标普纳指勉强收涨，中概领跑，中东紧张令黄金、油价、天然气、美债跳涨

日本央行前理事樱井真排除日本今年再次加息的可能性，而且称明年3月能否加息也不确定。市场关注本周的美国关键经济数据，包括7月PPI和CPI通胀以及零售销售。沃尔玛和家得宝财报也将提供消费支出线索。

华尔街普遍预计，周三美国通胀报告将为本周的市场定下基调，美国7月核心CPI同比涨幅将降0.1个百分点至3.2%，创下2021年5月以来新低，但环比涨幅可能从0.1%反弹至0.2%。

周一美股指走势分化，小盘股指跌逾0.9%，英伟达涨超4%引领一众科技股回升，标普500大盘和纳指微幅收涨。美股尾盘显著走低，据央视新闻报道，伊朗可能最早在本周对以色列发动“重大”袭击，加剧了市场的不确定性。

地缘政治形势加剧导致投资者购买优质资产，美债全线上涨，短端美债收益率跌超5个基点下逼4%关口。避险货币如日元和瑞士法郎盘中均从低点回升，金银涨逾1%升至十日高位。供应风险增加导致油价五日连涨，美油涨逾4%站上80美元整数位心理关口。

美国经济数据方面，纽约联储7月消费者调查显示，消费者1年和5年期通胀预期稳定在3.0%和2.8%，但3年期通胀预期大幅下降至2.3%，创历史新低。美联储票委理事鲍曼周日表示，通胀仍有上行风险，最近失业率跃升至4.3%可能夸大了劳动力市场的降温程度，暗示可能在9月的美联储会议上不支持降息。美国本财年还剩两个月，预算赤字已超1.5万亿美元。

美股涨跌各异，中概股指涨逾0.6%跑赢美股大盘，英伟达涨6%后收涨超4%，带动芯片股指涨0.73%：

• 主要股指涨跌互异：标普500大盘收涨0.00%至5344.39点。道指收涨0.36%或140.53点至39357.01点。纳指收涨0.21%至16780.61点。纳指100收涨0.16%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.51%。罗素2000指数收跌0.91%。恐慌指数VIX收涨1.67%，报20.71。

• 美股行业ETF多数收跌。全球航空业ETF跌逾2%，区域银行ETF及银行业ETF各跌超1%，网络股指数ETF、金融业ETF、日常消费品ETF、生物科技指数ETF、可选消费ETF及医疗业ETF各跌大约0.5%。而半导体ETF、科技行业ETF、全球科技股ETF各跌近1%，能源业ETF跌约0.5%。

• 标普500指数的11个板块中，房地产和电信板块收跌超0.6%，可选消费板块跌0.36%跌幅最小，能源板块则收涨0.49%，信息技术/科技板块涨0.92%。
• 华尔街大行观点，摩根士丹利分析师预测，投资者更关注经济增长而非通胀和利率。市场期待经济增长或政策支持以提振乐观情绪，但目前缺乏明确证据，由于经济不确定性和企业盈利预期疲软，美股涨势可能受限，预计标普500指数将在5000至5400点区间波动，上限仅比当前水平上涨1%，下限则下跌6.4%。
• 高盛数据显示，对冲基金在8月9日当周小幅增加美国股票持仓，偏好在市场下跌时买入优质股票，个股净买入量创六个月新高。在11个主要美股板块中，9个板块呈现净买入，其中信息技术、消费必需品、工业、通信服务和金融板块净买入量领先。工业股在经历四周净卖出后，基金经理迅速转变策略，以大约三个月来最快的速度净买入该板块。

• 高盛技术分析师Scott Rubner预测，8月底美股将出现一个逢低买入的短暂机会，这主要得益于系统化基金抛售压力减轻和公司股票回购活动的增加。8月将是他在当月最后一次看跌股市，之后他将在8月30日转为战术性看涨。他还提醒，9月份之后股市前景可能恶化，预计在第四季度和11月美国大选前，市场不会出现明显的趋势性上涨。

