纳指涨1.8%但美股全周跌，特斯拉涨超8%，英伟达涨超4%，美元一个月最佳单周

周五美国股指普涨，其中纳指涨近1.8%领涨。英伟达和特斯拉等科技巨头分别上涨4.5%和8.3%，成为推动大盘上涨的主要力量。行业方面，可选消费品和科技板块表现最佳，而材料板块相对落后。

美国制造业仍处于萎缩态势，但有改善迹象。12月ISM制造业PMI为49.3创九个月新高，且好于预期和前值。然而，PMI的细分项目中也存在一些隐忧。价格支付指数高于预期，暗示通胀压力可能仍然存在。而就业指数回落明显。

据央视，特朗普支持的迈克·约翰逊成功连任美国国会众议院议长，有分析称，这意味着共和党将能够就特朗普未来有利于商业的放松监管议程达成共识，促使美股升至日高。

国际方面，马斯克1月1日开始在社交平台X上连续发帖批评英国政策，引发英国工党议员愤怒。法国新政府召开首次内阁会议，讨论2025年财政预算等。对峙近6小时后逮捕行动暂停，尹锡悦弹劾审判公开辩论1月14日起举行。韩国代总统崔相穆在会议上表示，韩国将在市场波动时大胆而迅速地行动。

美股在连续五个交易日下跌后反弹，三大指数涨幅扩大并收于日高附近，纳指涨近1.8%，芯片指数涨超2.8%。科技股、芯片股、AI概念股普涨，英伟达涨4.7%。特斯拉收涨超8.2%但本周仍跌近5%，苹果累跌4.8%结束六周连涨。AI数据中心需求增长，助推核电概念股Constellation和Vistra分别涨4%和8.5%，同时投资者关注拜登签署的气候法案。但主要指数本周仍收跌，"圣诞老人行情"未能实现：

• 美股三大指数齐涨。标普500指数收涨1.26%，本周累跌0.48%。与经济周期密切相关的道指收涨339.86点或0.80%，本周累跌0.60%。科技股居多的纳指收涨1.77%，本周累跌0.51%。纳指100收涨1.67%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.67%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨1.65%。恐慌指数VIX收跌10.04%，报16.13，本周累涨1.13%。

• 美股行业ETF普涨。半导体ETF收涨2.9%，可选消费ETF涨2.02%，全球科技股指数ETF、科技行业ETF、区域银行ETF、银行业ETF、网络股指数ETF涨1.86%-1.06%，能源业ETF涨0.93%表现靠后，日常消费品ETF则收跌0.05%。

• 本周，能源业ETF涨3.44%连续第二周反弹，半导体ETF涨1.4%，区域银行ETF跌0.03%，银行业ETF跌0.13%，全球科技股指数ETF跌0.51%，科技行业ETF跌0.73%，网络股指数ETF跌0.74%，可选消费ETF跌1.68%。

• 投研策略上，瑞银称超大盘科技股的人工智能热潮“似乎远未结束”。

•  “科技七姐妹”普涨。特斯拉收涨8.22%，特斯拉2024年全年中国销量超65.7万台，创历史最高纪录。英伟达涨4.73%，亚马逊涨1.8%，谷歌A涨1.25%。微软涨1.14%，微软本财年将斥资800亿美元建设数据中心。Meta涨0.9%，苹果则收跌0.2%。
• 本周，英伟达累计上涨5.72%连涨三周，Meta涨0.8%连续第二周反弹，亚马逊涨0.20%，谷歌A跌0.5%，微软跌1.67%连跌三周，苹果跌4.79%，结束之前连涨六周的趋势，特斯拉跌4.92%。
• 芯片股普涨。费城半导体指数收涨2.83%，报5163.65点，本周累涨0.79%。英伟达两倍做多ETF收涨9.08%。纳微半导体收涨14.33%，Arm控股收涨10.03%，Wolfspeed收涨8.14%，迈威尔科技收涨4.07%，AMD收涨3.93%，台积电ADR涨3.49%，安森美半导体收涨3.57%，台积电收涨3.49%，据媒体报道，英伟达和高通正在考虑将旗下部分2纳米工艺订单从台积电转至三星，这是出于产能和成本考虑。科磊收涨3.2%，美光科技收涨2.91%，高通收涨2.73%，阿斯麦收涨1.99%，英特尔收涨1.68%，博通收涨0.25%。

