Citadel多策略基金惊人业绩曝光！
2月7日，据Citadel近期10亿美元债券发行招股书，这家由Ken Griffin创立的对冲基金巨头罕见地披露了其旗舰多策略基金的业绩数据。从2021年初至2023年9月，Citadel的三只主要基金Wellington、Kensington和Kensington II合计创造了568亿美元的惊人收益，在2021年初的初始资产规模为236亿美元。
在这不到四年的时间里，即使支付了75亿美元管理费和绩效费，以及170亿美元所谓的“转嫁费用”（其中约90%为员工薪酬），投资者仍净赚300亿美元。
值得注意的是，自2018年以来，Citadel已向投资者分红了180亿美元。截至今年年初，这三只基金的资产规模约占Citadel 650亿美元总管理资产的80%。
所有策略实现正净交易收入，机构投资者是主要客户
招股书还披露了Citadel多策略基金的投资者构成，“截至今年年初，约61%的资金来自主权财富基金、养老金和捐赠基金等机构投资者。Citadel的高管和员工持有18%的份额，他们与其他投资者支付相同的费用。家族办公室和基金中的基金分别占12%和9%”。
尽管2023年前九个月的净收入同比有所下降，但Citadel表示：
“所有策略仍实现了正的净交易收入，主要得益于股票、天然气和电力商品交易，以及基本面信用和可转债投资。”
Citadel的成功引领了多策略基金的兴起。自2017年以来，以Ken Griffin创建的Citadel为代表的多策略基金凭借回撤小、波动低、夏普高，成为对冲基金行业发展的新风向标。在过去五年中，与广泛的对冲基金和多策略（非多经理）基金的综合领域相比，多经理对冲基金产生了更高的回报，波动性和股票相关性明显较低，成为行业“新宠”。
此前，CT Associates（赤兔资本）创始人刘迪凡曾向华尔街见闻表示，Citadel的核心优势在于极致的风控，它是所有的平台中对因子的控制最严的。这些平台都是要加极高的杠杆，它才能做出这样的收益。拆开平台基金看，实际上就是一个个单一的策略。以Citadel为代表的平台基金的四大策略，就是股票多空，固收，系统化（就是我们平常说的量化）以及商品。
关于Citadel及多策略基金的更多信息，可点击追风专栏下面两篇文章：
Citadel和千禧，投资的终极答案？【追风 Risk Chase EP.2| 赤兔资本刘迪凡、松树街资本张博】
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