• “科技七姐妹”涨跌不一。英伟达涨4.08%领涨，苹果涨0.71%，微软涨0.19%，而谷歌A跌0.84%，“元宇宙”Meta跌0.35%，亚马逊跌0.08%，特斯拉跌1.26%。
  
• 值得注意的是，英伟达总裁兼CEO黄仁勋8月8-9日对公司股票套现2490万美元，卖出24万股股票。
• 芯片股涨跌不同。费城半导体指数涨0.73%；行业ETF SOXX涨0.58%；英伟达两倍做多ETF涨8.39%。安森美半导体收跌1.3%。阿斯麦ADR跌0.89%，高通跌0.97%，英特尔跌1.78%，而科磊涨1.44%，AMD涨1.86%，Arm控股涨0.11%，博通涨0.24%。台积电ADR涨0.31%，应用材料涨1%。美光科技涨1.68%。
• AI概念股涨跌各异。“AI妖股”超微电脑涨6.33%，BigBear.ai涨11.57%，戴尔科技涨2.94%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI涨5.95%，甲骨文涨0.39%，而英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics跌18.71%，而BullFrog AI跌1.94%，Snowflake跌1.11%，CrowdStrike跌0.65%，C3.ai跌1.4%，Palantir跌2.1%。
• 中概股跑赢美股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨0.61%，报5587.13点。ETF中，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨1.10%、中国科技指数ETF（CQQQ）收涨0.22%。
• 热门中概股里，叮咚买菜收涨13.97%，斗鱼涨约8%，贝壳涨约5.5%，新东方涨3.9%，拼多多涨超3.2%，万国数据涨2.5%，亚朵涨超2%，奇富科技、腾讯音乐、唯品会、Boss直聘、华住、阿里巴巴、诺亚财富至多涨约1.7%，携程、百度、搜狐、再鼎医药至多涨超0.4%，中通快递、蔚来、网易、汽车之家则至多跌超0.9%，理想和百胜中国跌超1.9%，亿航智能跌约2.3%，阿特斯太阳能跌超2.5%，B站跌约2.7%，小鹏跌超3.3%，大全新能源跌超4.7%。
• 其他因财报而变动较大个股中，贝壳盘中一度涨逾12.8%，收涨5.49%，得益于二手房交易、房屋租赁和家装家居业务强劲扩张，贝壳二季度营收234亿元，净利润同比大增46%。
• 波动较大个股中，（1）Keycorp盘中一度涨近17%，收涨9.1%，此前报道称加拿大丰业银行拟斥资28亿美元收购Keycorp 14.9%的股权。（2）独立投资银行盘中一度跌超50%，报道称该公司面临更大范围的风险披露调查。（3）捷蓝航空（JBLU）收跌20.66%，创该公司2002年4月中旬美国IPO以来最大单日跌幅。该公司宣布增发债券之后，穆迪和标普先后下调其评级。（4）巴菲特旗下夏威夷电力低开近22%后收跌超14%，此前这家公用事业公司对“持续经营”产生疑虑。

投资者本周聚焦美国和英国CPI等关键经济数据，欧洲股市收盘涨跌互现：

• 市场参与者正在观望近期的市场动荡是否已经结束，泛欧Stoxx 600指数收跌0.02%，各板块涨跌互现，旅游和休闲板块下跌0.8%领跌，而OPEC下调2024年全球石油需求增长预测，石油天然气股仍然上涨0.6%。主要地区股指多数收涨，英国股指收涨0.52%，西班牙股指收涨0.07%，意大利股指收涨0.46%，德国股指收涨0.02%，而法国股指收跌0.26%。

