近日，聚焦存储芯片产业链的Roundhill Memory ETF（DRAM）再度调整持仓，A股存储企业长鑫科技进入该基金前十大重仓股，权重为2.52%。与此同时，美国主动管理型ETF Tema内存ETF（DISK）更将该股调整至第一大重仓股，持仓比例高达12.97%。
这一系列来自海外顶级存储产业链基金的密集配置，不仅意味着中国存储产业正加速融入全球核心半导体供应链体系，更反映出在全球AI算力需求爆发与存储芯片景气度持续回升的背景下，国际资本对中国科技板块投资价值的高度认可。
美国存储ETF纳入长鑫科技
最新数据显示，截至当地时间8月2日，Roundhill Memory ETF(DRAM)进行了调仓。A股公司长鑫科技在该基金中的持仓占比为2.52%，位列第八大重仓股。前期纳入的兆易创新持仓权重回落至1.51%，位列第十大重仓股。兆易创新今年6月首次被纳入该ETF时，权重为2.91%。
Roundhill Memory ETF（DRAM）是全球首只纯内存芯片ETF，由Roundhill Investments推出，于2026年4月2日在美股上市，主要聚焦全球存储芯片产业链企业。近期，随着AI服务器、高性能计算等领域需求快速增长，存储芯片行业景气度持续改善，全球资金对存储产业链关注度升温。
从持仓情况来看，该ETF前十大重仓股涵盖全球主要存储厂商及产业链企业，包括三星电子、SK海力士、美光科技等国际半导体巨头。此次新纳入长鑫科技，也反映出海外资金对中国存储产业发展的关注。
值得注意的是，最新数据显示，美国主动管理型ETF提供商Tema ETFs旗下聚焦存储芯片行业的主动管理ETF——Tema内存ETF（DISK）已将长鑫科技调整为其第一大重仓股，持仓占比达12.97%。
该产品在长鑫科技上市首日便将该股纳入组合，赋予其超过10%的高权重，使该股直接跻身该基金前十大重仓股之一。截至7月31日，DISK资产管理规模为7736.84万美元，7月份规模增长超过30倍。
科技硬件机会仍受关注
近年来，我国存储产业持续推进技术突破和产业化发展，相关企业在相关细分领域不断取得进展。其中，长鑫科技聚焦DRAM存储芯片领域，目前已推出多款DRAM商用产品，广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域，是国内DRAM产业的重要参与者。兆易创新主营业务覆盖存储器、微控制器及传感器等领域。
展望后市，机构认为，AI产业持续发展以及国产化加速，将为科技硬件板块带来新的增长空间。
鹏华基金研究部基金经理李琢表示，过去一段科技硬件资产的AI渗透率仍处于较低阶段，模型快速迭代将持续带来产业链盈利改善机会。随着市场交易扰动逐步缓和、产业逻辑进一步清晰，科技硬件板块仍有望成为获取收益的重要方向。
在细分领域方面，李琢认为，国产半导体产业正在进入业绩兑现与长期空间打开的双重驱动阶段。随着算力芯片、晶圆制造、半导体设备等领域国产化进程推进，相关企业有望迎来成长空间。同时，光互联、PCB等AI基础设施产业链龙头企业也具备一定配置价值。
“2026年至2028年或将成为国产算力由‘产业逻辑演绎’迈向‘订单与业绩兑现’的关键阶段。一方面，国内大模型推理需求增长推动国产算力采购需求提升，国产算力应用场景不断拓展；另一方面，随着芯片国产化持续推进，先进制程良率提升和产能扩张正在逐步改善供给能力。”嘉实基金表示。
本文来源：上海证券报
