“美联储三把手”、享有FOMC永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯周四宣布，纽约联储将成立一个由私人市场参与者组成的机构，以监控金融市场中的利率基准或参考利率的使用情况，支持使用的完整性、效率和弹性。该机构名为参考利率使用委员会，将于10月开始召开会议。
威廉姆斯在纽约联储第十届年度美国国债市场会议上发表讲话时，公布了上述成立新机构的消息。
威廉姆斯说，参考利率使用委员会将重点关注关于参考利率的关键问题，包括这些利率的使用方式如何演变，以及支持这些利率的市场可能如何发生变化。
威廉姆斯还提到，该小组由纽约联储召集，旨在推广与参考利率使用相关的最佳实践，包括由美联储支持的替代参考利率委员会提出的建议。参考利率是用于设定其他利率的基准。
他说，这个小组还将“促进”与参考利率使用相关的“最佳实践”，包括由美联储支持的替代参考利率委员会提出的建议。参考利率是用于设定其他利率的基准。
威廉姆斯表示，新委员会的成立是受到从Libor过渡的经验的启发，Libor是半个世纪以来美国最重要的市场参考利率之一。但2008年曝光的证据显示，欧洲和美国的贷款机构操纵了利率，以利于自己的投资组合，影响了基准利率的正常运行。
对此，威廉姆斯评论说：“Libor事件给了我们两个重要的教训。首先，全球金融体系中的系统性风险可以在一段时间内逐渐累积。其次，解决这一问题需要复杂、昂贵且长达十年的努力。我们不能重蹈覆辙。”
摩根士丹利的副首席风险官Patrick Howard将担任上述新委员会的首任主席。他在一份新闻稿中表示，“金融业和公共部门必须密切合作，以支持参考利率的可持续使用。”
在美国，替代参考利率委员会选择创建一个新的基准，即有担保隔夜融资利率（SOFR），该利率基于以美国国债为抵押的隔夜回购协议。
纽约联储于今年7月提议对SOFR的计算方法进行修改。华尔街策略师们认为，鉴于自2018年推出基准以来回购市场的发展，这些潜在的变化是必要的。
不过，SOFR仍然存在两个缺点：一是缺乏一个前瞻性的收益曲线，二是缺少信用成分，这两个重要特性都是Libor所拥有的，而新基准SOFR缺乏的。
威廉姆斯表示：“相关工作将补充国际范围内，国际清算银行和金融稳定委员会在利率基准使用方面的努力，确保我们不会再面临类似Libor的问题。”
威廉姆斯没有对美国经济前景或货币政策发表评论。