地缘政治局势升温，美债继续上涨，短端美债收益率跌超5个基点：

• 美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌5.20个基点，报4.0110%，盘中交投于4.0797%-4.0006%区间；美国10年期基准国债收益率跌3.63个基点，报3.9035%，盘中交投于3.9647%-3.8940%区间。
• 投资者等待周三英国通胀数据，欧债收益率大致持平，10年期英债收益率跌约3个基点：欧元区基准的10年期德债收益率涨0.1个基点。30年期德债收益率涨0.1个基点，两年期德债收益率涨0.7个基点，法国10年期国债收益率涨0.3个基点，意大利10年期国债收益率跌0.2个基点，西班牙10年期国债收益率跌0.1个基点，希腊10年期国债收益率涨0.9个基点。两年期英债收益率跌1.6个基点，英国10年期国债收益率跌2.8个基点。

美元指数冲高回落，中东冲突升级，投资者向日元和瑞郎寻求避险，但日元兑美元整体下挫且盘中一度跌超1%：

• 美元：衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.01%，报103.124点，日内交投区间为103.310-103.094点。彭博美元指数涨0.15%，报1247.87点，北京时间00:43刷新日高至1248.60点。

• 非美货币涨跌不一。欧元兑美元涨0.16%，英镑兑美元涨0.03%，美元兑瑞郎持平于0.8650附近、21:21刷新日高至0.8712。
• 消息面上，Brown Brothers Harriman (BBH)认为市场对美国经济数据的疲软反应过激。预计美联储将采取较其他央行更为保守的降息策略，这有助于稳定美元汇率。本周经济数据的发布预计将显示美国经济实际上相对健康，可能促使交易员重新评估对美联储政策的预期，美元有望进一步反弹。
• 日元：美元兑日元涨0.39%，报147.19日元，北京时间21:33刷新日高至148.22日元，全天呈现出冲高回落走势。欧元兑日元涨0.52%，报160.89日元；英镑兑日元涨0.46%，报187.880日元。
• 离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元跌40点，报7.1784元，盘中整体交投于7.1676-7.1856元区间。
• 加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币尾盘跌3.13%至59080.00美元，盘中交投于60910.00-57945.00美元区间。第二大的以太坊尾盘涨3.37%，报2687.50美元。

投资者紧盯中东局势，美油第五日连涨且大涨逾4%，站上80美元整数位心理关口：

• 美油：WTI 9月原油期货收涨3.22美元，涨幅4.19%，报80.06美元/桶，逼近7月18日收盘位81.30美元，（上周五/8月9日收复200日均线的基础上）一口气涨穿50日均线和100日均线，最近五个交易日累计反弹超9.76%。盘中表现来看，美油全天持续拉升，美股收盘前刷新日高涨逾4.3%上逼80.20美元。
• 布油：布伦特10月原油期货收涨2.64美元，涨超3.31%，报82.30美元/桶，逼近7月18日收盘位83.93美元，较8月5日收盘位累计反弹超7.86%。盘中表现来看，布油与美油全天持续走高，美股收盘前刷新日高涨逾3.4%升破82.40美元。

• 消息面上，据央视新闻，央视记者获悉，当地时间8月12日，美国白宫国家安全委员会发言人约翰·柯比表示，伊朗可能最早在本周对以色列发动“重大”袭击。约翰·柯比表示，美国总统拜登当日已致电法国、德国、意大利和英国领导人，讨论日益加剧的紧张局势。同时，以军总参谋长批准不同战线作战计划，要求军队保持战备状态。

• 周一，OPEC将2024年全球石油需求增长预期从6月的225万桶下调13.5万桶/日，至约211万桶/日。这一调整虽然幅度不显著，却是OPEC自2023年7月首次发布2024年预测以来首次下调相对乐观的预期。未来几周将决定是否继续执行原定于10月份开始的扩产计划。

• 天然气：美国9月天然气期货收涨超2.14%，报2.1890美元/百万英热单位。欧洲天然气冲高回落，基准的TTF荷兰天然气期货跌0.82%，报39.800欧元/兆瓦时，ICE英国天然气期货跌1.32%，报97.350便士/千卡，但盘中均创去年12月初以来最高。

中东紧张局势加剧，避险需求推动金价涨逾1%，升至十日高位：

• 黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘涨1.55%至2512.00美元/盎司，逼近7月17日所创历史最高位2537.70美元。现货黄金亚太早盘刷新日低至2423.90美元，随后持续平稳地震荡上行，美股收盘前刷新日高涨近1.7%升破2470美元，最终收涨1.72%，报2473.06美元/盎司。
  
