欧洲银行业格局或将重塑?报道:德商银行愿意与裕信银行进行合并谈判

目前,裕信银行已手握德国商业银行9%的股份,并计划收购德商银行。如果收购完成,裕信银行将成为德国一个强大的企业银行和零售银行巨头,且德商银行将为裕信银行带来波兰市场。

裕信银行寻求收购德商银行,有望成为德国银行业巨头,进一步打开波兰市场。

9月11日周三,彭博社报道,意大利裕信银行目前已手握德国商业银行9%的股份,并希望与该银行管理层进行谈判,计划收购德商银行。这可能会重塑欧洲银行业的格局。

裕信银行是欧洲最大的银行集团之一,总部位于米兰,而1870年成立的德商银行则是德国三大银行之一。

裕信银行持有的9%股份,一半从德国政府手中购买,一半在股市购买。目前,裕信银行已经成为德商银行的第二大股东,而最大股东德国政府已宣布退出持股计划。

裕信银行表示,如果有必要,它们将提交监管备案,申请持有德商银行9.9%以上的股份。

德商银行的股票一度涨逾19%,创四年来最大盘中涨幅。裕信银行表示,它将寻求进一步提高德商银行的持股比例以“保持灵活性”,但任何此类举动都将取决于投资是否符合其“财务要求”。

KBW分析师Hugo Cruz表示,德商银行为裕信银行带来了波兰市场,这是裕信银行熟悉并可能会喜欢的市场。他在报告中写道:

两家银行都具有规模庞大的企业银行业务,因此,如果收购完成,二者之间应有显著的协同效应。

裕信高价购买德商股份,但进一步收购可能遇阻

据外媒报道,德国政府以每股12.48-12.60欧元的价格出售德商银行股份,市场反响激烈,股份供不应求。最终,裕信银行以13.20欧元的价格赢得了股份。

德国财政局在声明中表示,裕信银行的报价“显著超出”其他所有竞标者。出售约5310万股德商银行股份为德国政府带来了超过7亿欧元的收益。德国政府现已承诺,在接下来的90天内不会进一步出售德商银行的股份,除非出现特殊情况。德国财政局负责人Eva Grunwald表示:

“这是德国政府首次出售德商银行的部分持股,这标志着政府成功帮助德商银行稳定下来,并成功退出了德商银行。德商银行已经证明了它能够独立。”

不过,裕信进一步收购德商银行还存在一些阻碍。

德商银行董事会成员反对裕信银行的收购行为。德商银行监事会成员Stefan Wittmann表示,他将抗争任何潜在的收购。

“我们将尽一切努力阻止收购。裕信银行收购HypoVereinsbank后,不仅导致了德国大量工作岗位流失,还将德国银行决策权转移到了米兰。”

势力强大的德国工会也如此认为。2005年,裕信银行收购德国HypoVereinsbank后,宣布了高达数千人的裁员计划。德商银行董事会的工会代表Stefan Wittmann表示:

“我们不需要看到另一个像HypoVereinsbank那样的灾难,我们不需要意大利人来接管德国银行。”

此外,如果裕信银行想购买超过10%的德商银行股份,将需要通知欧洲央行,因为这将触发一个评估程序,确定买方是否具备足够的声誉和财务能力来完成交易。

不断壮大的裕信银行

近年来,裕信银行表现良好。据彭博社汇编的数据,随着 Orcel 削减成本、简化结构并增加股东回报,裕信银行的价格与有形账面价值比率已达到 1.05,约为德商银行的两倍。

此前,裕信银行收购了德国银行HypoVereinsbank,这起收购案是当时欧洲最大规模的跨境银行收购。如果裕信银行后续成功收购德国商业银行,裕信银行将成为德国一个强大的企业银行和零售银行巨头。

去年,Orcel还主导裕信银行收购了希腊国家持有的Alpha银行,并收购了Alpha银行的罗马尼亚子公司。今年7月,裕信银行又同意了收购波兰银行Vodeno 和比利时数字银行Aion Bank SA。

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