阿里：首要目标是AGI

先说最大标题：未来3年的AI infra投资，超过去10年的infra投资.....过去10年大概投了3800亿。3年投这么多，意味着每年打底1200亿。别争论是不是超预期了，一定是超预期。因为过去大家传的都是2025一年，现在告诉你三年持续投资，这比北美CSP的确定性还要强。

前几天去骚扰阿里云战略部的哥们，“你们capex到底多少”，他发我这张图：

意思是：假如对标海外过去5年平均资本开支密度，也有12.4%，而阿里2025年收入大概1400亿美金，对应大概就是1200亿rmb资本开支。但假如对比2025年的投资密度，那就是20%...就是2000亿资本开支。个人理解未来3年就在这个范围了。

而会上另一个大家传阅的标题——阿里称AI战略首要目标：“追求AGI，追求模型智能能力的边界。这个目标超过我们可见的任何应用场景。现在场景只是AI提升过程中产生的机会。AGI标准定义是80%以上人类能力，从这个角度看，全球50%支出是就业者的劳动支出（脑力体力），如果实现AGI，那么AI将是全球最大产业，有可能替代现在50%的GDP构成。”

加上Capex，这是相当大的口号...我们读出了什么？“后脑勺”会议没白开啊。记得政事堂在会议前发了一篇，说的非常精辟——“猛虎下山”。我们之前也提到过，现在互联网与上面，在AI上的利益达成了高度一致。现在投资AI就是zz正确。不仅如此，还有利可图。今天的互联网不仅要在国内投资AI，还要去出海抢夺AI市场（在各国建立自己的防火墙之前）

其他会上的要点：

• AI90%的token将在云计算网络上生成和输出，只有在云上才有最高效率。
• 季度支出：年度周期是相对平均的支出安排，每个季度会有波动，根据供应链情况安排（因此可能环比增加有点激进，但可以作为upside  case）
• 模型商品化？基座模型本身的商业模式的确看不清楚。开源与闭源接近，利好云计算公司，都要Hosting在云计算网络上。无论是智能同质化，或者智能本身就是最大的商品，我们都做好了储备。
• 阿里内部最大AI应用是？模型能力越来越强，进化速度越来越快。很难说。但内部会看到某些明显机会：淘宝在研发很多项目（用户交互、交易增效、交易转化）、夸克（我们的AI搜索，国内AI搜索用户量最高 ）、钉钉（最重要的to B抓手）、高德（通过AI成为生活服务入口）
• 蒋凡业绩会提到电商会继续投入，保持份额、商家营商环境、新用户获客
• 60%客户用在推理上，春节期间的推理需求是爆炸的。
• 阿里云做好了准备，适配多种多样的芯片，无论禁令政策如何变化，都做好了准备（阿里现在确定有的是：N卡、自研平头哥、昇腾、寒武纪）

本文来源：信息平权，原文标题：《阿里：首要目标是AGI》