• 白银：COMEX 9月白银期货尾盘涨1.67%，报28.050美元/盎司。现货白银亚市早盘最低跌逾0.8%，随后持续拉升，美股收盘前刷新日高涨超2.1%升破28美元，最终收涨1.89%，报27.9780美元/盎司。

• 伦敦工业基本金属普遍收涨。经济风向标“铜博士”收涨1.80%或者160美元，报9026美元/吨。伦锌收涨6美元，伦锡涨超0.84%，而伦铝收涨4美元，伦镍涨约1.27%，伦铅收涨10美元。
• 国际铜、沪铜、沪锌、沪铅、氧化铝夜盘收涨超1%。
• 分析指出，与贵金属价格整体高位震荡的行情不同，今年5月中下旬以来，欧美经济衰退预期提升，加之行业淡季来临， 沪铜高位回落，上演了金铜背离格局。经历阶段性持续下跌后，当前市场对于铜价后市趋于看好。
• 芝加哥大豆期货创约四年新低，跌超1.4%失守10美元/蒲式耳心理关口，美国农业部预计2024年大豆收获量/亩产将创历史新高。

【以下为8月12日晚11:00更新内容】

美国重磅CPI数据公布在即，美股盘初高开，但半小时左右全线转跌，现纳指、标普500大盘转涨：

• 美股主要股指：科技股居多的纳指跌近0.3%后又涨近0.8%；标普500指数大盘跌近0.4%后又涨超0.4%；与经济周期密切相关的道指涨超0.2%或89点后又跌超0.6%，现抹平多数跌幅；罗素2000小盘股指涨近0.2%后又跌超0.7%，目前第三季度涨约1%，回吐了7月份市场轮动带来的大部分涨幅。

• 美股盘初，主要行业ETF涨跌不一，区域银行ETF、能源业ETF涨幅居前。
• “科技七姐妹”涨跌不一。英伟达冲高涨逾6%；苹果一度涨超1.1%；亚马逊涨超0.7%后又跌近0.5%，现转涨逾0.75%；特斯拉一度跌近2.7%，“元宇宙”Meta一度跌近1.2%，谷歌A一度涨超0.7%后又跌超0.3%，微软涨近0.6%后又跌逾0.4%。

• 芯片股多数上涨。费城半导体指数一度涨超1.4%，行业ETF SOXX盘中均一度涨逾1.2%，英伟达两倍做多ETF一度涨超12%。台积电美股跌超0.8%后又涨逾1%；美光科技跌超0.2%后又涨超2.1%，而英特尔涨超1.3%后又跌超4.1%，高通跌超2.4%。
• AI概念股涨跌各半。英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI一度涨逾9%，Bigbear AI一度涨超14%，“AI妖股”超微电脑一度涨超10.7%，戴尔一度涨超3%，而CrowdStrike一度跌超2%，英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics一度跌超7.1%。 
• 中概股多数走高。新东方一度涨超4.2%，极氪一度涨超3.7%，腾讯控股ADR一度涨超1.9%，而哔哩哔哩一度跌超4%，小鹏汽车一度跌超3.5%。
• 投研策略上，摩根士丹利策略师Michael Wilson预测，由于经济不确定性和企业盈利预期疲软，美股涨势可能受限。他预计标普500指数将在5000至5400点区间波动，上限仅比当前水平上涨1%，下限则下跌6.4%。此外，分析师下调利润预测数量将超上调，这与季节性疲软一致，也是第三季度股市面临挑战的原因之一。
• 其他因财报而变动较大个股中，贝壳一度涨逾12.8%，得益于二手房交易、房屋租赁和家装家居业务强劲扩张，贝壳二季度营收234亿元，净利润同比大增46%。
• 波动较大个股中，Keycorp涨近17%，此前报道称加拿大丰业银行拟斥资28亿美元收购Keycorp 14.9%的股权。捷蓝航空下跌14%，公司启动27.5亿美元债券发行。

