纳斯达克100再平衡洗牌:特斯拉、Meta、博通权重下降、苹果、英伟达上升

在博通最近飙涨、权重突破45%的门槛后,纳斯达克100继去年7月之后又出现再平衡调整。特斯拉的权重从上周五的4.9%降至3.9%,博通的从6.3%降至4.4%,Meta的从4.9%降至3.3%。苹果、英伟达、微软和谷歌母公司Alphabe在的权重均有所上升。

时隔一年,纳斯达克100指数又因头部权重成分股大涨而迎来再平衡,给科技巨头来了一次重新洗牌。

彭博社汇编的数据显示,纳斯达克100的再平衡,三大科技股——特斯拉、Meta、博通在纳斯达克100的权重都有所下降,特斯拉的权重从上周五的4.9%降至3.9%,博通的从6.3%降至4.4%,Meta的从4.9%降至3.3%。

同时,另外四只科技巨头成分股——苹果、英伟达、微软和谷歌母公司Alphabe在纳斯达克100的权重均有所增加。其中,苹果的权重从9.2%升至9.8%,英伟达从7.9%升至8.4%。

以上提到的七只权重变动个股中,除了博通以外,六只都属于外界熟知的Meg Seven——包括微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉在内的科技巨头“七姐妹”。

道琼斯市场数据显示,截至本月11日,“七姐妹”的合计市值史上首次突破18万亿美元,在标普500成分股中合计权重超过30%。人工智能(AI)热潮和美联储降息的预期是今年这些科技股大涨的主要推手。

纳斯达克100指数的权重大致取决于成员股的相对市值。但也受到几项条款的影响,如果少数成分股规模过大,这些约束成分股影响的条款就会生效。比如,当所有占指数权重4.5%以上的成分股合计权重达到或超过48%时,就会触发一项调整条款。

去年7月,纳斯达克100就被触发了上述条款,为避免指数过度集中于少数成分股,而作出再平衡的调整。它也是继1998年12月和2011年5月之后,该指数史上的第三次特别调整。

最近,在博通股价飙升、将其权重推高至突破4.5%的门槛后,纳斯达克100又迎来再平衡调整。今年初以来,纳斯达克100累涨将近30%,特斯拉、Meta和博通这三只成分股的达到前所未有的水平。截至上周五收盘,特斯拉今年内累涨近70%,Meta涨超60%,博通涨近98%。

彭博报道称,纳斯达克100此次调整可能源于一项规则,该规则允许监管​​机构将五大该指数成分股公司的合计权重重新设置为略低于 40%,并相应调整其他成分股的权重。

彭博行业研究(BI)的分析显示,全球有超 200 种交易所交易产品(ETP)跟踪纳斯达克 100 指数或其变体,总资产约为 5400 亿美元,比如交易代码QQQ的ETF Invesco QQQ Trust Series 1和代码QQQM的ETF Invesco NASDAQ 100 ETF。

随着纳斯达克100的再平衡调整,这些ETP也将降低在纳斯达克100中权重下降的成分股权重。

BI的分析师Athanasios Psarofagis评论称,这表明指数供应商对市场动态的影响力越来越大,个股被纳入指数一直很重要,过去几年,部分源于资金流入 ETF 和被动投资工具,纳入指数变得更为重要。

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