中东局势蒙尘，亚太股市涨势逆转，韩国综指日内跌近4%，三星电子、SK海力士转跌

亚太股市在AI交易热情支撑下一度小幅上扬，但中东局势前景模糊，股市涨势逆转、油价走高。

据央视，美国总统特朗普当地时间5月11日周一在白宫对媒体表示，伊朗对美国所提方案的回应“愚蠢”，“停火协议已岌岌可危”，令停火前景骤然蒙尘。

周二亚洲交易时段，原油价格走高、股市与债市双双承压。日经225指数一度涨逾1%，日本东证指数涨幅同样扩大至1%。然而韩国首尔综指大幅跳水，日内跌近4%，此前一度高开1.8%后全面回吐涨幅。

日本财务大臣片山皋月与美国财长贝森特举行会谈，讨论了包括汇率在内的市场情况及AI、关键矿产议题，但表示不会就日本央行具体货币政策工具置评，日元和日债承压。

主要资产走势：

• MSCI亚太股票指数整体下跌0.6%，此前盘中曾一度上涨0.5%。美国股指期货亦下行0.3%。
• 美元指数上涨0.2%。韩元兑美元下跌0.7%，跑输亚洲新兴市场货币。
• 10年期日本国债收益率上行2个基点至2.54%，为1997年以来最高。5年期日本国债收益率升至1.915%，刷新历史纪录。
• 现货黄金下跌0.2%至4728.92美元/盎司。现货白银则延续隔夜涨势，日内涨0.41%。
• 比特币下跌1%至81012.29美元，以太坊下跌1.3%至2306.78美元。

霍尔木兹海峡持续封锁是当前大宗商品市场的核心变量。

特朗普虽未明确表态是否恢复对伊朗的军事打击，但谈判僵局使市场对海峡近期重开的预期持续降温。

摩根士丹利周一表示，油市正处于"与时间赛跑"的状态，若海峡封锁延续至6月，油价可能出现大幅跳升。UBS首席投资办公室Mark Haefele亦表示：

协议仍遥遥无期，风险持续高企，双方仍面临达成协议的压力。

周二亚太各市场走势明显分化。日经225指数涨超1%，东证指数涨幅也扩大至约1%，随后涨幅收窄至0.22%。

韩国市场则上演大幅震荡。首尔综指盘中骤跌近5%，完全抹去早盘1.8%的涨幅。

主要成分股三星电子、SK海力士日内转跌，前者一度跌近6.5%。

华尔街见闻提及，韩国综合指数今年以美元计涨幅超80%领涨全球，但上周贝莱德旗下最大韩股ETF单周净流出9.7亿美元，创历史纪录。

资金撤离背后，既有持仓集中触发的被动再平衡，也有主动锁定收益的操作。野村指出，外资减仓是在兑现去年AI行情中的浮盈，但韩股看涨期权偏斜已大幅回落，FOMO情绪尚未耗尽。

华尔街见闻提及，韩国政策层面出现新动向。韩国总统府政策室长金容范提出，考虑设立"公民红利"制度，资金来源为AI产业产生的超额利润。

他表示，AI基础设施时代的收益并非仅由个别企业创造，而是建立在整个国家过去数十年产业积累之上，因此应通过制度安排将部分收益回馈全体国民。

近期AI交易的强劲动能在一定程度上支撑了市场情绪。然而，部分华尔街人士的担忧正在升温。

Alpine Saxon Woods首席市场策略师Sarah Hunt表示：

最大的担忧在于，我们此前对能源价格有一定缓冲，但这个缓冲何时耗尽、何时真正演变为问题，目前仍存争议。

”大空头“Michael Burry也发出警告，称纳斯达克100指数在经历"抛物线式"飙升后，估值已达到不可持续的高度，面临剧烈回调风险。