华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年12月4日

朱希,李丹
五分钟看懂全球市场,尽在财经早餐。

华见早安之声

请各位听众升级为见闻最新版APP,以便成功收听以下音频。

市场概述

标普纳指连创历史新高,道指和小盘股指两连跌,苹果涨超1%、继续新高,特斯拉回落超1%,中概股指涨超1%跑赢大盘、四连阳。法国最早周三投票决定是否解散政府,法股继续收涨但盘中曾跌。

韩国戒严令风波影响昙花一现,十年期美债收益率创一个多月新低后转升。韩元盘中跌2.9%至两年新低,后跌幅砍半,在美上市韩国ETF盘中跌超7%,后收跌不足2%。韩国戒严令刺激避险需求,黄金刷新日高,韩国交易所加密货币跳水、比特币一度闪崩超3万美元、跌超30%。

周二商品普涨,原油涨至逾一周高位,美油盘中涨超3%重上70美元。伦铜反弹超1%至三周高位。

亚洲时段,A股、人民币午后反弹,沪指收涨0.44%,培育钻石、化债涨幅居前。离岸人民币盘中失守7.31至一年新低,此后收复7.30关口。

12月7日,民生计算机首席吕伟联手和谐汇一TMT软件研究负责人凌晨解密AI产业投资图谱,点击了解详情>>

要闻

中国商务部原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口

中国外交部重申:中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念,滥用出口管制措施;四协会集体发声,美国芯片不再可靠、安全,中国企业应谨慎采购

韩国总统尹锡悦深夜宣布“紧急戒严”,韩元韩股大跌,韩国币圈跳水,戒严令持续逾六小时即解除,韩国股市周三照常开盘,政府称必要时提供“无限流动性”稳定市场

法国政府面临存亡“关键时刻”,议会不信任投票最早可能周三进行

美加激烈交锋:特朗普被爆“面斥”特鲁多,如果有关税就不能活,加拿大不如做美国第51个州。

美国10月JOLTS职位空缺超预期反弹,裁员人数减少,自主离职数增加。

英特尔CEO下台内幕:与董事会爆发冲突,要么退休要么被罢免。

市场收报

美股:道指跌0.17%。标普500指数涨0.05%。纳指涨0.39%。

欧股:欧洲STOXX 600指数涨0.37%。德国DAX 30指数涨0.42%。法国CAC 40指涨0.26%。英国富时100指数涨0.56%。

A股:沪指涨0.44%,深成指跌0.4%,创业板指跌0.44%。

债市:到债市尾盘,美国十年期基准国债收益率约为4.22%,日内升3个基点;两年期美债收益率约为4.18%,持平周一。

商品:WTI 1月原油期货收涨2.7%,报69.94美元/桶。布伦特2月原油期货收涨2.49%,报73.62美元/桶。COMEX 12月黄金期货收。伦镍涨超2%,伦铜涨超1%。

要闻详情

全球重磅

中国商务部:原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。商务部公告,从12月3日起,禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口,原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口,对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。

商务部新闻发言人就加强相关两用物项对美出口管制应询答记者问。发言人称,中方的决定是为了维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务。近年来,美方泛化国家安全概念,将经贸科技问题政治化、武器化,滥用出口管制措施,无端限制有关产品对华出口,并将多家中国企业列入制裁清单进行打压遏制,严重破坏国际贸易规则,严重损害企业正当合法权益,严重破坏全球产业链供应链稳定。

外交部重申:中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念,滥用出口管制措施。有记者问,中方将采取哪些措施应对美国针对芯片制造设备的新出口管制,外交部发言人林剑表示,中方敦促美方尊重市场经济规律和公平竞争原则,并将采取必要措施坚决维护自身安全和发展利益。

四协会集体发声,美国芯片不再可靠、安全,中国企业应谨慎采购。中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国通信企业协会均表示,美国相关芯片产品不再安全、不再可靠。在未来,协会建议相关企业谨慎采购美国芯片。

人民财评:比亚迪“议价”供应商,理所应当。近日,比亚迪向供应商森萨塔科技提出降价10%的需求,人民网表示,诸如比亚迪这样的产销量连续快速增长的整车企业,以自身销量为依托,在规模化采购中提出降价要求,不仅不是“非分要求”,而恰恰是“合理需求”。