• AI概念股普涨。Serve Robotics收涨28.93%。英伟达持股的SoundHound AI收涨2.28%。BullFrog AI收涨5.74%，C3.ai收涨6.09%，CrowdStrike收涨3.36%，戴尔科技收涨2.9%，BigBear.ai收涨10.22%，超微电脑收涨10.92%，Palantir收涨6.25%，甲骨文收涨0.17%，Salesforce（赛富时）收涨0.68%。

• 中概股涨多跌少。纳斯达克金龙中国指数收涨0.93%，报6722.83点，本周累计下跌2.11%。ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨4.39%，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌0.44%，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨0.91%。富时A50期指连续夜盘收涨0.19%，报13039.000点。
• 热门中概股中，名创优品收涨9.32%，小米集团ADR收涨7.86%，极氪收涨4.83%，房多多收涨3.71%，京东收涨3.24%，理想汽车收涨3.04%，蔚来收涨1.76%，百度收涨1.49%，小鹏汽车收涨1.39%，阿里巴巴收涨0.69%。
• 比特币期货上逼10万美元，加密货币概念股周五普涨，“比特币持仓大户”MicroStrategy收涨13.22%，杠杆ETF MSTX收涨25.84%、MSTU涨25.31%。
• 核电概念股普遍走高，投资者关注拜登签署的气候法案。Altman持股的Oklo收涨24.71%，Centrus收涨9.12%，Vistra收涨8.49%，CEG收涨4.04%，加拿大Cameco收涨1.84%。拜登总统签署的气候法案所创造的税收抵免现在包括一项豁免，包括Constellation Energy Corp. 在内的公司寻求这项豁免，这将使一些现有的核电站受益。
• 其他重点个股中：（1）美国钢铁收跌6.53%，报道称拜登将正式阻止日本制铁150亿美元收购计划。（2）车载AI语音技术公司Cerence收涨143.76%，聚焦生成式AI，宣布与英伟达联手打造高性能车载AI平台，提升其语言模型的性能，并计划在2025财年实现盈利。（3）Rivian收涨24%，创2021年11月以来最佳单日表现，公司第四季度交付量超出市场预期。（4）福特收涨2.38%，通用汽车转涨0.8%，两家公司的汽车美国销量均创2019年以来年度最佳。（5）房利美、房地美暴涨29%创五年新高，有望告别政府托管时代！（6）报道称Getty Images探索与竞争对手Shutterstock Inc.合并的可能性。Getty Images收涨13.27%，Shutterstock也涨7.88%。

欧洲股市周五收跌。泛欧STOXX 600指数收跌0.49%，抹去了周四的大部分涨幅，法股收跌1.5%。各板块表现分化，汽车板块跌1.79%表现最差，旅游休闲板块跌1.62%紧随其后，而金融服务板块逆势上涨0.4%，油气板块涨超1%：