【以下为21:50以前更新内容】

美国重磅CPI数据公布在即，欧美股市小幅上扬，亚洲股市涨跌互现，日元继续回落，加密货币普跌，WTI原油一度涨1%。

华尔街预计，7月份，美国核心CPI（剔除波动较大的食品和能源）同比涨幅有望创下2021年5月以来最低纪录，这将增强美联储对于降息的信心。花旗报告指出，交易员们预计在周三CPI报告发布时，标普500指数至少将出现1.2%的波动。

以下为周一全球主要市场走势：

亚太股市涨跌互现，韩国综合指数收涨逾1%，日股因假期休市一日；

美股小幅高开，纳指涨0.3%；

半导体股多数上涨，英伟达涨约2%，Arm涨约1%；

欧股多数上涨，德国DAX 30指数涨0.6%；

美债持稳，30年期美债收益率基本没有变化；

日元回落，美元兑日元涨0.5%；

油价上行，WTI原油一度涨1%；

加密货币市场剧烈波动，以太坊24小时涨幅近2%，此前一度跌4%；比特币24小时跌幅收窄至1.3%，此前一度跌逾4%；

现货黄金小幅走高，日内涨幅为0.4%。

野村在报告中表示，投资者对美国经济衰退的担忧减弱，以及日本央行继续采取“超鹰派”立场的可能性降低，因此尽管市场尚未完全明朗，但有理由预计未来两天将出现相对平静的时期。

【21:30更新】

美股小幅高开，道指涨0.2%，标普500指数涨0.2%，纳指涨0.3%。

半导体股多数上涨，英伟达涨约2%，涨约1%。

中概股涨跌不一，贝壳涨约13%，公司第二季度净利润19.0亿元，同比增长46.2%。

Keycorp涨约16%，此前报道称加拿大丰业银行拟斥资28亿美元收购Keycorp 14.9%的股权。

【20:30更新】

美国区域性银行Keycorp美股盘前暴涨逾21%，此前报道称加拿大丰业银行拟斥资28亿美元收购Keycorp 14.9%的股权。Keycorp是去年美国区域性银行危机中受打击最严重的银行之一。

加密货币短线拉升，以太坊24小时涨幅近2%，此前一度跌4%；比特币24小时跌幅收窄至1.3%，此前一度跌逾4%，狗狗币24小时跌幅收窄至1.3%，艾达币24小时跌幅收窄至1.5%。

比特币不仅收复日内跌幅，且日内涨幅接近2%。

欧洲天然气价格升至42欧元/兆瓦时，为去年12月初以来的最高水平。

分析认为，俄罗斯断供担忧推升欧洲天然气价格，在大量储气需求推动下，欧洲可能会加大进口美国天然气，美国天然气供应商有望获暴利。据报道，两年前的欧洲能源危机中，每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的利润。

【16:30更新】

 美股盘前，半导体股多数上涨，英伟达、英特尔、Arm Holdings、美光科技涨超1%。

中概股涨跌不一，哔哩哔哩跌近3%，阿里巴巴涨0.5%。

截止发稿，标普500指数期货涨0.2%，纳指100期货涨0.3%，道指期货涨0.1%。

欧洲股市多数上涨，泛欧斯托克600指数涨0.3%，德国DAX 30指数涨0.6%，法国CAC 40指数涨0.3%。

美债小幅回落，10年期美债收益率日内上行不到1个基点，30年期收益率基本持平。

日元持续回落，美元兑日元涨0.5%，报147.35点。

加密货币普跌，比特币24小时跌幅逾4%， 以太坊24小时跌幅4%，狗狗币24小时跌幅逾6%，艾达币24小时跌幅近5%。据coinglass数据，过去24小时内，加密货币市场爆仓总人数近7万人，爆仓金额近2亿美元。

比特币日内跌0.3%。

现货黄金小幅上涨，日内涨幅为0.4%。

WTI原油日内一度涨1%，现报77.51美元/桶。