOXX涨超1.4%，后者再创收盘新高。英伟达收涨0.75%，报121.79美元，逼近6月5日所创收盘历史最高位122.44美元，收盘市值3.00万亿美元，反超苹果、并仅次于微软，英伟达两倍做多ETF涨1.4%。

此外，英特尔涨0.55%，Arm涨2.45%，台积电美股收涨2.29%，连续第二个交易日创收盘历史新高，美光科技涨超2.9%，刷新收盘历史高位至134.82美元，应用材料涨约2.9%，KLA涨3.3%，拉姆研究收涨4.19%，凌云半导体涨1.7%，高通和阿斯麦ADR涨约1.3%，ASM国际ADR涨超0.8%，而AMD跌4.49%。

AI概念股涨跌各异。Astera收涨7.68%，惠与涨2.8%，Bullfrog AI和SoundHound涨约2.6%，CrowdStrike涨近7.29%，Palantir跌0.8%，C3.ai涨4.53%，超微电脑涨2.31%，戴尔涨1.91%，但甲骨文跌超1.13%，BigBear.ai跌近5.56%，Snowflake跌超3.39%，Guardforce AI跌超3.6%，LivePerson跌超4.6%。

ETF中，生成型AI科技ETF收涨0.84%，机器人与人工智能ETF-GlobalX涨0.74%，纳斯达克人工智慧与机器人ETF涨0.68%，人工智能和大数据指数涨0.67%，全球机器人自动化ETF-ROBO涨0.44%，机器人&人工智能ETF-iShares涨0.15%。

消息面上：

特斯拉CEO马斯克发文称，特斯拉今年不会推出Model Y的“改款”车型，且特斯拉必须应诉美国加州车管局DMV提出的虚假自动驾驶（Autopilot）市场营销案件。

报道称，2024年WWDC开幕，似乎投资者对“发布会”的内容感到失望，因为苹果公司几乎没有给出新的内容，尤其没有围绕AI透露太多有用的信息。

英伟达于周一按10比1的比例进行拆股，股价从上周五的收盘价1208.88美元调整为120.88美元，总市值不变，但单股价格更为便宜，这将吸引更多散户易于购买。

摩根士丹利下调AMD评级至持有，称市场对其AI业务预期过高。

网络安全龙头CrowdStrike两周后将纳入标普500指数成分股，有分析称，戴尔科技和Palantir Technologies未被纳入美股大盘成分股令人失望。

中概股指追涨美股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨0.20%，报6233.99点。

热门个股中，微博收涨约4.1%，诺亚财富涨约3.4%，和利时自动化涨2.6%，奇富科技、金山云、B站、阿特斯太阳能、新东方、腾讯音乐、阿里巴巴、好未来、名创优品至多涨超1.9%，京东、大全新能源、携程、中通快递、唯品会、亚朵、网易、晶科能源至多涨约0.9%；华住、看准网、百度则至多收跌超0.4%，百胜中国、汽车之家至多收跌超1.5%，蔚来跌约2.3%，小鹏跌2.7%，亿航智能和理想跌约3.1%。

ETF中，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨0.94%、中国科技指数ETF（CQQQ）收涨0.76%、中国ETF-iShares MSCI（MCHI）收涨0.73%、XtrackersHarvest中证50（ASHS）收涨0.25%、德银嘉实沪深300指数ETF（ASHR）收涨0.21%。

其他变动较大的个股包括：

游戏驿站（GME）收跌12.01%，延续非农日收跌39.38%的表现；

礼来制药涨1.77%，连续第三天创收盘历史新高，美国食品药品管理局FDA一个权威委员会以全票通过，认可该公司治疗阿尔茨海默症的药物donanemab对早期病患有效。

私人股权投资公司KKR涨超11%至历史最高，互联网域名注册及网站托管龙头GoDaddy涨近2%至历史最高，这两只个股与Crowdstrike都将在6月24日成为标普500指数成分股。