韩国总统尹锡悦深夜宣布“紧急戒严”韩元韩股大跌,韩国币圈跳水,戒严令持续逾六小时即解除

  • 面对突如其来的戒严,韩国国会召集紧急会议,190名议员全部投票要求尹锡悦撤回戒严法令。当地时间4日凌晨4时27分左右,韩国总统尹锡悦宣布,决定接受国会的要求,解除戒严令,这距离他3日22时25分宣布实施戒严令仅6个多小时。
  • 韩国总统突然宣布戒严令后,韩元兑美元盘中曾跌2.9%,创两年新低,后跌幅砍半。在美上市韩国ETF iShares MSCI South Korea ETF(EWY)美股早盘一度跌7.1%,创8月5日以来最大盘中跌幅,后收跌1.6%。韩国加密货币交易所交易的加密货币跳水,Upbit交易的比特币一度从9.6万美元跌至6.3万美元,跌超30%。
  • 韩国财金首长宣布:必要时提供“无限流动性”稳定市场韩国财政部公布,韩国股市周三照常开盘。韩国政府在会议结束后宣布:鉴于戒严令被取消,所有金融市场和外汇市场都将正常运行。如有必要,将在市场上采取所有可能的措施。 将提供无限量流动性,直至市场正常化。

美加激烈交锋:特朗普被爆“面斥”特鲁多,如果有关税就不能活,加拿大不如做美国第51个州。报道称,特朗普以“开玩笑”的方式表示,如果加拿大解决不了边境移民的问题,也许加拿大可以成为美国第51个州,特鲁多当州长。这让特鲁多和其他人“紧张地笑了出来”。

法国面临“关键时刻”,政府濒临崩溃。在反对党提出不信任动议后,议会必须在48小时后、3天内开始辩论,即不信任投票最早可能周三进行,最快本周出结果,法国政府进入“下台倒计时”。政府因预算案解散在法国历史上未有先例,政坛前景的不确定性进一步被放大,投资者继续抛售法国资产。

美国10月JOLTS职位空缺反弹并高于预期,裁员人数减少,自主离职数增加。美国10月JOLTS职位空缺774.4万人,预期751.9万人,较9月低谷显著反弹。10月自主离职人数升至5月以来的最高水平。10月裁员人数降至6月以来的最低水平。不过,10月招聘率降至6月以来的最低,与10月疲软的非农报告一致,招聘活动受到两次严重飓风和波音公司大规模罢工的影响。

英特尔CEO下台内幕:与董事会爆发冲突,要么退休要么被罢免英特尔CEO下台后,下一步是分拆?台积电应声大涨

  • 据知情人士透露,Gelsinger上周曾与董事会讨论英特尔夺回市场份额以及缩小与英伟达之间差距的进展情况,当时双方的冲突达到了顶点。Gelsinger面临退休或被解雇的选择,而他最终选择了结束自己在英特尔的职业生涯。
  • Gelsinger的离职预示着英特尔代工战略的溃败。现在,摆在下一任CEO面前的最有利选择可能是,分拆代工业务,并全面拥抱台积电,就像其竞争对手AMD一样。英特尔四年投入毁于一旦,其战略将从all in“先进制程”转向“产品优先”,“救命稻草”18A制程(1.8nm)能否成功量产的不确定性增加。花旗认为,若新CEO无法胜任,英特尔或将进一步落后台积电/AMD。

国内宏观

十年期国债2.0%和人民币7.3。光大证券认为,10年期国债利率跌破2.0%之后若继续加速向下,则人民币汇率的贬值压力可能进一步加大。若维稳汇率的诉求增强,则货币当局对境内流动性的重新安排可能削弱债市最核心的上涨支撑力量。

中国央行修订M1统计方法如何影响数据?央行宣布,修订后的M1将同时包括企业和居民活期存款。华泰证券认为,统计口径调整将推升10月M1同比增速3.8个百分点至-2.3%,M1同比增速的波动亦将下降。然而,口径调整后的M1同比增速仍然偏弱,主要反映企业盈利承压、以及财政支出增长偏弱的影响。

多地上调房贷利率下限,专家:仍处于历史低位从杭州多家银行以及房地产经纪机构了解到,目前杭州首套房贷款利率下限已上调至3.1%,这是该地区11月以来第二次上调首套房贷款利率下限。此外,广州、宁波、无锡等多个地区也于近期上调新发放首套房贷款利率下限,调整后利率下限为3%-3.1%。

交易员狂买5500万美元沪深300 ETF做多期权。中国制造业PMI数据向好提振市场信心,本周一交易员就挥金约5500万美元买入一支跟踪沪深300的两倍ETF做多期权,该ETF期权通常交投清淡,单日交易量只有区区几百到几千,而自10月初以来交易量明显增加。

国内公司

通威股份:多晶硅环节价格已经触底,向下空间有限,短期有望维稳运行

腾讯大模型上线文生视频,并宣布开源。腾讯混元大模型公布最新进展:正式上线视频生成能力,这是继文生文、文生图、3D生成之后的又一新里程碑式功能。同时,腾讯开源该视频生成大模型,参数量130亿,是当前最大的视频开源模型。

海外宏观

“当红票委”沃勒:什么决定美联储继续降息还是选择跳过?“降息的速度和时机将由途中的经济状况决定”;“劳动力市场达到平衡,政策仍具限制性支持美联储继续降息”,“如果决策者对明年底利率目标区间估计接近正确,实现这一目标的过程中很可能会多次跳过降息”。