• 泛欧STOXX 600指数收跌0.49%，报508.19点，本周累涨0.20%。欧元区STOXX 50指数收跌0.94%，本周累跌0.56%。富时泛欧绩优300指数收跌0.55%，本周累涨0.18%。
• 本周，板块方面，STOXX 600汽车及配件指数累跌2.20%，个人与家庭用品指数跌1.71%，化工指数跌1.15%，食品及饮料指数跌0.94%，媒体指数跌0.94%，科技指数跌0.80%，旅游与休闲指数跌0.70%，零售指数跌0.67%，建筑及材料指数跌0.24%，工业产品及服务指数跌0.06%，基础资源指数涨0.17%，房地产指数涨0.18%，医疗保健指数涨0.24%，银行指数涨0.45%，电信指数涨0.94%，金融服务指数涨1.00%，公用事业指数涨2.45%，石油及天然气指数涨4.75%。
• 德国DAX 30指数收跌0.59%，本周累计下跌0.39%。法国CAC 40指数收跌1.51%，本周累跌0.99%。荷兰AEX指数收跌0.29%，本周累涨0.56%。意大利富时MIB指数收跌0.72%，本周累跌0.10%。英国富时100指数收跌0.44%，本周累涨0.91%。西班牙IBEX 35指数收跌0.22%，本周累涨超1%。
• 美国医务总监呼吁酒精饮品张贴癌症警示标签，欧洲酒类股多数下跌，Molson Coors跌3.4%。欧洲奢侈品概念股普遍收跌，人头马君度跌5.03%，开云集团跌4.88%，斯沃琪集团跌4.39%，LVMH集团跌3.79%，雨果博斯跌3.56%，保乐力加跌3.08%，瑞士历峰集团跌2.97%，爱马仕跌2.78%，欧莱雅跌1.8%，博柏利跌1.64%。意大利汽车制造商斯泰兰蒂斯Stellantis跌3.8%。报道称，该公司2024年汽车产量下降45.7%，创下1956年以来的最低水平。

周五美债收益率齐涨，2/10年期美债收益率涨超3个基点，但本周收益率仍呈下降趋势，本周两年期美债收益率跌超4个基点。两年期德债收益率周五和本周均涨超6个基点：

• 美债：纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率尾盘涨3.65个基点，报4.5955%，本周累计下跌2.98个基点，整体交投于4.6273%-4.5027%区间。两年期美债收益率尾盘涨3.71个基点，报4.2766%，本周累跌4.55个基点，整体交投于4.3262%-4.2023%区间。
• 欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率上涨4.6个基点，本周累计上涨2.9个基点。两年期德债收益率涨6.1个基点，本周累涨6.4个基点。英国10年期国债收益率大致持平，本周累跌4.0个基点。两年期英债收益率涨1.2个基点，本周累跌4.2个基点。法国10年期国债收益率涨5.4个基点，本周累涨7.9个基点。意大利10年期国债收益率涨4.9个基点，本周累涨4.9个基点。

• 美国银行指出，1月1日当周，全球新兴市场债券基金获得2.59亿美元资金流入，结束之前连续十周流出的趋势。2024年全年，新兴市场债券基金外流241亿美元。

美元指数周五跌0.4%脱离两年高位，本周累计涨幅收窄至0.7%，欧元和英镑本周跌超1%，日元一度涨向156，比特币期货本周涨4%，重新上探10万美元：

• 美元：ICE美元指数下跌0.42%，报108.932点，本周累计上涨0.74%，交投区间为107.739-109.533点。彭博美元指数跌0.14%，报1312.23点，本周累涨0.73%，交投区间为1300.63-1316.17点。

• 非美货币：欧元兑美元涨0.42%，报1.0308，本周累跌1.13%；英镑兑美元涨0.35%，报1.2423，本周累跌1.24%；美元兑瑞郎跌0.40%，报0.9086，本周累涨0.70%；商品货币对中，澳元兑美元涨0.23%、本周大致持平，纽元兑美元涨0.34%、本周累跌0.40%，美元兑加元涨0.31%、本周累涨0.25%。
• 日元：美元兑日元汇率涨0.12%，报157.32日元，本周累跌0.37%，交投区间为158.07-156.02日元。
• 对冲基金押注欧元兑美元将跌至平价。交易员称，随着周四欧元兑美元跌至2022年11月以来低点，欧洲和美国的杠杆基金相应调整其欧元期权头寸部署，投资者对欧洲经济增长和美国提高关税的前景感到不安。摩根大通建议增加日元敞口以防范美国经济放缓风险，建议保持日元多头头寸以应对美国数据意外放缓的风险。
• 离岸人民币（CNH）：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘跌180点，报7.3583元，日内整体交投于7.3244-7.3629元区间。
• 加密货币：市值最大的龙头比特币尾盘涨1.05%，报99220.00美元，本周累计上涨4.03%，交投于91735.00-99920.00美元区间。最近七个自然日，现货比特币累涨4.25%，暂报98414美元。第二大的以太坊尾盘涨4.39%，报3641.00美元，本周累涨8.17%，交投于3325.50-3670.00美元区间。
• 贝莱德比特币ETF周四的资金净流出为3.33亿美元，创下该基金自推出以来的最高纪录。该基金也连续第三天出现资金流出，是最长的流出。