散户抱团股连续两个交易日走低。继周五大跌近40%后，游戏驿站再跌12%， AMC院线跌约4%，均接近抹去5月31日以来全部涨幅。

西南航空盘中一度涨超9%至三个月最高，媒体称激进投资者Elliott投资管理公司已持股190亿美元，寻求罢免CEO和董事会主席。

西方石油涨2%脱离四个月最低，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司在6月5日至7日间购买约260万股普通股。

纳斯达克生物科技指数收涨0.27%。成分股Prime Medicine收涨16.90%，Replimune涨13.92%，杰龙（GERN）也涨9.80%；Pacific Biosciences of California则收跌5.97%，阿玛琳（AMRN）跌6.69%，诺瓦瓦克斯医药（NVAX）也跌11.92%。

马克龙意外提前大选震动市场，欧股齐跌，泛欧STOXX 600指数收跌0.27%。欧元区STOXX 50指数收跌0.69%。富时泛欧绩优300指数收跌0.29%。欧股“十一罗汉”中，阿斯麦欧股收涨0.47%，连续三个交易日创收盘历史新高。诺和诺德收涨0.45%，也连续三天创收盘历史新高。LVMH集团跌超2%。在“十一罗汉”之外，减肥药概念股Zealand制药公司丹麦哥本哈根股价（ZEAL.DC）收涨1.38%。

短端美债收益率大致持平，中长期美债收益率最近三天累涨超16个基点

尾盘时，美债收益率涨跌不一。美国10年期基准国债收益率涨3.15个基点，报4.4650%，盘中交投于4.4394%-4.4769%区间，延续上周（“非农日”）上涨的表现，最近三个交易日累计上涨大约18.96个基点。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌0.85个基点，报4.8783%，盘中交投于4.8952%-4.8678%区间，大致守住非农日低位反弹超16个基点的表现。

20年期美债收益率涨3.77个基点最近三天累涨17.30个基点，30年期美债收益率涨3.73个基点最近三天反弹16.23个基点。

三年期美债收益率大致持平，五年期美债收益率涨1.59个基点，七年期美债收益率涨2.09个基点。

三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨3.691个基点，报-93.764个基点。02/10年期美债收益率利差涨3.988个基点，报-41.537个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨约2.40个基点，报2.1576%。

法国总统马克龙解散了国会，让投资者担心该国（财政）政策的稳定性风险。法国10年期国债收益率上涨12.8个基点，报3.226%，为2023年11月27日以来首次重返3.2%关口上方，最近三个交易日累计上涨23.9个基点，两年期法债收益率涨约6.0个基点，30年期法债收益率涨13.5个基点。

法国/德国10年期国债收益率利差扩大至55个基点，创2024年迄今最阔，利差扩大通常体现避险情绪。

作为欧元区基准的10年期德债收益率涨5.0个基点，最近三天涨15.9个基点，两年期德债收益率涨0.2个基点，30年期德债收益率涨6.8个基点。2/10年期德债收益率利差涨4.994个基点，报-41.712个基点。
意大利10年期国债收益率涨11.4个基点，西班牙10年期国债收益率涨9.5个基点，希腊10年期国债收益率涨10.3个基点。

法国政治局势导致欧元大幅下跌，美元指数延续非农日上涨的表现

欧洲政治不确定性导致欧元大幅下跌，美元也受益。

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY上涨0.23%至105.129，向四周高点迈进，日内交投区间为105.037-105.385点，延续非农日上涨的表现，最近两个交易日累计上涨0.99%。

