全球最大资产管理公司贝莱德Q3营收、利润双双超预期，管理资产规模连续第三个季度创下新高，达到11.5万亿美元。
值得注意的是，贝莱德进军私募基金市场有了新的进展。本月，贝莱德完成了对私募基金全球基础设施合作伙伴 (GIP) 的收购，管理资产总额增加了1160亿美元。
贝莱德暗示，其私募市场业务预计实现快速扩张，该机构最近调整了其全球私人债务业务的高级管理团队，并成立了一个直接贷款集团。
营收、利润双双超预期
贝莱德Q3营收、利润等多项数据超出市场预期。10月11日周五，贝莱德发布了Q3财报。
1）主要财务数据：
- Q3营收为52亿美元，高于预期50亿美元，同比增长26%；
- 利润为16.3亿美元，同比增长15%，得益于市场对管理资产总额的积极影响、有机基础费增长和较高的业绩费；
- 每股收益为11.46美元，高于预期10.42美元，同比增长5%；
2)主营业务收入：
- 投资咨询、管理费和证券借贷收入为40.30亿美元，高于去年同期36.81亿美元。
3）资产管理规模：
- Q3管理资产总额（AUM）11.48万亿美元，高于预期11.19万亿美元，主要得益于净流入和市场的积极走势；过去12个月，贝莱德管理总资产增加了2.4万亿美元。
- 资金净流入2210亿美元，代表着8%的年度有机资产增长，在客户类型、产品类型等方面均呈现正增长，年初至今净流入3600亿美元；
4）股东回报:
- Q3股票回购3.75亿美元；
财报发布后，贝莱德盘中上涨3.37%，触及历史新高。今年，贝莱德股价上涨了18%，而标普500指数上涨21%。
贝莱德董事长兼CEO Laurence D. Fink表示：
我们的战略非常雄心勃勃，并且正在发挥作用。我们代表客户管理的资产在Q3达到了新记录11.48万亿美元，过去12个月增长了2.4万亿美元。在此期间，客户将4560亿美元的净流入资金委托给了贝莱德，其中仅Q3就创纪录地达到2210亿美元。Q3有机基础费增长5%，技术服务年合同价值（ACV）增长15%，均达到了多年来的最高水平。
贝莱德周五还表示，在Q3向交易所交易基金增资970亿美元，向固定收益基金增资630亿美元。今年迄今为止，贝莱德的净流入总额已达3600亿美元，超过了2022年和2023年的全年净流入额。
道明考恩公司 (TD Cowen) 分析师在财报发布后的一份报告中写道，贝莱德“设定了一个很高的标准，我们预计很少有同行能够超越它”。
进军私募市场，“一站式”资管巨头
通过加快对私募基金的收购步伐，贝莱德正在成为股票、债券以及日益增长的私募市场的“一站式”资管巨头。
10月，贝莱德完成了对全球基础设施合作伙伴 (GIP) 的收购，增加了1160亿美元的管理资产总额和700亿美元的付费管理资产总额。D. Fink说：
通过各种举措，我们正在发展我们的私募市场，以更好地服务我们的客户。我们已经看到了贝莱德和GIP联合的力量，因为我们看到了基础设施的巨大投资潜力，尤其是在支持人工智能创新方面。
与此同时，今年7月初启动的另一则收购案——贝莱德收购私募数据商Preqin的交易——仍在进行中，交易金额达25.5亿英镑（约合33 亿美元）。
贝莱德还暗示，其私募市场业务预计实现快速扩张，该机构最近调整了其全球私人债务业务的高级管理团队，并成立了一个直接贷款集团。据彭博社本周报道称，贝莱德正在考虑收购私募基金HPS Investment Partners，这可能使后者的估值超过100亿美元。
