一、事件:全国糖酒商品交易会
有着中国食品行业“晴雨表”之称的第111届全国糖酒商品交易会将于10月29日至31日在深圳举办。
大会始于1955年,是中国历史最为悠久的大型专业展会之一,亦是中国乃至亚洲最大的食品饮料行业展会之一。为促进行业健康发展,本届糖酒会提出“行业风向标引领计划”和开展采购商“扩量提质”计划。
展览内容上,本届大会规划总面积22万平方米,将设置传统酒类、葡萄酒及国际烈酒、休闲食品、饮品及乳制品、调味品及配料、食品机械和包装及供应链七大展区,并设置清香酒、精酿啤酒及低度酒、进口食品、大健康食品、糖果及巧克力、方便速食、坚果及烘焙食品、乳制品及冰激凌、茶饮及咖啡、老字号、电商、国际机械、酒具等十三个特色品类专区。
此外在展会期间,组委会将举办“持续突破,重塑增长——CFDF食饮产业发展大会”,对出海展开全面讨论。
行业估值仍低,加大分红力度
开源证券指出,节前政策超市场预期,导致食品饮料板块大涨。当前,食品饮料行业格局以及商业模式未变,前期估值回调更多是出于对宏观经济的担忧,进而对行业需求产生悲观情绪,实质上是在担忧板块景气度下行。随着当前政策改善预期扭转,市场悲观情绪得到缓解。
其表示,即使板块有不小涨幅,但板块估值仍处低位。本轮稳增长政策,从根本上解决了食品饮料市场最担心的需求问题,中长期展望需求不再下行,消费复苏曲线的斜率可能变得更加陡峭。以白酒为代表的食品饮料作为经济顺周期的重要行业之一,在经济预期转向时,更容易获得市场青睐。
此外,招商证券指出,2023年是食品饮料企业分红提升的元年,板块中有76%的企业提高了分红比例,到24年中报重视分红的趋势更加明确。按当前(9月30日)股价计算,大多数白酒公司对应2024年股息率都在3%以上,部分公司达到4%、甚至5%以上。
二、历史龙头表现
2024年3月8日(周五)起,史上规模最大的第110届全国糖酒会相关系列活动在成都拉开帷幕。此后一周内,金种子酒累计涨幅超22%。
三、相关公司
据大会官网,上届参展商包括:中粮糖业、珠江啤酒、酒鬼酒、金枫酒业、古越龙山、伊力特、今世缘、华致酒行、涪陵榨菜、光明乳业、春雪食品、甘源食品、双塔食品、莱茵生物、晨光生物、东阿阿胶、海南椰岛、同仁堂、奥瑞金、美新科技、永创智能、安徽合力、日联科技、法兰泰克、海川智能