通威股份（600438）收购丽豪清能预案要点解读

一、交易概况

• 通威股份拟以发行股份+支付现金方式，收购青海丽豪清能股份有限公司100%股权

• 交易对方为段雍、海南卓悦、海南豪悦等57名丽豪清能股东

• 标的公司主营高纯晶硅研发、生产、销售，产能位居行业前十，与上市公司具协同效应

二、发行定价

• 定价基准日：第九届董事会第七次会议决议公告日

• 发行价格：15.20元/股（基准日前20交易日均价18.99元的80%）

三、锁定期安排

• 段雍等6名核心股东：锁定期24个月

• 其他交易对方：锁定期12个月（符合条件私募基金可缩短至6个月）

• 募集配套资金发行对象：锁定期6个月

四、募集配套资金

• 规模上限：不超过交易价格的100%，新增股份不超过完成后总股本的30%

• 发行对象：不超过35名特定投资者；用途：支付现金对价、税费及补流/偿债

五、交易性质及控制权

• 预计不构成重大资产重组、关联交易、重组上市

• 交易完成后实际控制人刘汉元及控股股东通威集团不变

六、主要风险提示

• 标的公司2024年、2025年持续亏损；硅料行业产能严重过剩，名义产能超300万吨

• 审计评估尚未完成，交易价格待定；方案存在调整可能；募资存在不达预期风险