彭博美元指数涨0.10%，报1263.62点，日内交投区间为1262.34-1266.81点。

欧元兑美元跌0.40%，英镑兑美元涨0.10%，美元兑瑞郎跌0.04%；商品货币对中，澳元兑美元涨0.45%，纽元兑美元涨0.37%，美元兑加元跌0.06%。

日元兑美元一度跌0.3%并失守157，预计周五日本央行利率政策按兵不动，市场关注如何放缓债券购买，若不够鹰派将令日元进一步承压。

离岸人民币兑美元一度跌超80点并失守7.27元，美股盘中跌幅显著收窄并重返这一关口上方，仍交投月内低位。

CME比特币期货BTC主力合约报69900.00美元，较上周五纽约尾盘涨0.21%。

CME以太币期货DCR主力合约报3685.50美元，较上周五跌0.73%。

受夏季燃料需求上升推动，WTI原油涨约3.6%，欧洲天然气期货涨超4.3%

受夏季燃料需求上升推动，油价一扫三周连跌阴霾，周一走高：

美油WTI 盘中最高涨2.43美元或3.2%，接连升破76和77美元两道整数位，并上逼78美元；国际布伦特最高涨2.24美元或涨2.8%，重返80美元心理整数位上方，接连升破80和81美元两道整数位，均收复5月31日以来跌幅。上周油价曾创2月初以来的四个月最低。

最终，WTI 7月原油期货收涨2.21美元，涨幅约3.59%，报78.24美元/桶。布伦特8月期货收涨2.01美元，涨超2.52%，报81.63美元/桶。

分析指出，尽管美联储降息预期降温，但夏季燃料需求的回升和航空业的反弹推动油需增长。高盛预计，随着夏季驾车出行旺季的临近，燃料需求的激增将推动油市第三季度出现130万桶/日的缺口，预计布油价格在第三季度升至每桶86美元。

而且随着全球走出疫情阴霾，并大规模恢复出行，全球喷气式飞机的需求首次恢复至疫情前水平，国际航空运输协会（IATA）今年乘客总数将创49.6亿人次的历史新高，航空旅行的反弹也将推动油需增长。

此外，欧市尾盘，欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘涨4.38%，报34.550欧元/兆瓦时，ICE英国天然气期货涨4.35%，报81.820便士/千卡。但美国7月天然气期货收跌0.41%，报2.906美元/百万英热单位。不过，美国天然气期货盘中曾涨超6%，日高升破3美元/百万英热单位整数位，创1月以来的近半年最高。

现货黄金涨超0.7%，伦锌收涨超3%，伦铜和伦锡至少涨约1.4%

COMEX 8月黄金期货尾盘涨0.13%，报2327.95美元/盎司。COMEX 7月白银期货尾盘涨涨1.38%，报29.825美元/盎司。

现货黄金周一最低跌至2287.83美元，随后震荡上行，最高涨19.81美元或涨0.86%至2313.82美元，较非农日跌至的低点2286.86美元反弹。现货白银最高涨2.2%，涨至29.8205美元。

有分析称，上周五美国强劲的就业报告以及中国央行5月暂停购金的消息重挫金价，现货黄金日内跌逾3.7%，创2022年3月以来最大盘中跌幅。Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible指出，上周五的抛售有些过度，在相对较低的价位上，逢低买入者开始涌现，于是周一金价迎来反弹。

而且有评论称，中国人民银行的购金行为呈现明显的周期性，除非中国人民银行重启购金，否则黄金价格可能会陷入盘整，因为中国购金动态是市场关注的焦点。

伦敦工业基本金属多数上涨 ：

经济风向标“铜博士”周一收涨136美元，涨幅超过1.39%，报9899美元/吨，脱离六周低位，更加接近1万美元整数位心理关口。7月COMEX纽约期铜涨1.61%，报4.5555美元/磅，据悉，智利铜业委员会（Cochilco）宣布，4月智利国家铜业公司（Codelco）铜产量下滑。

上周五跌近5%的伦锌转涨3%，脱离两个月低位。伦铝小幅下跌刷新四周低位，伦铅小幅收高并重上2200美元。伦镍跌0.8%并失守1.8万美元，刷新近八周低位。伦锡涨1.7%并升破3.2万美元，进一步脱离5月初以来低位。