创业板大涨近5%，芯片半导体、算力硬件集体反攻，医药股爆发、药明康德涨停，港股科网股多数走低

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盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市约3700股飘红，上午半天成交1.37万亿。沪深两市半日成交额1.36万亿，较上个交易日基本持平。板块方面，算力硬件产业链反弹，CPO、PCB、存储器方向领涨。半导体设备、工业金属、AI应用、宇树机器人、网络游戏题材活跃。银行、白酒、煤炭、电力板块走弱。

在隔夜美股科技股大涨的乐观情绪推动下，A股周二早盘走出科技成长全线反攻的修复行情——芯片半导体、算力硬件、创新药三大方向集体爆发。

8月4日，A股早盘集体高开，沪指盘中窄幅震荡，创业板持续拉升，临近午盘大涨近5%，算力硬件反弹，光模块、光通信、光电路交换机、光芯片纷纷拉升，芯片半导体亦反攻，存储芯片、半导体设备等显著拉升，生物科技板块爆发，CRO掀起涨停潮。石油化工、煤炭、银行板块调整，拖累上证50下跌。

港股高开低走，恒指、恒科指盘初上涨之后纷纷走低转跌，科网股多数回落，芯片股反弹，兆易创新、华虹宏力悉数上涨。债市方面，国债期货震荡上涨。商品方面，国内商品期货多数上涨，多晶硅延续涨势，日内大涨超3%。核心市场走势：

A股：截至发稿，沪指涨0.16%，深成指涨2.74%，创业板指涨4.83%。

港股：截至发稿，恒指跌0.49%，恒科指跌0.19%。

债市：国债期货震荡上涨，截至发稿，30年期主力合约持平，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约持平。

商品：国内商品期货多数上涨，截至发稿，黑色系涨幅居前，硅铁涨4.10%；航运期货全部上涨，INE集运指数(欧线)涨3.19%；油脂油料多数上涨，菜油涨1.67%；贵金属多数上涨，白银涨1.64%；基本金属多数上涨，镍涨1.55%；新能源材料全部上涨，多晶硅涨1.40%；非金属建材全部上涨，玻璃涨1.38%；能源品全部下跌，原油跌1.11%。

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具体来看，光芯片概念涨8.36%，光通信概念涨5.91%。光库科技涨超16%领涨，联讯仪器涨超17%。

欣天科技20cm涨停封板，天孚通信涨超11%，源杰科技涨超11%，新易盛涨超10%，光库科技涨超16%。东山精密涨停，中际旭创涨超8%。

催化方面，英伟达资深副总裁Gilad Shainer近日在技术论坛上正式宣告共封装光学（CPO）已步入量产阶段，与供应链合作开发的CPO交换机已开始交付，预计下半年将大量导入全球AI工厂。Trendforce预估CPO/NPO市场规模将于2030年突破390亿美元。

同时，Anthropic最新数据显示其年化收入达741亿美元，超越OpenAI一倍以上，近八成来自企业级客户。"AI烧钱不可持续"的核心质疑被打破——AI应用能赚钱，云厂商就有底气持续投入算力基建。

国盛证券认为，恐慌宣泄之后光通信板块正走向"否极泰来"，本轮板块短期跌幅已接近历次深度回调水平，估值回落至历史合理低位。

中金公司认为，8月A股进入大幅回调后的修复阶段，AI基础设施相关环节如光通信、PCB等，高景气状态在今年确定性仍较强。

创新药CXO方向全线井喷，医疗服务板块涨6.83%。

个股方面，龙头药明康德开盘直线涨停，最新市值超4200亿元。凯莱英、罗欣药业、济民健康、哈三联亦涨停。博腾股份涨超12%，康龙化成、博济医药涨超8%，美迪西、益诺思涨超7%，皓元医药、泰格医药、药石科技涨超5%。

核心催化是药明康德8月3日晚间发布的2026年半年报。公司上半年实现营收289亿元，同比增长38.9%；归母净利润首次在上半年突破百亿元，达110.8亿元，同比增长29.43%。

更令市场超预期的是，公司全面上调2026年全年业绩指引：整体收入由513亿-530亿元上调至585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。

药明康德的盈利表现是国内医药企业业绩向好的缩影。截至8月3日，104家A股生物医药公司"透底"上半年业绩，67家预计净利润增长。昭衍新药、贝达药业、海思科等15家公司业绩预增幅度超100%。2026年上半年，中国创新药对外授权共达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%。

中金公司认为，创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注，创新药板块下半年有预期修复机会，估值和机构持仓均在低位，政策拐点已至。

下跌方面，银行板块下挫，工农中建四大行均跌约3%。