12月会不会降息?美联储今年票委“打太极”:不管降不降,利率都应继续下行。今年票委、旧金山联储主席戴利和周一讲话的美联储官员一样预计未来会继续降息,但未咬定本月继续行动,称通胀继续向目标2%下行,即使再次降息,货币政策也将保持限制性。美联储理事库格勒称,将逐次会议做决定,将监控可能不利于通胀下行的风险。

美股——最大的泡沫?洛克菲勒国际的主席Ruchir Sharma认为,在投资界“美国例外论”越来越火热了。目前,美股市场占据了全球领先股指近70%的份额,远高于1980年代的30%。“泡沫”的一种定义是:一个本来很好的想法走得太远了。

AI助力,美国“网购星期一”销售突破130亿美元,同比增7.3%。根据Adobe的报告,美国消费者在今年“网购星期一”的线上消费额达到133亿美元,与2023年网购星期一相比消费额增长了7.3%,超过“黑色星期五”108亿美元的在线消费金额。Salesforce消费者研究总监表示,生成式人工智能工具能够回答在线购物者有关产品查询的基础问题,帮助零售商在成本上升的情况下保护了利润率。

回报太诱人,日元“套息交易”正在复燃!目前,G10集团和新兴市场货币的平均收益率超过6%,而日本央行的基准利率仅为0.25%,加之美国政府借贷增加、货币市场波动性较低等因素,分析认为,日元套息交易可能会回到今年年初的水平。

海外公司

加码花钱消灾,苹果愿为解除iPhone 16销售禁令投资印尼10亿美元。iPhone 16因未满足印尼的部件国产化要求而被禁售。上周印尼工业部称,苹果的1亿美元投资建厂提议没有满足公平原则。印尼投资部长称,苹果在印尼的投资必须比在越南的大。

特斯拉大股东廖凯原预警:1929年股灾即将重演,不再全投特斯拉,转投短期美债。特斯拉大股东廖凯原近日发帖警告美国政府债务问题,并表示类似1929年式的股市崩盘正在逼近,他要对冲投资组合风险,由于担心特斯拉股票即将遭到抛售,他选择卖出部分特斯拉股票,转而投资于相对安全的短期国库券以保护自己的投资。

SpaceX最新估值3500亿美元,半个月飞涨1000亿美元

李飞飞空间智能首秀:AI靠单图生成3D世界,可探索,遵循基本物理几何规则。大多数生成模型预测的都是像素,而World Labs AI系统不仅持久现实,生成一个世界就会一直存在;而且实时控制,在这个3D世界畅游移动,AI系统生成的世界也遵守3D集合物理基本规则。

行业/概念

1、OLED材料:光大证券指出,目前头部面板龙头正大力推动钙钛矿领域布局,已拥有钙钛矿电池中试线,为大规模量产产线做技术储备。多家OLED材料商已经开始推动向钙钛矿领域研发,相关材料和设备都已进入测试阶段。随着钙钛矿太阳能电池技术应用的逐步成熟,国产OLED材料厂商将有望在OLED领域的基础上开辟新的成长空间。

2、两轮车:国联证券研报称,2025年电动两轮车内销有两大主线——17761整车新国标切换、以旧换新政策。这两者对行业终端需求、渠道库存、竞争格局、企业推新节奏等均有重要影响。基于短期经营拐点及2025年优质经营,中长期龙头盈利提升及海外市场的增量,积极看好两轮车板块机会。

3、扫地机:浙商证券指出,扫地机是本轮国补种最受益的小家电品种,中高端价格带放量最为明显。目前81%的省份将扫地机纳入补贴,后续25年消费补贴品种和规模还将进一步扩大,扫地机行业将迎来量价齐升。

4、建筑央国企:本次化债将推进存量项目建设实施和回款加速,基建板块业绩修复可期,同时为新建项目腾出资金资源。2025年财政定调积极,特朗普当选后,国内有望加大扩内需和稳增长力度以对冲潜在出口压力,政府新建项目投资或逐步释放,带动地方基建投资需求边际回暖,建筑工程企业中长期发展具备需求端支撑。

今日要闻前瞻

中国11月财新服务业、综合PMI。

美国11月ISM非制造业指数。

美国11月ADP就业人数变动。

美国10月工厂订单、耐用品订单。

欧元区11月服务业、综合PMI终值。

欧元区10月PPI。

美联储主席鲍威尔、圣路易联储主席讲话。

美联储公布经济状况褐皮书。

欧洲央行行长拉加德讲话。

美国上周EIA原油库存变动。

<全文完>

见闻君力推!“年年样品都卖空”的日历来了

年终大促!2025见闻历来袭!欢迎点击购买。 

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
相关文章