Agentic AI驱动的结构性需求扩张正在重塑全球存储市场格局。市场研究机构TrendForce在最新报告中大幅上调存储行业预测，预计全球存储市场规模将于2027年突破1.28万亿美元，供给缺口短期内难以弥合，价格上行动能有望延续至2027年。
TrendForce将2026年全球存储市场预测从此前的5516亿美元大幅上调至8893亿美元；2027年预测则从8427亿美元上修至逾1.28万亿美元，对应约44%的年增长率。此轮上调幅度之大，显示AI算力基础设施建设正推动存储需求进入全新量级。
在细分市场层面，DRAM方面2026年市场规模预测上调至6187亿美元，同比增幅高达303%，2027年进一步扩张至9033亿美元，同比增长46%。NAND闪存2026年预测上调至2706亿美元，同比增幅约281%，2027年有望接近3794亿美元，维持约40%的年增速。
此轮上调的核心逻辑在于AI发展重心从大规模模型训练转向以推理为核心的Agentic AI应用，结构性需求由此持续扩张。供应端短期内难以消弭供给缺口，进一步强化了供应商在合约定价中的议价能力。
Agentic AI重塑存储需求结构
TrendForce指出，AI发展路径的转变是本轮存储需求扩张的根本驱动力。随着AI应用从一次性大模型训练转向持续推理的Agentic AI范式，存储需求的特征正在发生根本性改变。
在DRAM层面，Agentic AI系统中的推理请求已从单次查询演变为持续迭代循环。与此同时，KV缓存容量随上下文窗口扩大而等比增长——一旦需要重新计算，算力成本将呈指数级上升。因此，高效的KV缓存管理成为AI推理性能的关键，直接推动了对HBM及DRAM的需求。
此外，Agentic AI工作负载对CPU在调度、数据预处理及内存管理方面的要求大幅提升。TrendForce指出，在新一代AI服务器平台中，CPU与GPU的配比已从传统的1:8逐步向1:4甚至更高转变，英伟达NVL72机架即采用1:2配置。CPU部署比例的提升将同步扩大服务器DRAM容量需求，并对采购量及合约价格形成支撑
DRAM：供给约束叠加需求扩张，量价齐升延续至2027
HBM生产所消耗的晶圆产能持续压缩传统DRAM的可用供给。在需求持续扩张的背景下，这一供给约束进一步强化了供应商在合约谈判中的定价权，TrendForce预计价格上行动能将延续至2027年。
TrendForce将2026年DRAM市场预测上调至6187亿美元，对应约303%的年增幅；2027年收入预计进一步增至9033亿美元，同比增长约46%。
NAND Flash：CSP资本支出提速，多层需求驱动增长
在NAND闪存领域，全球九大云服务提供商（CSP）的资本支出合计持续快速攀升，TrendForce预计2026年增速将达79%，资本强度亦有望提升至34%。报告指出，这一趋势反映出行业战略逻辑正从需求驱动的产能扩张，转向以争夺长期竞争优势为目标的大规模AI基础设施投资。
Agentic AI同样是NAND需求的底层驱动力。AI代理显著扩大了企业端使用规模，重度用户的token消耗量较此前增加多达四倍；AI生成内容媒体复杂性的持续提升，也在加速token消耗增长。
面对规模庞大且持续攀升的存储需求，HBM部署成本依然偏高，难以大规模普及；传统HDD则受限于访问速度及功耗，难以满足实时AI数据中心工作负载需求。TrendForce认为，上述局面为NAND解决方案打开了重要增长空间。从SCM SSD、HBF到SLC/pSLC SSD，多种高性能SSD技术正在AI推理、训练及Agentic工作负载等多个生态层面快速渗透，成为新的关键增长引擎。
在此背景下，TrendForce将2026年全球NAND闪存市场预测上调至2706亿美元，同比增幅约281%；2027年市场规模预计进一步扩张至近3794亿美元，继续维持约40%的年增速。