周五美油连涨五日上测74美元，刷新两个多月高位，本周布油涨约3%、美油涨近5%，中国经济刺激预期成为油需前景主要支撑因素，欧洲天然气期货累涨4%：

• 美油：WTI 2月原油期货收涨0.83美元，涨幅超过1.13%，报73.96美元/桶，本周累计上涨约4.76%。美油盘中最高涨近1.7%站上74.35美元。
• 布油：布伦特3月原油期货收涨0.58美元，涨幅0.76%，报76.51美元/桶，本周累涨3.68%。布油盘中最高涨近1.1%站上76.70美元。
• 天然气：美国2月天然气期货收跌8.36%，报3.3540美元/百万英热单位，本周累跌约0.86%。欧市尾盘，TTF基准荷兰天然气期货跌0.30%，报49.650欧元/兆瓦时，本周累涨3.98%。ICE英国天然气期货跌1.11%，报123.790便士/千卡，本周累计上涨3.26%。

周五，美元走高促使现货黄金从三周高点回落，但本周仍累涨近1%：

• 黄金：COMEX黄金期货尾盘跌0.65%，报2651.90美元/盎司，本周累涨0.65%。现货黄金尾盘跌0.70%，报2639.24美元/盎司，本周累涨0.72%。
• 白银：COMEX白银期货尾盘涨0.70%，报30.110美元/盎司，本周累涨0.38%。现货白银尾盘涨0.17%，报29.6225美元/盎司，本周累涨0.84%。
• 高盛大宗商品研究主管Daan Struyven表示，金价将受益于央行需求的结构性支持、美联储降息推动ETF持仓的周期性提振，认为能源和黄金都有对冲通胀的作用。WisdomTree大宗商品策略师Nitesh Shah表示，尽管强势美元可能持续对黄金构成阻力，但美国和其他国家的债务似乎将继续上升，地缘政治问题也不会很快结束，黄金继续得到支撑。
• 伦敦工业金属涨跌不一，本周伦锌跌超4.7%：伦铜收涨74美元，涨幅0.84%，报8876美元/吨，本周累计下跌1.18%。COMEX铜期货涨1.28%，报4.0775美元/磅，本周累跌1.08%。伦铝收跌36美元，跌幅超过1.42%，报2494美元/吨，本周累跌2.50%。伦锌收跌39美元，跌超1.22%，报2888美元/吨，本周累跌约4.75%。伦铅收跌12美元，报1923美元/吨，本周累跌超2.38%。伦镍收涨33美元，报15111美元/吨，本周累跌超1.30%。伦锡收涨551美元，涨约1.93%，报29108美元/吨，本周累涨超1.03%。伦钴收平，报24300美元/吨。
• 美国中部平原和中西部地区近期遭遇严寒天气，对当地养牛业造成重要影响。芝加哥牛肉期货价格周五飙升至历史高点，分析师警告，恶劣天气可能导致牛群规模缩减和屠体重量下降，进一步加剧美国牛肉供应的紧张局势。

以下为北京时间1月3日23:30以前更新内容

尽管周五美股反弹，三大指数齐涨，但全周整体可能呈现下跌态势，截至周四收盘，道指和标普500指数本周均跌超1%，纳指跌超2%。周五多个行业龙头股表现强劲，其中摩根大通一度涨1.5%，英伟达一度涨超4%：

• 美股三大指数齐涨。标普500指数涨超0.8%后回落。与经济周期密切相关的道指涨超0.7%或303点后回落。科技股居多的纳指一度涨近1.3%。

• 行业ETF美股盘初普遍上涨，半导体ETF涨1.26%，网络股指数ETF涨约1.1%，全球科技股指数ETF和可选消费ETF涨约0.8%，金融业ETF涨0.6%。
•  “科技七姐妹”多数上涨。特斯拉一度涨超2.7%，英伟达一度涨超4%。亚马逊涨超2.3%后回落，谷歌A涨近2%后涨幅砍半，Meta涨超1.7%后回落，微软一度涨超1%，苹果跌超0.8%后一度转涨，再转跌。
• 芯片股普涨。费城半导体指数一度涨近1.6%。Wolfspeed一度涨超4.3%，Arm控股一度涨超3%，纳微半导体一度涨超7%。台积电一度涨超2.3%，据媒体报道，英伟达和高通正在考虑将旗下部分2纳米工艺订单从台积电转至三星，这是出于产能和成本考虑。

• AI概念股普涨。Serve Robotics一度涨超17.5%，英伟达持股的SoundHound AI一度涨超7%，BigBear.ai一度涨超7%。

• 中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数一度涨超0.7%。热门中概股中，名创优品一度涨超8.5%，小米ADR一度涨超7%，房多多一度涨超7.7%。
• 核电概念股普遍走高，投资者关注拜登签署的气候法案。Altman持股的Oklo一度涨6.7%，NuScale一度涨6.1%，Centrus一度涨5.8%，Vistra一度涨4.9%，CEG一度涨超2.2%，铀矿核能ETF一度涨超1.7%，加拿大Cameco一度涨超1.5%。拜登总统签署的气候法案所创造的税收抵免现在包括一项豁免，包括Constellation Energy Corp. 在内的公司寻求这项豁免，这将使一些现有的核电站受益。
• 其他重点个股中：（1）车载AI语音技术公司Cerence宣布与英伟达加深合作，Cerence盘前一度涨超32%，盘初涨超70%后回落。（2）美国钢铁一度跌近8.4%，报道称拜登将正式阻止日本制铁150亿美元收购计划。

以下为北京时间22:00以前更新内容

1月3日周五，美国三大期指走强，标普期货似乎试图结束“五连跌”。与此同时，美元上涨，美元指数触及两年高点后回落，日元走高。欧洲股市集体下跌。

今日晚些时候将公布美国ISM制造业PMI数据，分析认为，法国政治的不确定性、德国即将举行的选举以及美国当选总统特朗普上台后可能实施的关税政策都将对投资者的决策产生影响。

美股盘前，特斯拉涨超1%，英伟达涨0.2%，台积电涨0.47%。Cerence盘前涨超32%。

美股三大期指走强，标普500指数期货涨0.2%，纳斯达克100指数期货涨0.32%，道指期货涨0.13%。

欧股集体走低，欧洲斯托克50指数跌0.43%，德国DAX指数跌0.51%，英国富时100指数跌0.06%，法国CAC 40指数跌0.71%。

美元指数下跌0.1%报109.13。日元兑美元在第三个交易日下跌后上涨，美元兑日元下跌0.22%，至157.17。

现货黄金日内跌0.08%，现报2655.42美元/盎司。

比特币跌逾0.5%。布油、美油双双跌超0.4%。

新加坡铁矿石主力合约一度跌超3%，目前跌2.4%。

Cerence盘前涨超32%。公司宣布与Nvidia扩大合作，以提升其CaLLM系列语言模型的能力。

美股盘前，特斯拉涨超1%，昨日盘中一度跌7.6%。

美股三大期指走强，标普500指数期货涨0.2%，纳斯达克100指数期货涨0.32%，道指期货涨0.13%。

欧股集体走低，欧洲斯托克50指数跌0.43%，德国DAX指数跌0.51%，英国富时100指数跌0.06%，法国CAC 40指数跌0.71%。

美元指数下跌0.1%报109.13。

美元兑日元下跌0.22%，至157.17。

现货黄金日内跌0.08%，现报2655.42美元/盎司。

比特币跌逾0.5%。

布油、美油双双跌超0.4%。